Een ILIT kan u helpen successierechten te vermijden
Een optie is om een onherroepelijke levensverzekeringsrelatie te vormen, ook wel ILIT genoemd, om eigenaarschap van het beleid te worden.
Wat is een ILIT?
Een ILIT is een type van levend vertrouwen dat specifiek is opgezet om een levensverzekeringspolis te bezitten. U kunt het eigendom van een bestaand beleid overdragen aan het ILIT nadat het is gevormd, of het vertrouwen kan het beleid rechtstreeks kopen.
U kunt echter niet als vertrouwenspersoon van het vertrouwen dienen. Het vertrouwen moet onherroepelijk zijn, wat betekent dat je het moet 'financieren', het beleid in zijn bezit moet plaatsen en een stap moet zetten. U moet afstand doen van enig recht om wijzigingen aan te brengen in het vertrouwen of het op te lossen.
Als u als trustee optreedt, krijgt u iets dat 'eigendomsincidenten' wordt genoemd, zodat u de controle behoudt over het beleid. Maar uw echtgenoot, uw volwassen kinderen, een vriend of zelfs een financiële instelling of een advocaat kunnen u als vertrouwenspersoon dienen. Je kunt iedereen een naam geven die je leuk vindt als je het vertrouwen vormt.
Wat zijn incidenten van eigendom?
Als u zelf het beleid had en de controle over het bedrijf had behouden, kon u de contante waarde ervan intrekken of de begunstigden op elk gewenst moment tijdens uw leven wijzigen.
Dit maakt het tot uw bezit, dus de IRS en sommige belastingautoriteiten van de staat zullen daarom de opbrengsten van het beleid opnemen in de waarde van uw vermogen.
Als de opbrengst groot genoeg is, kan dit uw landgoed potentieel kwetsbaar maken voor successierechten. Dit is het geval als uw nalatenschap de begunstigde van het beleid is, maar het beleid nog steeds een aanwinst voor uw nalatenschap zou zijn als u het bezit op het moment van uw overlijden, zelfs als u uw zoon, dochter, echtgenoot of iemand anders als de begunstigde.
Successierechten
De estate tax-drempel is vrij hoog vanaf 2018: $ 11,18 miljoen per estate. Landhuizen mogen alleen belasting over hun waarde betalen over dit bedrag.
Als u uw leven voor $ 5 miljoen hebt verzekerd en uw andere bezit op het moment van uw overlijden meer dan $ 6,18 miljoen waard is, zou u deze vrijstelling overschrijden. Uw landgoed - en bij uitbreiding uw erfgenamen - zou de successierechten verschuldigd zijn op elke waarde boven de limiet van $ 11,18 miljoen.
Alleen zeer waardevolle landgoederen moeten zich zorgen maken over federale successierechten, maar sommige staten leggen ook successierechten op met veel lagere drempels. Als de vrijstelling van uw staat $ 1 miljoen is, kan het saldo van de overlijdensuitkeringen van uw polis plus de waarde van uw nalatenschap het gemakkelijk in het belastbare bereik duwen.
Wie zijn de begunstigden van een ILIT?
De ILIT wordt normaliter aangemerkt als de primaire begunstigde van de verzekering. Overlijdensuitkeringen worden in het ILIT gestort als je sterft en ze worden in vertrouwen gehouden ten voordele van de personen die je in je vertrouwensdocumenten hebt genoemd om het geld te ontvangen.
Als de opbrengst ten gunste van uw echtgenoot in bewaring wordt gehouden, zou zij regelmatig incrementele betalingen ontvangen in plaats van de forfaitaire som van de opbrengsten. Ze zouden niet worden belast als onderdeel van haar uiteindelijke nalatenschap, zoals ze zouden doen als de forfaitaire som rechtstreeks naar haar zou gaan, in de veronderstelling dat het geld niet was opgebruikt door de tijd van haar eigen dood.
Mogelijke Complicaties
Als u binnen drie jaar na het overlijden van uw levensverzekeringsovereenkomst aan uw ILIT overlijdt, zal de IRS de opbrengst van uw nalatenschap nog steeds opnemen voor de successierechten. U kunt dit voorkomen door het vertrouwen het beleid over uw leven te laten kopen en vervolgens het vertrouwen met voldoende geld door de jaren heen te financieren om de premies te betalen.
Geschenkbelastingen kunnen ook een overweging zijn omdat u het vertrouwen het geld geeft om jaarlijks voor het beleid te betalen, maar dit is ook te vermijden.
Uw trustee kan eenvoudigweg de begunstigden van uw vertrouwen een "Crummey" -brief sturen, elke keer dat u geld overmaakt naar de trust. Deze brief zou hen adviseren dat ze hun aandeel in dat geld binnen een specifieke periode kunnen vragen. Zolang zij een onmiddellijk recht op het geld hebben, is de schenkingsbelasting niet van toepassing.
Natuurlijk is het bedrag dat u het vertrouwen geeft verwaarloosbaar in vergelijking met de uiteindelijke opbrengsten van uw polis, vooral als het wordt verdeeld over meerdere begunstigden. Als ze nu het geld nemen, worden de premies onbetaald en vervalt de polis.
Dit is meestal voldoende bemoediging voor de begunstigden om het geld bij het vertrouwen achter te laten, zodat het het beleid kan betalen.
Het oplossen van de Trust
Normaal gesproken kun je een onherroepelijk vertrouwen niet ongedaan maken nadat je het hebt ingesteld. Maar omdat er lopende premies moeten worden betaald om de levensverzekeringspolis van kracht te houden, hoeft u alleen nog maar betalingen voor de premies te doen om het vertrouwen op te heffen. Het vertrouwen zou dan een leeg vat worden wanneer het beleid vervalt.