Hoewel er geen harde en snelle definities zijn van groei- en waardeaandelen, zijn de meeste beleggers het eens over enkele algemene criteria die deze twee termen definiëren.
Als het gaat om het markeren van individuele aandelen als waarde of groei, kan er enige onenigheid zijn voor die bedrijven aan de rand van beide definities.
Groei en waarde zijn niet de enige twee manieren om te beleggen, maar het zijn beleggers die op zoek zijn naar aandelen voor beleggingsdoeleinden.
Historisch gezien zijn er perioden geweest zoals eind jaren negentig, toen de groeiaandelen goed werkten en andere periodes waarin waardeaandelen het beter deden. Je beste gok is om beide te houden voor echte diversificatie .
Het idee van groeibeleggingen is om te focussen op een aandeel dat groeit met potentieel voor aanhoudende groei, terwijl het beleggen in waarde streeft naar aandelen die de markt te weinig heeft en het potentieel heeft voor een stijging wanneer de markt de prijs corrigeert.
Groei gedefinieerd
Groeiaandelen hebben enkele gemeenschappelijke kenmerken, hoewel individuele beleggers de aantallen voor hun eigen doeleinden kunnen aanpassen. Hier zijn enkele van de indicatoren:
- Sterke groeisnelheid - zowel historisch als vooruit geprojecteerd. Van oudsher wilt u kleinere bedrijven zien met een groei van 10% + in de afgelopen vijf jaar en grotere bedrijven met 5% - 7%. Misschien wilt u dezelfde tarieven en meer voor de verwachte groeipercentages van vijf jaar. Grote bedrijven zullen niet zo snel (normaal) groeien als kleine bedrijven, dus je moet wat accommodatie maken.
- Sterk rendement op eigen vermogen. Hoe verhouden de bedrijven zich van het eigen vermogen (ROE) in vergelijking met de sector en het vijfjaarlijkse gemiddelde?
- Hoe zit het met de winst per aandeel (EPS) ? Kijk vooral naar de winstmarges vóór belastingen. Vertaalt het bedrijf de omzet in inkomsten? Bestuurt het management de kosten? De marges vóór belastingen zouden het gemiddelde over vijf jaar en het gemiddelde in de sector moeten overschrijden.
- Wat is de geprojecteerde aandelenkoers? Kan dit aandeel in vijf jaar tijd in prijs verdubbelen? Analisten maken deze projecties op basis van het bedrijfsmodel en de marktpositie van het bedrijf.
Als de aandelen voldoen aan of ruwweg aan deze criteria voldoen, kijk je waarschijnlijk naar een groeiaandeel. U moet echter een beetje verstand en gezond verstand gebruiken .
Een aandeel voldoet mogelijk niet aan alle bovenstaande criteria, maar kan nog steeds een groeiaandeel zijn. Het heeft bijvoorbeeld misschien niet de bedrijfsgeschiedenis voor een uiterlijk van vijf jaar, maar neemt een belangrijke plaats in in een snelgroeiende nieuwe industrie.
Value Stocks
Value-aandelen zijn geen goedkope aandelen , hoewel een van de plaatsen waar u op zoek kunt gaan naar kandidaten op de lijst staat van aandelen die 52-weekse dieptepunten hebben bereikt.
Beleggers denken graag over waardeaandelen als koopjes. De markt heeft het aandeel om verschillende redenen ondergewaardeerd en de belegger hoopt in te stappen voordat de markt de prijs corrigeert.
Hier zijn enkele kenmerken van een waardepot
- De koers-winstverhouding (P / E) zou in de onderste 10% van alle bedrijven moeten liggen.
- Een koers / winstgroeiverhouding (PEG) moet minder zijn dan 1, wat aangeeft dat het bedrijf ondergewaardeerd is.
- Er moet minstens evenveel eigen vermogen zijn als schuld.
- Vlottende activa op tweemaal kortlopende schulden.
- Aandelenkoers tegen tastbare boekwaarde of minder.
Sommige beleggers gebruiken meer criteria, maar hiermee kunt u beginnen met het identificeren van waardevoorraden.
Conclusie
Een echt gediversifieerde portefeuille heeft zowel waarde- als groeiaandelen. Als u slechts één soort in uw bezit vindt, overweeg dan de voordelen van diversificatie. Als u net begint, plan uw beleggingen dan met een goede mix van waarde- en groeiaandelen.