De FHA werd opgericht in 1934 toen het land opkwam uit de Grote Depressie . Als onderdeel van de National Housing Recovery Act was de missie achter de Federal Housing Administration (FHA) eenvoudig: meer huiseigenaren creëren.
Slechts 4 op 10 huishoudens waren op dat moment huiseigenaren en dat moest veranderen.
Het probleem was het risico. Privékapitaal was niet in voldoende hoeveelheid beschikbaar. Homeownership faciliteert economische groei, helpt community's vorm te geven en biedt stabiliteit aan buurten.
40% huiseigenaarsparticipatie zal niet - toen of nu - groei op de lange termijn en economische welvaart stimuleren.
Het systeem, dat alleen op privaat kapitaal was aangewezen, was gebroken en moest worden verholpen. FHA heeft precies dat gedaan en kan alleen als breed succesvol worden beschouwd.
In 2001 was het percentage van het eigen huisbezit gestegen tot een recordhoogte van 68,1 procent. In de 80 jaar sinds de FHA werd gecreëerd is er veel veranderd en Amerikanen zijn nu misschien wel de best gehuisveste mensen ter wereld.
Overweeg dit, de Federal Housing Administration (FHA) is de grootste hypotheekverzekeraar ter wereld. Merk op dat in de vorige zin "verzekeraar" werd gebruikt in plaats van "geldschieter". Dat komt omdat FHA geen geld leent, zij verzekeren het. Ze nemen risico's op.
FHA faciliteert het hypothecaire kredietverleningsproces door onze hypotheekverstrekkers en banken te verzekeren tegen een deel van het risico dat gepaard gaat met het verstrekken van leningen aan kredietnemers die hun eerste woning kopen of van een grote negatieve kredietkwestie komen.
Zonder de Federal Housing Administration zouden heel wat Amerikanen - mogelijk ook je ouders of grootouders - hun deel van de Amerikaanse droom nooit hebben kunnen kopen.
Sinds 1934 hebben de FHA en HUD meer dan 34 miljoen hypotheken en 47.205 projecthypotheken voor meerdere gezinnen verzekerd.
Momenteel heeft de FHA 4,8 miljoen verzekerde eengezinshypotheken en 13.000 verzekerde meerfamilieprojecten in portefeuille
De principes die FHA sinds zijn oprichting hebben geleid, zijn nog steeds grotendeels intact. Sommige details kunnen verschillen, maar de missie is nog steeds hetzelfde als 80 jaar geleden:
"... om sterke, duurzame, inclusieve gemeenschappen en betaalbare woningen voor iedereen te creëren"
Dus, hoe doen ze het? Hoe voldoen ze aan hun missie in meer dan 70 jaar later in 2015?
Het begint allemaal met de aanbetaling.
FHA vereist slechts 3,5% omlaag
Voor de huizenkopers van vandaag zijn er maar een paar hypotheekopties die een aanbetaling van vijf procent of minder toestaan. De FHA is er een van.
Met een FHA-hypotheek kunt u een aanbetaling van slechts 3,5% doen. Dit komt ten goede aan huizenkopers die niet veel geld hebben gespaard voor aanbetaling; en huizenkopers die liever geld sparen voor verhuiskosten, noodfondsen of andere behoeften.
Er zijn zeer weinig kredietbeperkingen bij de FHA-lening en het agentschap staat uw 3,5% aanbetaling toe als een geschenk van een familielid, werkgever, liefdadigheidsinstelling of overheidshulpverlener.
FHA kredietkwalificaties zijn flexibel
Voor iedereen met een credit score van meer dan 580, kan de FHA u een hypotheek aanbieden met een aanbetaling die zo laag is als 3,5 procent.
Als u in het verleden een grote denigrerende kredietkwestie heeft - faillissement, marktafscherming, short-selling of een daad-in-lieu - kan FHA uw enige optie zijn als u iets wilt kopen.
Als een huisvestingsbureau publiceert en handhaaft de FHA de minimale subsidiabiliteitsvereisten voor alle leningen die zij verzekert. FHA-leningverstrekkers dwingen echter aanvullende eisen aan FHA-leningen af, ook wel 'beleggersoverlays' genoemd.
Een steekproef van beleggersoverlays omvat het verhogen van de minimum FHA-hypotheekscore-eis; of, extra tijd nodig hebbende na een faillissement, korte verkoop of uitsluiting; of werkverificatie vereisen voor een FHA Streamline Refinance-transactie.
U kunt een FHA-lening krijgen als u onlangs een korte verkoop, uitsluiting of faillissement heeft meegemaakt via het FHA Back to Work-programma.
Soms is een wachttijd vereist, maar niet altijd. Afhankelijk van je persoonlijke omstandigheden, kom je misschien meteen in aanmerking om een ander huis te kopen met FHA-financiering.
FHA Hypotheekverzekeringspremies
Het lijkt misschien vreemd om FHA hypotheekverzekering een voordeel te noemen, omdat het niet gratis komt, maar FHA MIP is wat het FHA-programma mogelijk maakt. Zonder de MIP zouden FHA-goedgekeurde kredietverstrekkers weinig reden hebben om FHA-verzekerde leningen te verstrekken.
Het goede nieuws is dat, als huiseigenaar of homebuyer, uw FHA MIP-tarieven zijn gedaald. De huidige FHA MIP-kosten zijn nu zelfs 50 basispunten (0,50%) lager per jaar dan in 2014.
Ook heb je manieren om te verminderen wat je verschuldigd bent in FHA MIP per jaar inclusief het gebruik van een hypotheektermijn van 15 jaar voor je lening; of, het doen van een aanbetaling van ten minste 5 procent.