Hoe beleggingsfondsen en ETF's anders zijn
Overeenkomsten van beleggingsfondsen en ETF's
Veel beleggers die willen leren over exchange-traded funds (ETF's), proberen informatie te vinden over hoe ze verschillen van beleggingsfondsen.
Maar voordat je over de verschillen tussen de twee gaat, zijn er eigenlijk een paar belangrijke overeenkomsten die waardevol zijn om te weten.
Dit is hoe beleggingsfondsen en ETF's hetzelfde zijn:
- Het zijn gediversifieerde beleggingen: zowel beleggingsfondsen als ETF's stellen beleggers in staat een effectenkorf te kopen binnen één investeringszekerheid. Beide beleggen ze doorgaans in een expliciete of impliciete doelstelling, zoals groei, waarde of inkomsten, en ze zullen gewoonlijk beleggen in een bepaalde categorie aandelen of obligaties, zoals large-cap aandelen, buitenlandse aandelen of middellange-termijnobligaties.
- De meeste ETF's werken als index beleggingsfondsen: de meeste ETF's worden passief beheerd, waardoor ze het meest op indexfondsen lijken. Binnen deze gelijkenis weerspiegelen zowel het indexfonds als de ETF de prestaties van een onderliggende index, zoals de S & P 500; ze hebben allebei extreem lage kostenratio's in vergelijking met actief beheerde fondsen; en ze kunnen allebei voorzichtige beleggingstypes zijn voor diversificatie en portfolio-opbouw.
Vanwege hun overeenkomsten worden beleggingsfondsen en ETF's door beleggers voor soortgelijke doeleinden gebruikt. Maar voordat u uw beleggingsfondsen gaat verkopen en ETF's koopt, is het belangrijk om de verschillen tussen beide te kennen.
Verschillen tussen beleggingsfondsen en ETF's
Er zijn verschillende verschillen tussen beleggingsfondsen die belangrijk zijn om te weten voordat u de ene boven de andere kiest voor een bepaalde beleggingsstrategie of -doel.
Beleggingsfondsen hebben een aantal voordelen ten opzichte van ETF's, terwijl ETF's voor sommige doelstellingen slimmere investeringsinstrumenten zijn. Sommige verschillen zijn significant, andere zijn subtiel.
Hier volgt een korte samenvatting van de verschillen tussen beleggingsfondsen en ETF's, gevolgd door meer details:
- Beurshandel aan het einde van de dag, terwijl ETF's intraday verhandelen.
- Voorraadbestellingen kunnen worden gedaan met ETF's, maar niet met beleggingsfondsen.
- ETF's hebben vaak lagere kostenratio's dan beleggingsfondsen.
Het belangrijkste verschil tussen beleggingsfondsen en ETF's is de manier waarop ze handelen (hoe beleggers aandelen kunnen kopen en verkopen). Wat betekent dit? Stel dat u bijvoorbeeld een beleggingsfonds wilt kopen of verkopen. De prijs waarvoor u koopt of verkoopt, is niet echt een prijs; het is de intrinsieke waarde, of NAV , van de onderliggende effecten; en u zult handelen aan de liquidatiewaarde van het fonds aan het einde van de handelsdag. Daarom, als aandelenkoersen gedurende de dag stijgen of dalen, hebt u geen controle over de timing van uitvoering van de transactie. Voor beter of slechter, krijg je wat je krijgt aan het eind van de dag met beleggingsfondsen.
Daarentegen handelen ETF's intraday. Dit kan een voordeel zijn als u kunt profiteren van prijsbewegingen die zich overdag voordoen. Het sleutelwoord is hier IF . Als u bijvoorbeeld denkt dat de markt overdag hoger gaat en u van die trend wilt profiteren, kunt u een ETF vroeg op de handelsdag kopen en zijn positieve beweging vastleggen.
Op sommige dagen kan de markt met maar liefst 1,00% of meer hoger of lager bewegen. Dit biedt zowel risico als kansen, afhankelijk van uw nauwkeurigheid bij het voorspellen van de trend.
Een deel van het handelbare aspect van ETF's is wat de "spread" wordt genoemd, wat het verschil is tussen de bied- en laatkoers van een effect. Om het simpel te zeggen, het grootste risico is hier met sommige ETF's die niet op grote schaal worden verhandeld, waarbij de spreads groter kunnen zijn en niet gunstig voor individuele beleggers. Zoek daarom naar breed verhandelde index-ETF's, zoals SPDR S & P 500 (SPY) of iShares Core S & P 500 Index (IVV) en pas op voor nichegebieden zoals smalleverhandelbare sectorfondsen en landenfondsen.
Een ander onderscheid dat ETF's hebben met betrekking tot hun aandeel in de aandelenhandel, is de mogelijkheid om aandelenorders te plaatsen , die kunnen helpen sommige gedrags- en prijsrisico's van daghandel te overwinnen.
Met een limietorder kan de belegger bijvoorbeeld een prijs kiezen waarbij een transactie wordt uitgevoerd. Bij een stoporder kan de belegger een prijs onder de huidige prijs kiezen en een verlies onder de gekozen prijs voorkomen. Beleggers hebben dit soort flexibele controle niet met beleggingsfondsen.
ETF's hebben doorgaans lagere kostenratio's dan de meeste beleggingsfondsen en hebben soms lagere kosten dan index beleggingsfondsen. Dit kan in theorie een lichte voorsprong bieden op het rendement op indexfondsen voor de belegger. ETF's kunnen echter hogere handelskosten hebben. Stel dat u een makelaarsaccount bij Vanguard Investments hebt . Als u een iShares ETF wilt verhandelen, kunt u een trading fee betalen van ongeveer $ 7,00, terwijl een Vanguard-indexfonds dat dezelfde index volgt, geen transactiekosten of provisie kan hebben.
Moet u indexfondsen, ETF's of beide gebruiken?
Het indexfonds versus het ETF-debat is niet echt een of / of vraag. Beleggers zijn verstandig om beide te overwegen. Vergoedingen en onkosten zijn de vijand van de indexbelegger. Daarom is de eerste overweging bij het kiezen tussen de twee de kostenratio. Ten tweede kan het zijn dat sommige beleggingsvormen het ene fonds een voordeel ten opzichte van het andere bieden. Een belegger die een index wil kopen die nauw overeenkomt met de prijsbeweging van goud, zal zijn doel waarschijnlijk het beste bereiken door de ETF genaamd SPDR Gold Shares (GLD) te gebruiken.
En hoewel prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstige resultaten, kunnen historische rendementen een indexfonds of ETF's vermogen onthullen om de onderliggende index van dichtbij te volgen en zo de belegger in de toekomst een groter potentieel rendement te bieden. Bijvoorbeeld het indexfonds, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) presteerde historisch gezien beter dan iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), hoewel VBMFX een kostenratio van 0,20% heeft en AGG's 0,08% en beide dezelfde index volgen , de Aggregate Bond Index van Barclay . Met andere woorden, de prestaties van AGG zijn historisch lager dan de index gebleven dan die van VBMFX.
Tot slot, voor het bouwen van een gediversifieerde portefeuille kunnen beleggingsfondsen en ETF's complementair zijn of met elkaar. Sommige beleggers gebruiken bijvoorbeeld graag ETF's voor sectorfondsen en beleggingsfondsen voor actief beheerde keuzes. Welke beslissing u ook kiest, zorg er wel voor dat de mix gediversifieerd is en geschikt is voor uw risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.