Hoe Cash-Out herfinanciering werkt
Een herfinanciering van de uitbetaling vindt plaats wanneer u een bestaande woninglening vervangt door herfinanciering met een nieuwe, grotere lening.
Door meer te lenen dan je op dit moment verschuldigd bent, biedt de geldschieter contanten die je kunt gebruiken voor alles wat je maar wilt. In de meeste gevallen bestaat het "contante geld" uit een cheque of overboeking naar uw bankrekening .
Hoe het geld te gebruiken
U kunt de opbrengst van uw lening gebruiken zoals u wilt. Maar het risico en de kosten kunnen niet worden genegeerd. Het is van cruciaal belang om cash-out herfinanciering te gebruiken voor dingen die uw financiën zullen verbeteren en uw vermogen om de lening terug te betalen . Enkele veel voorkomende toepassingen voor herfinanciering zijn onder meer:
- Verbetering van het huis: het is logisch om home equity te gebruiken voor woningprojecten. Strategische verbeteringen die de marktwaarde van uw huis verhogen, dragen bij aan uw vermogen, waardoor het gemakkelijker wordt om uw investering terug te verdienen wanneer u uw woning verkoopt. Het is het beste om fondsen te gebruiken voor 'veilige' projecten die toekomstige kopers, niet alleen u en uw gezin, waarderen.
- Onderwijskosten: sommige onderwijsprogramma's kunnen u helpen vast werk te vinden en meer inkomsten te genereren. Als je er zeker van bent dat een nieuw diploma of een nieuwe studie je voordeel oplevert, kan het nuttig zijn om geld uit je huis te halen.
- Zakelijke ondernemingen: het is verleidelijk om home equity te gebruiken om een bedrijf te starten, en het is met succes gedaan, maar het is ook riskant. Met het hoge percentage bedrijven dat faalt, moet u evalueren hoe u de lening terugbetaalt en hoe uw gezin kan worden beïnvloed als uw onderneming geen inkomsten genereert. Dat gezegd hebbende, kunnen woningkredieten minder duur zijn dan creditcards, en als u verliezen kunt opvangen, kan het nemen van contant geld uit uw huis een betaalbare optie zijn. Bovendien kunnen banken van je verlangen dat je je huis gebruikt voor een persoonlijke garantie om toch een zakelijke lening te krijgen.
- Schuldconsolidering? Het afrekenen van creditcards met een hoge rente heeft intuïtief zin, maar als je dat doet, voeg je een risico toe dat voorheen niet bestond. Creditcards zijn ongedekte leningen en geldschieters hebben niet het recht om uw huis te nemen als u niet betaalt (het enige wat ze kunnen doen is uw krediet schade toebrengen en proberen geld te verzamelen ). Zodra je die schuld op een hypothecaire lening hebt gezet, is je huis een eerlijk spel als je het niet betaalt.
Hoewel de bovenstaande toepassingen populair zijn, zijn ze niet altijd de beste keuze. Andere soorten leningen kunnen een betere pasvorm zijn, en we zullen die hieronder onderzoeken. Maar eerst enkele voor- en nadelen om die alternatieven in context te plaatsen.
Voors en tegens van Cash-Out herfinanciering
Het is gemakkelijk te begrijpen waarom het uitbetalen aantrekkelijk is. Wanneer u uw bestaande lening kunt verbeteren met een lagere rente dan u al hebt - plus een doel bereiken - is het verleidelijk om ervoor te gaan.
Voordelen van het aanboren van eigen vermogen zijn onder meer:
- Grote leningen: het eigen vermogen in uw huis kan tientallen (of honderden) duizenden dollars bedragen, dus het is een gemakkelijke route naar een aanzienlijk bedrag.
- Relatief lage tarieven: omdat uw woning de lening veiligstelt , geniet u van relatief lage rentetarieven (in vergelijking met creditcards en persoonlijke leningen).
- Potentiële belastingvoordelen: de belastingvoordelen zijn niet zo genereus als vroeger. Maar als u het geld gebruikt voor "substantiële verbeteringen" bij u thuis, kunt u een belastingvoordeel krijgen dat de kosten van uw lening effectief verlaagt. Vraag uw accountant voor meer informatie.
- Lange terugbetalingsperiode: door uw bestaande hypotheek te vervangen door een gloednieuwe lening van 30 of 15 jaar, kunt u uw betalingen uitbreiden. Maar dat brengt kosten met zich mee.
