Hoe het werkt en hoe het de Amerikaanse economie beïnvloedt
Ten eerste bieden deze banken consumenten het krediet om huizen, auto's en meubels te kopen. Deze omvatten hypotheken , autoleningen en creditcards . De resulterende consumentenbestedingen drijven bijna 70 procent van de Amerikaanse economie. Ze bieden op deze manier extra liquiditeit aan de economie.
Met krediet kunnen mensen hun toekomstige inkomsten nu uitgeven. Retailbanken bieden ook leningen voor kleine bedrijven aan ondernemers. Deze kleine bedrijven creëren tot 65 procent van alle nieuwe banen terwijl ze groeien.
Ten tweede bieden particuliere banken een veilige plaats voor mensen om hun geld te storten . Spaarrekeningen, depositocertificaten en andere financiële producten bieden een beter rendement vergeleken met het vullen van hun geld onder een matras. Banken baseren hun rentetarieven op de Fed funds rate en de rente op schatkistobligaties. Dat is waarom ze stijgen en dalen na verloop van tijd. De Federal Deposit Insurance Corporation verzekert de meeste van deze deposito's.
Ten derde kunt u met retailbanken uw geld beheren met het controleren van rekeningen en betaalpassen. Dat betekent dat u niet al uw transacties met dollarbiljetten en munten hoeft te doen. Dit alles kan online worden gedaan, waardoor het een extra gemak wordt.
Soorten retailbanken
De meeste van Amerika's grootste banken hebben divisies voor retailbanking.
Deze omvatten Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo en Citigroup. Retailbanking maakt tot 50-60 procent uit van de totale inkomsten van deze banken .
Er zijn ook veel kleinere community-banken. Ze richten zich op het opbouwen van relaties met de mensen in hun lokale steden, steden en regio's. Ze hebben meestal minder dan $ 1 miljard aan totale activa .
Kredietvakbonden zijn een ander type retailbank. Ze beperken de dienstverlening aan werknemers van bedrijven of scholen. Ze opereren als non-profitorganisaties. Dat betekent dat ze betere voorwaarden kunnen bieden aan spaarders en leners omdat ze niet zo gericht zijn op winstgevendheid als de grotere banken.
Spaargelden en leningen zijn retailbanken die zich richten op hypotheken. Ze zijn bijna verdwenen sinds de besparingen- en leningscrisis van 1989 .
Ten slotte voldoet het sharia-bankwezen aan het islamitische verbod op rentetarieven. Leners delen dus hun winst met de bank in plaats van rente te betalen. Dankzij dit beleid konden islamitische banken de financiële crisis van 2008 vermijden. Ze investeerden niet in risicovolle derivaten. Deze banken kunnen niet beleggen in alcohol-, tabaks- en gokbedrijven. (Bron: "Sharing in Risk and Reward", Global Finance, 1 juni 2008. "Islamitische financiën zien spectaculaire groei", International Herald Tribune, 5 november 2007)
Hoe retailbanken werken
Retailbanken gebruiken het geld van de inleggers om leningen te verstrekken. Ze verdienen geld door hogere rentetarieven op leningen in rekening te brengen dan ze op deposito's betalen.
De Federal Reserve , de centrale bank van het land, reguleert de meeste retailbanken. Met uitzondering van de kleinste banken, moeten alle andere banken elke nacht ongeveer 10 procent van hun deposito's in reserve houden.
Ze zijn vrij om de rest uit te lenen. Aan het einde van elke dag lenen banken die de reserve-eis van de Fed niet halen, van andere banken om het tekort goed te maken. Dit geleende bedrag wordt het fed funds genoemd .
Hoe zij de Amerikaanse economie en u beïnvloeden
Retailbanken creëren geld in de economie. Omdat de Fed ze alleen nodig heeft om 10 procent van de stortingen bij de hand te houden, lenen ze de resterende 90 procent uit. Elke uitgeleende dollar gaat naar de bankrekening van de lener. Die bank leent vervolgens 90 procent van dit geld uit, dat naar een andere bankrekening gaat. Zo creëert een bank $ 9 voor elke dollar die u stort.
Zoals je je kunt voorstellen, is dit een krachtig hulpmiddel voor economische expansie. Om goed gedrag te verzekeren, controleert de Fed dit ook. Het bepaalt de rente die banken gebruiken om gevoede fondsen aan elkaar uit te lenen.
