Aandelen, vastrentende waarden en geldmarktfondsen domineren
Veel beleggers zullen hun portefeuille diversifiëren door een mix van de drie op te nemen.
Aandelenfondsen
Aandelenfondsen, ook wel aandelenfondsen genoemd (beleggen in beursgenoteerde bedrijven in tegenstelling tot particuliere bedrijven), zijn de meest volatiele van de drie, waarbij hun waarde in korte tijd soms sterk stijgt en daalt.
Maar historisch gezien presteren aandelen op de lange termijn beter dan andere soorten beleggingen. Dat komt omdat aandelen worden verhandeld in de verwachting dat de toekomstige resultaten van een bedrijf een groter marktaandeel, hogere inkomsten en hogere winsten zullen omvatten. Dit alles zou de aandeelhouderswaarde vergroten.
Over het algemeen schommelen aandelen vanwege de inschatting door beleggers van de economische omstandigheden en de waarschijnlijke invloed hiervan op de bedrijfswinsten. Sociaal verantwoorde beleggers houden ook rekening met andere risico's voor winst, zoals blootstelling aan boetes of rechtszaken, aan het vervuilen van de economie of het discrimineren van bepaalde werknemers.
Niet alle aandelenfondsen zijn hetzelfde. Sommige gemeenschappelijke fondsen omvatten:
- Groeifondsen, die het potentieel bieden voor grote kapitaalgroei, maar mogelijk geen regulier dividend uitkeren.
- Inkomensfondsen die beleggen in aandelen die regelmatig dividend uitkeren.
- Indexfondsen, die de prestaties van een bepaalde marktindex proberen te spiegelen, zoals de S & P 500 Composite Stock Price Index.
- Sectorfondsen zijn meestal gespecialiseerd in een bepaald industriesegment, zoals financiën, gezondheidszorg of technologie
Fixed Income Funds
Obligatiefondsen, ook wel vastrentende waarden genoemd , beleggen in zakelijke en overheidsschuld met het doel inkomsten te genereren via dividenduitkeringen. Obligatiefondsen worden vaak opgenomen in een portefeuille om het totale rendement van een belegger te verhogen door vast inkomen te bieden wanneer aandelenfondsen hun waarde verliezen.
Net zoals aandelenfondsen per sector kunnen worden georganiseerd, kunnen ook obligatiefondsen worden gecategoriseerd. Ze kunnen variëren van laag risico, zoals een door de US gesteunde staatsobligatie, tot zeer risicovol in de vorm van hoogrentende of junk-obligaties, die een lagere kredietwaardigheid hebben dan bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit.
Hoewel ze meestal veiliger zijn dan aandelenfondsen, hebben obligatiefondsen te maken met hun eigen risico's, waaronder:
- De mogelijkheid dat de emittent van de obligaties, zoals bedrijven of gemeenten, mogelijk niet in staat is om hun schulden terug te betalen.
- De kans dat de rente stijgt, waardoor de waarde van de obligaties afneemt
- De mogelijkheid dat een obligatie vroegtijdig wordt uitbetaald. Als dat gebeurt met obligatiefondsen, bestaat de kans dat de manager de opbrengst niet kan herinvesteren in iets anders dat een zo hoog rendement oplevert.
Geld Markt fondsen
Geldmarktfondsen hebben relatief lage risico's, in vergelijking met andere beleggingsfondsen en de meeste andere beleggingen. Volgens de wet beperken ze zich tot het beleggen in specifieke hoogwaardige beleggingen op korte termijn die zijn uitgegeven door de Amerikaanse overheid, Amerikaanse bedrijven en nationale en lokale overheden.
Geldmarktfondsen proberen hun "intrinsieke waarde" (NAV) - die de waarde van één aandeel in een fonds vertegenwoordigt - op een constante waarde van $ 1 per aandeel te houden.
Maar de NAV kan tot onder de $ 1 dalen als de beleggingen van het fonds slecht presteren.
Historisch gezien zijn de rendementen voor geldmarktfondsen lager dan voor obligatie- of aandelenfondsen, waardoor ze kwetsbaar zijn voor stijgende inflatie. Met andere woorden, als een geldmarktfonds een gegarandeerd percentage van 3 procent zou betalen, maar gedurende de investeringsperiode, steeg de inflatie met 4 procent, de waarde van het geld van de belegger zou met die 1 procent zijn uitgehold.
Tijdens de wereldwijde financiële crisis was een van de grotere zorgen over mogelijke tekortkomingen in geldmarktfondsen, maar die zorgen zijn de afgelopen jaren grotendeels weggenomen.
Internationale fondsen
Zowel aandelen- als obligatiefondsen kunnen zich ook specialiseren in binnenlandse (Amerikaanse bedrijven voor lezers gevestigd in de Verenigde Staten) of internationale holdings.
Een lijst met internationale fondsen is hier te vinden.
Wereldwijde diversificatie kan net zo belangrijk zijn als diversificatie tussen aandelen-, vastrentende en geldmarkten, vooral gezien de recente daling van de Amerikaanse marktwaarde. Andere landen kunnen zich in de toekomst mogelijk sterker herstellen, zodat het vinden van de juiste balans tussen buitenlandse en binnenlandse fondsen een goede strategie kan zijn.
ETF's (of exchange-traded funds) zijn ook een groeiend segment van beleggingsopties voor de gemiddelde belegger - dit zijn exchange-traded versies van fondsen zelf en bestrijken alle bovenstaande gebieden en meer.