Beperkingen, Leden, Effect op Economie
De FDIC is gecreëerd door de Glass-Steagall Act uit 1933. Het doel was om bankfaillissementen te voorkomen tijdens de Grote Depressie . Een paar bankfaillissementen hadden een bange paniek veroorzaakt.
Deposanten eisten hun geld terug. Zelfs gezonde banken houden meestal maar een tiende van hun deposito's bij de hand. Ze lenen de rest tegen een winstgevend rentetarief. De winst stelt hen in staat om rente te betalen over de deposito's. Meestal hoeven banken maar 10 procent bij de hand te houden om hun deposanten blij te houden. In een bankrun moeten ze snel het geld vinden. Toen ze dat niet konden, faalden ze.
Zoveel banken hadden gesloten dat president Roosevelt een officiële feestdag had afgekondigd om de paniek te stoppen. Op 6 maart, drie dagen na zijn aantreden, sloot hij alle Amerikaanse banken. Het congres passeerde Glass-Steagall op 9 maart om het vertrouwen te herstellen voordat de banken heropend werden. Toen ze heropend waren, gaven ze de spaarders slechts 10 cent voor elke dollar. Waar ging het geld naartoe? Veel banken hadden geïnvesteerd in de aandelenmarkt, die in 1929 neerstortte . Toen de spaarders erachter kwamen, haastten ze zich allemaal naar hun banken om hun deposito's in te trekken.
Vandaag hoeven we ons geen zorgen te maken over bankruns omdat de FDIC alle stortingen verzekert. Omdat mensen weten dat ze hun geld terug krijgen, raken ze meestal niet in paniek en creëren ze een bankrun. De uitzondering was toen Washington Mutual in 2008 werd gesloten. Depositors creëerden een bankrun omdat ze dachten dat ze niet door de FDIC werden beschermd.
De bankwet van 1935 heeft de FDIC aangewezen als een officiële overheidsinstantie. Een raad van vijf directeuren houdt toezicht op de FDIC.
Wat de FDIC doet
De FDIC verzekert sparen, controleren en andere depositorekeningen. Het verzekert geen aandelen, obligaties of beleggingsfondsen. Tijdens de financiële crisis van 2008 verhoogde de FDIC tijdelijk de bovengrens tot $ 250.000 per rekening ($ 500.000 per gezamenlijke rekening). In 2010 heeft de Dodd-Frank Wall Street Reform Act de nieuwe limiet permanent gemaakt.
De FDIC onderzoekt en begeleidt ook ongeveer 5.250 banken, meer dan de helft van het totale systeem. Wanneer een bank faalt, treedt de FDIC onmiddellijk in. Meestal wordt de bank aan een andere bank verkocht en worden de deposanten overgedragen aan de inkoopbank. Meestal verloopt de overgang naadloos vanuit het oogpunt van de klant.
Hoe u lidbanken kunt zoeken
De FDIC verzekert meer dan 6.300 banken (vanaf 10 september 2015). Deze banken hielden $ 15,8 miljard aan activa en bijna $ 12 miljard aan deposito's. Om lidbanken te vinden, voert u uw stad, staat of postcode in op de FDIC BankFind-website. De meeste grote banken, zoals Bank of America, JPMorgan Chase en Wells Fargo, zijn verzekerd. U kunt ook de gegevens van uw bank invoeren om te achterhalen of deze verzekerd is.
Het Federal Reserve Banking System vereist dat alle aangesloten banken FDIC-verzekerd zijn.
Hoe de FDIC de economie beïnvloedt
FDIC-verzekering voorkomt wijdverspreide bankpanieken door het vertrouwen in het banksysteem te behouden.
De beurscrash van 1929 deed sommige banken failliet gaan. Deposanten bij die banken verloren al hun spaargeld. Deposanten bij andere banken raakten in paniek. Toen ze hun deposito's terugtrokken, gingen hun banken failliet. Mensen stopten hun geld onder hun matrassen. Dat vergde meer geld uit de circulatie en verdiepte de depressie nog meer.
De FDIC verzekert de spaarders dat zij hun spaargeld niet zullen verliezen als een bank faalt. Door bankpaniek te voorkomen, helpt de FDIC een nieuwe grote depressie te voorkomen.
Verrassend genoeg heeft de FDIC-verzekering een bankrun op Washington Mutual niet gestopt. Toen Lehman Brothers in september 2008 failliet werd verklaard.
WaMu's paniekde spaarders hebben in slechts tien dagen $ 16,7 miljard teruggetrokken van hun rekeningen. Dat was 10 procent van de stortingen van WaMu. De FDIC sloot de bank de volgende vrijdag de bank omdat het niet genoeg geld had om de dagelijkse zaken te doen. JP Morgan Chase kocht op 26 september 2008 WaMu voor $ 1,9 miljard. Zie voor meer informatie over hoe WaMU failliet ging .
Hoe het uw besparingen beschermt
De FDIC verzekert Certificates of Deposit en geldmarktrekeningen tot $ 250.000 per account bij elke bank. Voor sommige gezamenlijke accounts verzekert de FDIC $ 250.000 per eigenaar. Dit is van toepassing op sommige pensioenrekeningen, gezamenlijke depositorekeningen en trustrekeningen.
Als u meer dan $ 250.000 spaart, bewaart u deze in een aparte bank, zodat deze verzekerd is. Maar de meeste mensen die zoveel sparen hebben, gebruiken het voor hun pensioen. In dat geval zou u het moeten beleggen in riskantere activa dan cd's, zodat zij een hoger rendement behalen. Pensioenbesparingen moeten de inflatie overtreffen. Voorraden zijn historisch gezien de beste manier om dat te doen.
De FDIC verzekert geen effecten of beleggingsfondsen, zelfs niet als deze door een bank worden aangeboden. Het beschermt ook niet de waarde van levensverzekeringspolissen, annuïteiten of gemeentelijke obligaties. Dat betekent dat de meeste holdings op uw pensioen niet verzekerd zijn. Maar zijn doet verzekert de rekeningen van de geldmarkt en CDs die in uw IRAs worden gehouden.