Doe dit voordat u investeert zegt al het onderzoek
Hier is een voorbeeld.
Stel dat je in 2005 je 401 (k) hebt geïnd en alles in een huis hebt gestopt. Dat zou niet gediversifieerd zijn, want het was 100 procent in onroerend goed. Dientengevolge, verloor u tegen 2008 de helft van de waarde aangezien de huizenprijzen sterk kelderden. Als je in plaats daarvan evenveel van je vermogen zou hebben in aandelen, obligaties en eigen vermogen, zou je maar 30 procent hebben verloren.
Asset Allocation-modellen
Hoeveel moet u toewijzen aan elk actief? Het hangt van drie factoren af:
- Uw beleggingsdoelen: bent u van plan met pensioen te gaan, bent u al met pensioen of bent u aan het besparen op een aanbetaling bij een huis?
- Tijdshorizon: Hoe lang zal het duren voordat je het geld nodig hebt?
- Risicotolerantie: kunt u het soms moeilijk vinden om te zien hoe uw beleggingen kelderen, wetende dat u op de lange termijn een hoger rendement zult ontvangen?
Hier zijn voorbeelden:
| Beleggingsdoel | Tijdshorizon | Risicotolerantie |
|---|---|---|
| Pensioen planning | Lang | hoog |
| Sparen voor aanbetaling | kort | Laag |
| Gepensioneerd | Lang | Laag |
Uw doelen, tijdshorizon en risicotolerantie bepalen welk model u moet gebruiken.
Als u hoog risico kunt tolereren om een hoog rendement te behalen, zult u meer in aandelen en beleggingsfondsen stoppen. Degenen met een lage risicotolerantie houden zich aan obligaties. Degenen met geen risicotolerantie, of die hun geld binnen een jaar nodig hebben, zouden meer contanten moeten hebben.
Als je een lange tijdshorizon hebt, kun je het je veroorloven om meer in je huis te stoppen en het te zien groeien.
Tot de financiële crisis van 2008 waren de huizenprijzen zelden lager. Als je een korte tijdshorizon hebt, plaats dan meer in obligaties of zelfs in contanten.
Activaklassen
Elke activaklasse biedt verschillende graden van risico en beloning. Hier zijn de drie meest voorkomende beleggingscategorieën, gerangschikt van minst riskant tot de riskantste:
- Contant geld: het minst riskant, maar het rendement is negatief als u eenmaal de kosten van de inflatie hebt gedekt. Geldmarktfondsen en depositocertificaten vallen in deze categorie.
- Obligaties : Er zijn veel soorten obligaties, maar het zijn allemaal vastrentende beleggingen . De veiligste zijn Amerikaanse staatsobligaties . Ze zijn 100 procent gegarandeerd door de federale overheid en bieden een iets hoger rendement dan contant. Staats- en gemeentelijke obligaties bieden een iets groter risico en een grotere beloning. Bedrijfsobligaties bieden een hoger rendement, maar je hebt ook een groter risico dat ze in gebreke blijven. Dat geldt vooral voor rommelobligaties . Je moet ook kijken naar internationale obligaties, inclusief opkomende markten , maar ook naar binnenlandse.
- Aandelen : deze zijn riskanter dan obligaties omdat u 100 procent van uw belegging kunt verliezen. In de loop van de tijd bieden aandelen het grootste rendement en zullen ze de inflatie overtreffen. Binnen de voorraden zijn er drie subcategorieën op basis van hoe groot de kapitalisatie is: small cap , mid cap en large cap . Net zoals obligaties, zou u aandelen van zowel internationale als opkomende markten moeten hebben, evenals binnenlands.
Er zijn veel andere klassen waar je ook rekening mee moet houden:
- Onroerend goed: dit omvat de aandelen in uw woning, die de meeste financiële adviseurs niet tellen omdat u erin woont. Maar de waarde kan verslechteren. Je zou al je investeringen verliezen als je afschermt. Het kan ook omhoogschieten en je dwingen teveel te hebben in deze ene activaklasse.
- Derivaten : deze bieden het hoogste risico en rendement. Houd er rekening mee dat u MEER kunt verliezen dan uw investering.
- Grondstoffen : risico kan variëren omdat er zoveel soorten zijn. De meeste beleggers zouden echter aandelen van een olie gerelateerd beleggingsfonds moeten bezitten. Het zou op de lange termijn moeten stijgen wanneer de voorraden afnemen. Je zou niet meer dan 10 procent van de allocatie in goud moeten hebben .
- Valuta's: Aangezien de dollar op lange termijn daalt, is het goed om activa te hebben die zijn uitgedrukt in vreemde valuta zoals de euro. Het beschermt je tegen dalingen in de dollar. Als de dollar bijvoorbeeld zwak is, is de euro sterk . De twee gemengde economieën hebben dezelfde grootte, dus ze concurreren met elkaar op de forexmarkt.
Strategische versus tactische assetallocatie
Uw doelstellingen, tijdshorizon en tolerantierisico bepalen uw strategische activatoewijzing . Als u eenmaal uw strategische toewijzing hebt bepaald, blijft het percentage van uw portefeuille in elke activaklasse hetzelfde. U wijzigt uw strategische toewijzing niet tenzij uw doelen, tijdshorizon of risicotolerantie veranderen. Elke zes tot twaalf maanden herzie je je portfolio. Mogelijk moet u toevoegen of aftrekken van verschillende activaklassen om uw geplande activatoewijzing terug te krijgen. Als aandelen met 20 procent zijn gestegen, dan ben je overwogen in aandelen . Je zou wat moeten verkopen en obligaties kopen.
Hier is een voorbeeld van wanneer u uw strategische toewijzing zou kunnen wijzigen. De risicotolerantie van de meeste beleggers daalde na de financiële crisis van 2008. Tot die tijd hadden de meeste mensen de verwoestende verliezen niet meegemaakt. Ze beloofden dat ze ze nooit meer zouden oplopen. Uw strategische toewijzing verandert als uw leeftijd en uw tijdshorizon wordt korter.
Tactische activaspreiding is waar u uw portefeuille opnieuw aanpast in reactie op veranderende marktomstandigheden. Het vereist meer betrokkenheid en is risicovoller. Toen de olieprijzen bijvoorbeeld in 2014 en 2015 daalden, zou een tactische activatoewijzing kunnen bestaan uit overwogen grondstoffen. De belegger zou verwachten dat de prijzen zouden opveren. Alleen ervaren beleggers zouden tactische asset-allocatie moeten proberen.
In diepte: winst van de bedrijfscyclus | Kies een goed beleggingsfonds | Mutual Funds versus aandelen? | Hoe kopen individuele beleggers aandelen aan?