Aandelenfondsen
Aandelenfondsen richten zich op bedrijven die op een van de beursbeurzen worden verhandeld. Sommige beleggingsfondsen beleggen volgens de bedrijfsgrootte. Dit zijn fondsen met een kleine , middelgrote of grote kapitalisatie .
Anderen investeren in het type bedrijf. Groeifondsen richten zich op innovatieve bedrijven die snel groeien. Waardefondsen richten zich op bedrijven die anderen mogelijk over het hoofd hebben gezien. Evenzo kunnen hightech-fondsen ook veel groeiondernemingen hebben. Blue chip-fondsen hebben ook veel waardebedrijven. Misschien wilt u een fonds dat zich richt op bedrijven die dividend uitkeren. Veel van deze zijn ook blue chip of value-bedrijven.
Veel fondsen richten zich op geografische gebieden. Binnenlandse fondsen kopen alleen bedrijven die in de VS gevestigd zijn. Internationale fondsen kunnen de best presterende landen overal ter wereld uitkiezen. Opkomende marktfondsen richten zich op goede bedrijven in Rusland, China en andere landen in de MSCI Emerging Markets-index .
Grensmarkten richten zich op kleinere landen zoals Argentinië, Marokko en Vietnam,
U moet beleggen in beleggingsfondsen in plaats van aandelen als u de financiële overzichten van elk bedrijf niet wilt onderzoeken. Beleggingsfondsen bieden ook onmiddellijke diversificatie. Om die reden zijn beleggingsfondsen minder riskant dan individuele aandelen.
Als een bedrijf failliet gaat, verliest u niet al uw investeringen. Om die reden bieden beleggingsfondsen veel van de voordelen van beleggen in aandelen zonder een deel van de risico's.
Obligatiefondsen
Obligatiefondsen beleggen in effecten die een vast inkomen opleveren. Ze werden populair na de financiële crisis van 2008 . Beleggers die tijdens de beurscrash van 2008 werden verbrand, waren op weg naar veiligheid. Ze werden aangetrokken door obligaties ondanks record-lage rentetarieven.
De veiligste zijn geldmarktfondsen . Ze kopen depositocertificaten , kortlopende schatkistbiljetten en andere geldmarktinstrumenten . Omdat ze zo veilig zijn, bieden ze het laagste rendement. U kunt een iets hoger rendement behalen zonder veel meer risico met langlopende overheidsschuld en gemeentelijke obligaties .
Hogere rendementen en hogere risico's doen zich voor bij bedrijfsobligatiefondsen . De riskantste obligatiefondsen houden hoogrentende obligaties aan . Naarmate de Fed de rente verhoogt , kan dit leiden tot defaults.
Sommige fondsen maken onderscheid tussen kortlopende, middellange en langlopende obligaties. Kortetermijnfondsen zijn veiliger maar hebben een lager rendement. Langlopende obligaties zijn risicovoller omdat u ze langer vasthoudt maar een hoger rendement biedt.
Veel obligatiefondsen bezitten dezelfde obligaties. Als een manager die obligatie begint te verkopen, zullen de anderen hetzelfde doen.
Maar er zouden niet veel kopers zijn voor die obligaties. Lage liquiditeit zou de prijzen nog lager doen dalen. Obligaties zouden onderhevig zijn aan dezelfde volatiliteit als aandelen en grondstoffen. Het zou een uitverkoop kunnen veroorzaken die veel fondsen zou kunnen vernietigen. Voorbeelden van dat scenario deden zich voor tijdens de obligatie " flash-crash " in oktober 2014.
Actief beheerd versus Exchange Traded Funds
Alle beleggingsfondsen worden actief beheerd of verhandeld . Actief beheerde fondsen hebben een manager die beslist welke zekerheid moet worden gekocht en verkocht. Ze hebben meestal een doel dat de beleggingsbeslissing van de manager aangeeft. De beheerder streeft ernaar beter te presteren dan zijn index door effecten te verhandelen. Als gevolg hiervan zijn hun kosten hoger. Als gevolg hiervan moeten ze zowel de index als hun hogere kosten overschrijden.
Exchange-traded funds komen overeen met een index. Omdat ze niet veel hoeven te handelen, zijn hun kosten lager.
Als gevolg hiervan zijn deze fondsen populairder geworden sinds de financiële crisis van 2008.