Nadelen van uitbetaling zijn onder meer:
- Rentekosten: u herstart de klok op al uw schulden van uw huis, dus u verhoogt uw rentekosten voor het leven (meer lenen doet dat ook). Om te zien hoe dit u beïnvloedt, controleert u de aflossingstabellen van uw bestaande lening en de nieuwe lening. De manier om dit te omzeilen is om in plaats daarvan een tweede hypotheek te gebruiken.
- Risico van afscherming: als u uw lening niet kunt terugbetalen, kunt u uw huis verliezen . Ongedekte leningen zijn veel minder riskant.
- Afsluitingskosten: hypothecaire leningen vereisen aanzienlijke vooraanstaande afsluitingskosten. U betaalt die kosten altijd, ongeacht of u ze in uw leningssaldo rolt, een cheque uitschrijft of een hoger tarief neemt . Om uw lening af te sluiten, besteedt u tussen enkele honderden en enkele duizenden dollars, en u moet dat bedrag toevoegen aan waar u het geld aan uitgeeft.
Alternatieve manieren om geld te krijgen
Herfinanciering van uw lening is een grote stap. Als je liever minder drastische maatregelen neemt, heb je verschillende opties.
Persoonlijke leningen: u kunt voorkomen dat uw eigen schuld wordt toegevoegd door onbeveiligde leningen te gebruiken, zoals handtekeningleningen van banken, kredietverenigingen en online kredietverstrekkers . Als je een goed krediet hebt, kun je misschien zelfs kleine projecten financieren met promotie-aanbiedingen voor creditcards - betaal gewoon de schuld voordat die giftige dubbele cijfers beginnen.
Tweede hypotheken: in plaats van het vervangen van uw bestaande woninglening, kunt u een lening met eigen vermogen of een kredietlijn (HELOC) toevoegen om tegen uw huis te lenen. Met die aanpak kunt u uw bestaande lening ongemoeid laten, zodat uw rentepercentage, aflossingsschema en maandelijkse betaling gelijk blijven. Een tweede hypotheek kan komen met een variabele rente , maar als je het eenmaal hebt betaald, ben je terug waar je nu bent, alsof je nooit hebt geleend.
Gespecialiseerde leningen: afhankelijk van de reden waarom u wilt lenen, kan een bepaald type lening een betere optie zijn dan het weghalen van geld uit uw woning. Bijvoorbeeld:
- Studieleningen zijn bedoeld voor onderwijsbehoeften en federale leningen hebben lenersvriendelijke kenmerken .
- Kleine zakelijke leningen zijn mogelijk beschikbaar met de steun van de Amerikaanse Small Business Administration (SBA), wat resulteert in relatief lage rentetarieven.
Omgekeerde hypotheken: huiseigenaren ouder dan 62 jaar kunnen pensioeninkomsten of forfaitaire betalingen doen door een omgekeerde hypotheek te gebruiken . U hoeft geen maandelijkse betalingen te doen, maar u moet het huis verkopen of de lening afbetalen wanneer de laatste kredietnemer het huis verlaat.
Goedgekeurd worden
Eigen vermogen: het gebruik van een uitbetalingslening met contant geld vermindert uw vermogen, dus u moet voldoende eigen vermogen in uw woning hebben om in aanmerking te komen. Met andere woorden, uw huis moet meer waard zijn dan u verschuldigd bent aan uw hypotheek. De meeste kredietverstrekkers aarzelen om meer dan 80 procent van de marktwaarde van uw woning uit te lenen, maar met overheidsgesteunde programma's zoals VA en FHA kunt u meer lenen. Vergeet niet dat hoe meer u leent, hoe meer uw risico en leenkosten stijgen.
Inkomsten: geldschieters moeten verifiëren dat u genoeg inkomsten heeft om de nieuwe maandelijkse betalingen voor uw lening te betalen. Deze betalingen kunnen toenemen naarmate u meer leent, dus controleer de verhouding tussen uw schulden en inkomsten om te zien of u binnen het juiste bereik bent.
Krediet: zoals bij elke woninglening zijn uw credit scores belangrijk. Met lage scores en recente negatieven in uw kredietgeschiedenis betaalt u uiteindelijk hogere rentetarieven, waardoor de kosten dramatisch kunnen veranderen.
Wanneer u geld uittrekt bij herfinanciering, in plaats van eenvoudigweg te herfinancieren met hetzelfde saldo, nemen geldschieters meer risico. Als gevolg hiervan is het iets moeilijker om in aanmerking te komen, en de kosten zijn meestal hoger voor deze leningen.