Hoewel alle potentiële leners uniek zijn, is het mogelijk dat u deel uitmaakt van de groep die een beslissing neemt tussen de lage aanbetaling die door FHA wordt aangeboden of de lagere maandelijkse betaling die conventionele financieringsopties gewoonlijk bieden in vergelijking met FHA-financiering.
Door het ontbreken van een overheidsverzekering zijn conventionele leningen een groter risico voor kredietverstrekkers.
Dus als u uw nieuwe huisaankoop met een conventionele lening wilt financieren, moet u vaak aan strengere krediet- en inkomenseisen voldoen dan degenen die hun onroerend goed financieren met een FHA- of VA-hypotheek .
Als je een goed krediet hebt, een vast inkomen hebt en de aanbetaling kunt betalen, bieden conventionele leningen vaak lagere rentetarieven dan hun tegenhangers met overheidsverzekeringen.
Ze kunnen ook eenvoudiger en sneller worden gesloten dan hun tegenhangers met overheidssteun.
Terwijl FHA-leningen een onroerend goed vereisen om te voldoen aan strenge subsidiabiliteitsrichtlijnen wat betreft prijs, locatie en bewoonbaarheid, zijn conventionele kredietverstrekkers niet gebonden aan dezelfde bureaucratische voorschriften.
Zo kunnen kredietverstrekkers vaak conventionele hypotheken sneller verwerken dan door de overheid verzekerde hypotheken. Ook helpt de hogere aanbetalingsverplichting van conventionele leningen u sneller equity op te bouwen.
Bij de meeste conventionele hypotheken moet u het volledige leningbedrag tegen een vaste rentevoet betalen over een periode van 30 jaar.
U kunt ook kiezen voor een hypotheek met aanpasbare rente waarbij de rente niet vast is, maar eerder gekoppeld aan de huidige marktrente. Een lener met een verstelbare rente hypotheek kan verwachten dat zijn rente periodiek fluctueren.
Het conventionele aankoopprogramma is een uitstekende optie als u op zoek bent naar een nieuw huis als hoofdverblijfplaats, tweede huis of vastgoedbelegging. Wees voorzichtig, alle drie bezettingstypes hebben een iets andere set regels en richtlijnen over hoe ze moeten worden gedocumenteerd.
Zoals met de meeste hypotheekgarantierichtlijnen lopen de richtlijnen naarmate u verder gaat met het risicospectrum van hoofdverblijfplaats tot vastgoedbelegging op elkaar.
De basis-acceptatierichtlijnen voor Fannie Mae en Freddie Mac zijn vastgesteld. Over het algemeen zijn de basisrichtlijnen die vereist zijn voor alle leners om aan bepaalde kredietscores, inkomsten, arbeidsverleden, schulden aan inkomsten en minimale aanbetalingen te voldoen.
Hieronder staan slechts een paar items die een geldverstrekker zal bekijken bij het overwegen van de financiering.
Uw totale maandelijkse uitgaven
Uw totale bruto inkomen per maand
Uw arbeidsverleden
Uw kredietscore en betalingsgeschiedenis
Uw vermogen (controleren, sparen en pensioenrekeningen)
Een veel voorkomende misvatting over conventionele herfinancieringen is dat u 20% eigen vermogen nodig hebt om u te kwalificeren. De realiteit is dat conventionele financiering u toestaat om te herfinancieren met slechts 5% eigen vermogen in combinatie met een gefinancierde, maandelijkse of geldverstrekker betaalde hypotheekverzekering.
Waarom zijn conventionele hypotheekleningen zo geweldig?
Het Conventional Purchase-programma heeft een zeer concurrerende prijsstelling in vergelijking met sommige andere beschikbare programma's. Dit kan een groot verschil maken in uw maandelijkse hypotheekbetaling en zelfs de rente die u over de looptijd van de lening betaalt.
Uw hypotheekprofessional moet de voor- en nadelen van conventionele hypotheekleningen en die van de Federal Housing Administration (FHA), Veterans Administration (VA) en het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA) duidelijk en bondig illustreren.
Dat gezegd hebbende, laten we het hebben over conventionele leningen die de neiging hebben om veel meer variatie te bieden.
Met een conventionele lening, die zowel conforme als niet-conforme leningen omvat, kunt u vrijwel alles verkrijgen, van een 1-maand ARM tot een 30-jarige oplossing en alles daartussenin.
Dus als u een 10-jarige vaste hypotheek wilt, of een 7-jarige ARM, 20 jaar vast of wat dan ook, zal een conventionele lening waarschijnlijk die hypotheekoptie bieden en de manier zijn waarop u wilt gaan.
Een ander pluspunt van conventionele hypotheken is dat ze beschikbaar zijn bij vrijwel elke bank en geldschieter in het land. Dat betekent dat u elke gewenste bank kunt gebruiken en / of uw koers veel meer kunt kopen. Niet alle geldverstrekkers bieden FHA-producten aan, dus u bent misschien wat dat betreft beperkt.
Daarnaast kunnen conventionele leningen worden gebruikt om zo ongeveer elk onroerend goed te financieren, terwijl sommige condo-complexen (en sommige huizen) niet zijn goedgekeurd voor FHA-financiering.
Hoewel dit programma moeilijker te kwalificeren is, moet je erover nadenken, vooral als je eigen vermogen in huis hebt, bovengemiddeld krediet, of een hypotheekverzekering wilt vermijden.
Wat zijn de typische kwalificatievereisten?
Houd er rekening mee dat uw persoonlijke situatie waarschijnlijk uniek is en dat de onderstaande lijst in geen geval bedoeld is ter vervanging van de documenten die zijn aangevraagd door een hypotheekprofessional die uw individuele situatie persoonlijk heeft beoordeeld
Minimale credit score 640 (620 kan in sommige omstandigheden worden toegestaan)
Totale schuld / inkomstenratio onder 45%
Woningen inkomensverhouding onder de 35%
Geen recente grote denigrerende kredietwaardigheid - faillissement, afscherming of een korte verkoop
Noodzaak om uw vooruitbetaling te verifiëren en geld te krijgen van een toegestane, gedocumenteerde bron van activa
Verifieerbaar inkomen, meestal 2 jaar waard, met uitzonderingen voor pas afgestudeerden en andere belangrijke levensgebeurtenissen