Voors en tegens
Beleggingsfondsen hebben minder risico dan individuele effecten kopen omdat ze een gediversifieerde investering zijn . Dat betekent dat u niet zo afhankelijk bent van een individuele voorraad, of obligatie, en het onderliggende bedrijf. Als een van de bedrijven failliet gaat, bezit u veel meer aandelen om uw investering te beschermen.
Actief beheerde fondsen bieden u de voordelen van professionele aandelenselectie en portfoliobeheer. U hoeft niet duizenden bedrijven te onderzoeken. De managers zijn experts op elk gebied. Het zou voor u bijna onmogelijk zijn om een expert te worden op alle gebieden waar u zou willen investeren.
Maar het kost nog steeds veel tijd om beleggingsfondsen te onderzoeken. Om het nog erger te maken, veranderen de beheerders van fondsen. Wanneer dat gebeurt, kan dit van invloed zijn op de prestaties van uw fonds, zelfs als het goed gaat met de sector. Dat is belangrijk omdat managers continu de aandelen veranderen die ze bezitten. Zelfs als u naar de prospectus kijkt, is het mogelijk dat dit niet de huidige voorraadaanduiding weerspiegelt. U weet niet wat u specifiek koopt, dus u vertrouwt op de expertise van de manager.
Het prospectus zal waarschuwen dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor toekomstige rendementen. Maar prestaties uit het verleden is alles wat je nodig hebt om door te gaan. Er is een goede kans dat een fonds dat in het verleden beter heeft gepresteerd dan de markt in de toekomst slechter presteert. Dat is vooral waar als de manager verandert.
Het belangrijkste nadeel is dat beleggingsfondsen jaarlijkse beheerskosten in rekening brengen. Dat garandeert dat ze meer zullen kosten dan de onderliggende aandelen. Deze vergoedingen zijn vaak verborgen op verschillende plaatsen in het prospectus.
Om goede beleggingsfondsen te kiezen , moet u uw beleggingsdoelen begrijpen. Spaart u voor uw pensioen of reserveert u wat extra geld voor een regenachtige dag? Aandelenfondsen zijn het beste voor langetermijnpensioeninvesteringen, terwijl een geldmarktfonds het beste is voor kortetermijnsparen. Werk met een gecertificeerde financiële planner . Hij of zij zal u helpen bij het bepalen van uw beste activaspreiding en beleggingsstrategie.
Mutual Fund Companies
Beleggingsfondsen worden beheerd door honderden bedrijven, die elk honderden fondsen hebben. De meeste bedrijven richten zich op specifieke strategieën om zich van de rest te onderscheiden. Hier zijn de top 10 grootste beleggingsmaatschappijen op basis van hun grootte, met hun aanpak:
- Vanguard - Lage beheerskosten.
- Fidelity - Volledige financiële diensten.
- Amerikaans - Conservatieve beleggingsstrategieën die een langetermijninvesteringstermijn inhouden.
- Barclays - Target professionele, niet individuele beleggers.
- Franklin Templeton - Obligaties, opkomende markten en waardebedrijven.
- PIMCO - Obligatiefondsen.
- T. Rowe Price - Geen belastinggeld.
- State Street - Target professionele, niet individuele beleggers.
- Oppenheimer - Actief beheerde fondsen.
- Dodge & Cox - Langetermijninvesteringstermijn.
Hoe beleggingsfondsen de economie beïnvloeden
Beleggingsfondsen zijn een essentieel onderdeel van de Amerikaanse financiële markten . Een goed beleggingsfonds geeft weer hoe het in een branche of een andere sector aan het doen is. Mutual fund-waarden veranderen dagelijks. Dat toont de waarde van de activa in de portefeuille van het fonds. De economie is veel trager in beweging, zodat grote variaties in een fonds niet altijd betekenen dat de sector zo veel draait. Maar als de prijs van een beleggingsfonds in de loop van de tijd afneemt, is het een goede gok dat de sector die het volgt ook langzamer groeit.
Een beleggingsfonds dat zich richtte op hightechaandelen zou bijvoorbeeld goed hebben gewerkt tot maart 2000, toen de tech-bubble barstte. Toen beleggers zich realiseerden dat de hightechbedrijven geen winst genereerden, begonnen ze de aandelen te verkopen. Als gevolg hiervan, de beleggingsfondsen daalde. Naarmate het beleggingsfonds en aandelenkoersen daalden, konden de hightechbedrijven niet gekapitaliseerd blijven. Velen gingen failliet. Op deze manier zijn aandelenfondsen en de Amerikaanse economie onderling verbonden.