Nee, dit betekent niet dat de voorraad op de loopband moet slaan.
Dit betekent niet dat de voorraad de koolhydraten moet snijden en de sportschool moet raken.
Het is zelfs goed dat een aandeel wordt aangeduid als 'overgewicht'.
Maar het is absoluut een verwarrende term, vooral gezien het feit dat de meeste beleggers gewend zijn om eenvoudigere "koop" - of "verkoop" -beoordelingen te zien.
In een basale betekenis, als een analist een aandeel beoordeelt als "overgewicht", denkt hij of zij dat de aandelen in de toekomst goed zullen presteren.
Zij geloven dat de aandelen waard zijn om te kopen en kunnen beter presteren dan de bredere markt en andere aandelen in zijn sector. Aan de andere kant betekent een "onderwogen" rating dat de analist denkt dat de toekomst slecht zal zijn. Meestal verwijst de beoordeling naar de voorspelde prestaties in de komende 6-12 maanden.
Men kan "overgewicht" en "ondergewicht" zien als synoniemen voor "kopen" en "verkopen", maar er is meer aan de hand. Dus laten we eerst het ratingsysteem bekijken om te begrijpen waar "overgewicht" en "ondergewicht" in passen.
Three- en Five-Tier Rating Systems
Ten eerste is het waarschijnlijk de moeite waard om uit te leggen wat analisten eigenlijk doen. Stockanalisten zijn in dienst van beleggingsondernemingen om onderzoek naar beleggingen uit te voeren en aanbevelingen te doen. Meestal komen deze aanbevelingen in de vorm van een beoordeling.
Beleggers zijn misschien het meest vertrouwd met het drievoudige ratingsysteem van 'kopen', 'verkopen' en 'vasthouden'. Die zijn gemakkelijk te onthouden, omdat ze een leidraad bieden voor wat een belegger met een aandeel zou moeten doen.
Niet elk bedrijf gebruikt dezelfde terminologie en sommige gebruiken systemen met vijf niveaus in plaats van drie. Sommige analisten gebruiken helemaal geen "overgewicht", maar gebruiken termen als "beter dan" "toevoegen" of "ophopen". In plaats van "ondergewicht" kunnen ze "ondermaats presteren", "verminderen" of "zwakke hold" gebruiken. "Er zijn geen regels die bepalen hoe bedrijven ratings afgeven, dus het helpt om vertrouwd te raken met het systeem van elk bedrijf.
Over het algemeen wordt "overgewicht" genesteld tussen "vasthouden" en "kopen" op een ratingsysteem met vijf niveaus. Met andere woorden, de analist houdt van de aandelen, maar een "koop" -score suggereert een sterkere goedkeuring.
Maar wacht! Het wordt nog verwarrend. Sommige bedrijven gebruiken een drieledige rating van 'ondergewicht', 'gelijk gewicht' en 'overgewicht'. Dit komt omdat sommige bedrijven terugschrokken voor het aanbieden van expliciete aan- of verkoopaanbevelingen. In dit geval is het goed om 'overgewicht' te zien als een synoniem voor 'kopen'.
Waarom de referentie naar gewicht?
U kunt 'overwogen' horen gebruiken in een andere context, vaak met betrekking tot de samenstelling van een beleggingsportefeuille .
Over het algemeen moet uw beleggingsportefeuille bestaan uit een diverse mix van aandelen en andere beleggingen, en u moet proberen te voorkomen dat u te veel in iets anders investeert. Wanneer je een goede mix als deze hebt, betekent dit dat je portefeuille goed 'in balans' is. Wanneer je portfolio ongebalanceerd is, kan dit betekenen dat je te zwaar in één ding wordt geïnvesteerd. We noemen dit 'overwogen'. Evenzo, als u niet genoeg van een bepaalde belegging in uw portefeuille hebt, wordt u als 'ondergewicht' beschouwd.
Wat heeft dit te maken met analistenbeoordelingen?
Nou, het is ook belangrijk om te begrijpen dat beursindexen, zoals de S & P 500 , zijn opgebouwd op basis van marktkapitalisatie, waarbij elk aandeel een bepaalde hoeveelheid 'gewicht' in de index krijgt.
Zo krijgt Apple bijvoorbeeld een gewicht van 3,49 procent in de S & P 500 omdat het een van 's werelds grootste bedrijven is.
Als een analist een 'overgewicht'-rating geeft aan een aandeel, suggereert hij of zij dat het bedrijf binnenkort een hoger' gewicht 'moet ontvangen in de index waartoe het behoort.
Sommige beleggingsondernemingen zullen "overwogen" en "onderwogen" gebruiken in plaats van specifieke aandelen. Ze kunnen bijvoorbeeld een rapport opstellen waarin wordt gesuggereerd dat de detailhandel "overgewicht" heeft, wat betekent dat de sector beter zal presteren dan de algehele markt.
Niets van dit alles is echter bijzonder nuttig voor de gemiddelde individuele belegger. Voor de meesten van ons is het het beste om een 'overgewicht'-beoordeling te zien als een andere manier om een positief sentiment over een aandeel over te brengen.
Ratings zijn slechts gidsen
Voor elke voorraad zullen er talloze mensen zijn die meningen geven over of het een goede investering is of niet.
Analistenbeoordelingen zijn slechts één stuk informatie om mee te doen met eerdere prijsprestaties, winstrapporten, winstmarge en andere financiële informatie. Niemand mag ooit een aandeel kopen of verkopen op basis van één mening, vooral omdat analisten het vaak oneens zijn. Daarom is het niet erg handig om te pijnen over wat een analist echt bedoelt met een 'overgewicht'-beoordeling.