Moet u depositocertificaten kopen of beleggen in geldmarkten?
In feite leent u de bank uw geld uit in ruil voor rente.
De CD is een promesse die door de bank wordt uitgegeven. Dat is hoe banken het geld verwerven dat ze nodig hebben om leningen te verstrekken. De rente die u ontvangt, is minder dan het loon dat u verdient om het uit te lenen. Dat is hoe banken winst maken. Maar u verdient een hogere rente dan u zou doen voor een rentedragende bankrekening. Dat omdat u het geld niet kunt opnemen voor de afgesproken tijd.
Drie voordelen
CD's hebben drie voordelen. Ten eerste zijn uw fondsen veilig. De Federal Deposit Insurance Corporation verzekert CD's tot $ 250.000. De federale overheid garandeert dat je je opdrachtgever nooit kwijtraakt. Om die reden hebben ze minder risico dan obligaties, aandelen of andere, meer volatiele beleggingen.
Ten tweede bieden ze hogere rentetarieven dan rentedragende cheques en spaarrekeningen. Ze bieden ook hogere rentetarieven dan andere veilige beleggingen, zoals geldmarktrekeningen of geldmarktfondsen .
Je kunt rondkijken voor de beste prijs. Kleine banken bieden betere tarieven omdat ze het geld nodig hebben. Online-only banken bieden hogere tarieven dan bakstenen en mortelbanken omdat hun kosten lager zijn.
Drie nadelen
CD's hebben drie nadelen. Het grootste nadeel is dat uw geld vastzit voor de levensduur van het certificaat.
U betaalt een boete als u uw geld moet opnemen voordat de termijn voorbij is.
Het tweede nadeel is dat u investeringskansen die zich voordoen terwijl uw geld vastzit, kunt missen. U loopt bijvoorbeeld het risico dat de rente tijdens uw looptijd omhoog gaat naar andere producten. Als het erop lijkt dat de rentetarieven stijgen, kun je een no-penalty CD krijgen. Hiermee kunt u uw geld op elk moment na de eerste zes dagen gratis terugkrijgen. Ze betalen meer dan een geldmarkt, maar minder dan een gewone CD. (Bron: "Depositocertificaten", Ally Bank.)
Het derde probleem is dat cd's niet genoeg betalen om het tempo van de inflatie bij te houden. Als u alleen in cd's investeert, verliest u in de loop van de tijd uw levensstandaard . De beste manier om de inflatie voor te blijven, is door aandelen te beleggen, maar dat is riskant. U zou de totale investering kunnen verliezen. U kunt zonder risico een iets hoger rendement behalen met door Treasury Inflation Protected Securities of I-Bonds . Hun nadeel is dat je geld verliest als er sprake is van deflatie.
CD's versus geldmarktaccounts versus geldmarktfondsen
Depositocertificaten verstrekken het geld voor geldmarktdeposito's. Dientengevolge, zijn hun winst iets minder dan wat je zou krijgen op een CD.
Het voordeel hiervan is dat u uw geld op elk gewenst moment kunt opnemen zonder een boete. Het andere voordeel is dat als de rente omhoog gaat, u niet vastzit aan een vast rendement. Veel mensen geven de voorkeur aan deze flexibiliteit. Geldmarktdeposito's zijn ook FDIC-verzekerd.
Geldmarktfondsen zijn select beleggingsfondsen die op CD's beleggen, evenals andere geldmarktinstrumenten . Deze worden verkocht door een bank, uw makelaar of een andere financiële instelling. Net als bij een CD kun je op elk moment geld opnemen. Het nadeel is dat de FDIC ze niet verzekert.
Hoe CD-tarieven ingesteld zijn
Banken gebruiken de fondsen van het uitgeven van cd's om te lenen, reserves aan te houden of uit te geven voor hun activiteiten. Maar ze hebben veel andere keuzes. Die alternatieven bepalen de rentetarieven die banken op cd's betalen.
Het fed funds-tarief is de goedkoopste financieringsbron.
De centrale bank van het land, de Federal Reserve , bepaalt dat percentage. Maar banken kunnen alleen die fondsen gebruiken om die nacht aan de reserveverplichting te voldoen.
Voor andere behoeften lenen banken van elkaar tegen het Libor- tarief. Dat is de London Interbank Offer Rate. Bank betaalt die rente op leningen met een looptijd van een maand, drie maanden, een jaar en vijf jaar. Ze betalen meer voor Libor dan dat ze betalen voor cd's. Maar CD's kost ze meer omdat ze ze moeten beheren. Ze kunnen Libor-leningen gewoon aan elkaar koppelen. Ze kunnen ook veel meer lenen dan de gebruikelijke CD-aanbetaling.
CD-tarieven zullen lager zijn dan wat zij hun beste klanten vragen om geld te lenen, ook wel de prime rate genoemd , omdat banken winst moeten maken. Hun inkomsten komen uit rente betaald door kredietnemers. Hun kosten zijn de rente die wordt betaald aan kredietverstrekkers, zoals andere banken, deposanten op geldmarktrekeningen en deposito's op cd's. De tarieven betaald op CD's zullen dus hoger zijn dan de fed funds rate, maar lager dan de prime rate.