Regelaars zijn verondersteld u te beschermen
Wie heeft je terug op Wall Street? Wie beschermt u tegen oplichterijen op de aandelenmarkt en oplichters? Er is een ingewikkelde regelgevende structuur die oplet voor individuele beleggers.Hoe goed dit systeem werkt, is soms onderwerp van discussie; het werkt echter voor de overgrote meerderheid van investeerders. Hoewel als we lezen over marketspecialisten aan de New York Stock Exchange die $ 240 miljoen plus boetes betalen voor het verhandelen van hun belangen boven die van ons, is het moeilijk te zien hoe het systeem ons beschermt.
Als je leest over managers van een gemeenschappelijke onderneming, handel drijven nadat de markt sluit voor hun eigen rekeningen (een grote nee-nee) of een effectenmakelaar die een pensioenrekening van een oudere persoon verhandelt, dan vraag je je af waar de toezichthouders zich bevinden.
Sterk gereguleerd
Niettemin is de effectenindustrie een van de meest gereguleerde bedrijven in de Verenigde Staten.Het Amerikaanse Congres staat aan de top van de berg. Het creëerde het grootste deel van de structuur en het geeft belangrijke wetten door die van invloed zijn op hoe de industrie werkt. Het staat ook budgetten toe voor de Securities and Exchange Commission en andere instanties die betrokken zijn bij regelgevende taken.
De SEC is de grootste regelgevende instantie die verantwoordelijk is voor het toezicht op de effectenindustrie. Het registreert nieuwe effecten en behandelt alle aangiften die overheidsbedrijven moeten indienen, zoals jaar- en kwartaalverslagen.
De seconde
De SEC houdt ook toezicht op alle beurzen en elke organisatie die verbonden is met de verkoop van effecten. Het heeft ook een sterke fraudebestrijdingseenheid die reclame en marketing controleert om ervoor te zorgen dat bedrijven voldoen aan strikte regels met betrekking tot de verkoop van effecten.Op het volgende niveau is de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het werd opgericht in 2007 toen de National Association of Securities Dealers fuseerde met de regulerende functies van de New York Stock Exchange.
Dit is een zelfregulerend orgaan in de sector dat verantwoordelijk is voor het toezicht op de effectenhandel.
FINRA stelt standaarden voor effectenmakelaars en andere professionals uit de industrie en geeft hen vergunningen na uitgebreide onderzoeken.
Geen tandenloze hond
FINRA is geen tandeloze groep. Ze hebben de mogelijkheid om individuen en organisaties te boeten voor onethisch gedrag en kunnen licenties intrekken.De organisatie is meestal de plek waar klanten klachten kunnen indienen over gedrag dat ze zich onethisch of illegaal voelen. FINRA houdt ook toezicht op handelsactiviteiten van lidfirma's om illegale handelspatronen en andere illegale activiteiten op te sporen.
De individuele uitwisselingen hebben ook geavanceerde regulerende toezichtfuncties binnen hun eigen activiteiten. Deze omvatten het monitoren van transacties en andere stappen om te zien dat de klant een eerlijke deal krijgt.
Afzonderlijke staten
Individuele staten hebben ook effectenafdelingen, hoewel ze meestal niet zo geavanceerd zijn als FINRA. Vaak behandelen ze klachten en registreren ze effecten die binnen de grenzen van de staat worden verkocht, hoewel dit van staat tot staat zal verschillen.De laatste stap van bescherming is op het niveau van de makelaar. Elk bedrijf is verplicht om bepaalde gegevens bij te houden en bepaalde controles en audits van de operatie uit te voeren om ervoor te zorgen dat hun makelaars binnen aanvaardbare wettelijke en ethische richtlijnen werken.