Dat wordt de fed funds rate genoemd . Dat is de belangrijkste rentevoet ter wereld. Waarom? Banken stellen er alle andere rentetarieven tegenover. Als de rente van de Fed funds hoger wordt, geldt dat ook voor alle andere koersen.
De meeste retailbanken verkochten hun hypotheken aan grote banken op de secundaire markt. Om deze reden, en omdat ze grote deposito's hadden, werden ze voornamelijk gespaard van de bankencrisiscrisis van 2007 .
Geschiedenis van Retail Banking
Vóór de jaren tachtig waren de banken sterk gereguleerd. Dit kwam grotendeels tot stand in reactie op de beurscrash van 1929. In de jaren dertig verbood de Glass-Steagall Act retailbanken om deposito's te gebruiken om risicovolle aandelenmarkten te kopen.
Bank kon ook niet over staatsgrenzen heen werken. Retailbanken konden het geld van hun inleggers niet gebruiken voor andere beleggingen dan leningen. Ze konden vaak de rente niet verhogen. Tijdens de jaren zeventig verloren deze banken hun activiteiten als gevolg van dubbele cijfers, waardoor klanten hun deposito's terugtrokken. De schamele rentetarieven van retailbanken waren niet genoeg om mensen te belonen. Banks schreeuwde het Congres om deregulering .
Met de Deregulation and Monetary Control Act van de Depository Institutions van 1980 konden banken over staatsgrenzen heen opereren. Grote banken begonnen kleintjes op te slokken. In 1998 kocht Nations Bank Bank of America om de eerste nationale bank te worden. De andere banken volgden snel. Die consolidatie creëerde de vier nationale bankreuzen die vandaag in bedrijf zijn.
Het stelde banken ook in staat de rente op deposito's en leningen te verhogen. Sterker nog, het overschreed de staatsgrenzen op de rentetarieven. Banken hoefden niet langer een deel van hun fondsen te richten op specifieke sectoren, zoals hypotheken. In plaats daarvan kunnen ze hun geld gebruiken voor een breed scala aan leningen, waaronder commerciële investeringen.
De Fed verlaagde de reserveverplichtingen. Dat gaf banken meer geld om te lenen, maar het verhoogde ook het risico. Om depositohouders te compenseren, verhoogde de Federal Deposit Insurance Corporation zijn limiet van $ 40.000 naar $ 100.000 besparingen. (Bron: "Deregulering van de financiële sector in de jaren tachtig", Federal Reserve Bank of Chicago, Economic Perspectives, deel 9, nr. September / oktober, 1985.)
In 1982 ondertekende president Reagan de Garn-St. Germain Depository Institutions Act. Het heeft beperkingen op loan-to-value verhoudingen voor spaarbanken en leningbanken verwijderd . Het liet deze banken ook toe te beleggen in risicovolle vastgoedondernemingen. In 1995 was meer dan de helft mislukt. De spaar- en leencrisis kostte 160 miljard dollar.
In 1999 herriep de Gramm-Leach-Bliley Act Glass-Steagall. Hierdoor konden banken investeren in nog riskantere ondernemingen. Ze beloofden zich te beperken tot effecten met een laag risico. Dat zou hun portefeuilles diversifiëren en het risico verlagen. Maar naarmate de concurrentie toenam, investeerden zelfs traditionele banken in risicovolle derivaten om hun winst en aandeelhouderswaarde te vergroten.
Dat risico verwoestte veel banken tijdens de financiële crisis van 2008. Dat veranderde weer retailbankieren. Door verliezen uit derivaten moesten veel banken failliet gaan. In 2010 ondertekende president Obama de Dodd-Frank Wall Street Reform Act . Het belette banken om depositogelden te gebruiken voor hun eigen beleggingen. Ze moesten hedgefondsen verkopen die ze bezaten. Het vereiste ook dat banken het inkomen van leners moesten verifiëren om er zeker van te zijn dat ze leningen konden veroorloven.
Al deze extra factoren dwongen banken om kosten te besparen. Ze sloten landelijke bankkantoren. Ze vertrouwden meer op geldautomaten en minder op stemopnemers. Ze concentreerden zich op persoonlijke diensten aan vermogende klanten en begonnen meer vergoedingen aan iedereen in rekening te brengen. (Bron: "Een korte geschiedenis van Retail Banking," The Wall Street Journal, 17 september 2017.)