Hoe hard geldleningen werken
Als leningen snel moeten worden uitgevoerd of als traditionele geldschieters een lening niet goedkeuren, is hard geld wellicht de enige optie. Laten we eens kijken hoe deze leningen werken.
Wat is hard geld?
Voor de meeste leningen is een bewijs vereist dat u ze kunt terugbetalen.
Meestal zijn geldschieters geïnteresseerd in uw credit scores en uw inkomen beschikbaar om een lening terug te betalen. Als u een goede geschiedenis hebt om op een verantwoorde manier te lenen en de mogelijkheid om leningen af te lossen (gemeten aan de hand van uw schuld / inkomensverhouding ), wordt u goedgekeurd voor een lening.
Goedgekeurd worden met een traditionele geldschieter is een pijnlijk langzaam proces - zelfs met geweldige credit scores en veel geld. Als u negatieve items in uw kredietrapporten hebt (of een inkomen dat moeilijk te verifiëren is naar de tevredenheid van uw kredietgever), duurt het proces nog langer en wordt u misschien nooit goedgekeurd.
Hard geld geldschieters hebben een andere aanpak: ze lenen op basis van onderpand om de lening veilig te stellen , en ze maken zich minder zorgen over uw vermogen om terug te betalen. Als er iets misgaat en u kunt niet terugbetalen, zijn hard geldschieters van plan om hun geld terug te krijgen door het onderpand te nemen en het te verkopen. De waarde van het onderpand is belangrijker dan uw financiële positie.
Hardgeldleningen zijn over het algemeen kortlopende leningen met een looptijd van één tot vijf jaar. Je zou ze toch niet veel langer willen bewaren, omdat de rentetarieven voor hard geld over het algemeen hoger zijn dan voor traditionele leningen.
Waarom hard geld gebruiken?
Als hard geld duur is, waarom zou je het dan gebruiken?
Hard geld heeft zijn plaats voor bepaalde leners die geen traditionele financiering kunnen krijgen wanneer ze het nodig hebben.
Snelheid: omdat de geldschieter zich voornamelijk richt op onderpand (en minder bezig is met uw financiële positie), kunnen leningen met een hard geld sneller worden afgesloten dan traditionele leningen. Lenders nemen liever uw bezit niet in bezit, maar hoeven niet zoveel tijd te besteden aan het doorlopen van een leningsaanvraag met een fijne tandkam - het verifiëren van uw inkomen, het controleren van bankafschriften, enzovoort. Als u eenmaal een relatie hebt met een geldverstrekker, kan het proces snel worden uitgevoerd, waardoor u deals kunt sluiten die anderen niet kunnen sluiten (dat is vooral belangrijk in warme markten met meerdere aanbiedingen).
Flexibiliteit: afspraken over hard geld kunnen ook flexibeler zijn dan traditionele leningsovereenkomsten. Lenders gebruiken geen gestandaardiseerd acceptatieproces . In plaats daarvan evalueren ze elke deal afzonderlijk. Afhankelijk van uw situatie kunt u mogelijk zaken zoals de terugbetalingsschema's aanpassen. U leent misschien van een persoon die bereid is om te praten - geen grote onderneming met een strikt beleid.
Goedkeuring: de belangrijkste factor voor hardgeldleners is onderpand. Als u een vastgoedbelegging koopt, leent de geldgever zoveel als het onroerend goed waard is.
Als u tegen een ander eigendom wilt lenen dat u bezit, is de waarde van dat eigendom wat de geldschieter belangrijk vindt. Als u een afscherming of andere negatieve items in uw kredietrapport hebt, is dit veel minder belangrijk - sommige kredietverstrekkers kijken misschien niet eens naar uw kredietwaardigheid (hoewel veel kredietverstrekkers vragen over uw persoonlijke financiën).
De meeste hard geldschieters houden de loan-to-value ratio's ( LTV-ratio's ) relatief laag. Hun maximale LTV-ratio kan 50% tot 70% zijn, dus u heeft activa nodig om in aanmerking te komen voor hard geld. Met verhoudingen zo laag, weten geldschieters dat ze uw woning snel kunnen verkopen en een redelijke kans hebben om hun geld terug te krijgen.
Wanneer speelt hard geld een rol?
Hard geldleningen zijn het meest logisch voor leningen op korte termijn. Fix-and-flip-beleggers zijn een goed voorbeeld van gebruikers die veel geld verdienen: ze bezitten een eigendom net lang genoeg om de waarde te verhogen - ze wonen daar niet voor altijd.
Ze verkopen de woning en betalen de lening terug, vaak binnen een jaar of zo. Het is mogelijk om hard geld te gebruiken om in een accommodatie te komen en daar te blijven, maar u wilt herfinancieren zodra u een betere lening kunt krijgen.
Moeilijke geld-nadelen
Hard geld is niet perfect. Hoewel het eenvoudig lijkt - een asset beveiligt de lening zodat iedereen veilig is - hard geld is slechts één optie. Het is duur, dus dingen moeten volgens plan werken om winst te realiseren. Hard geld werkt anders dan leningen die u in het verleden misschien hebt gebruikt: kredietverstrekkers gebruiken wellicht conservatievere methoden om vastgoed te waarderen dan u verwacht. Meer informatie over valkuilen voor hard geld .
Kosten: hard geldleningen zijn duur. Als u in aanmerking komt voor andere financieringsvormen, kunt u deze leningen voorschieten. Met FHA-leningen kun je bijvoorbeeld zelfs lenen met minder dan perfect krediet. Verwacht dubbele-cijferrentetarieven op hard geld te betalen, en je kunt ook originatiekosten van verschillende punten betalen om te worden gefinancierd.
Als u niet kunt worden goedgekeurd voor een lening omdat uw woning ernstige reparaties nodig heeft, kan een lening van FHA 203k leiden tot rehabilitatie tegen lagere kosten.
Het vinden van Hard Money Lenders
Om geld te lenen, moet u contact leggen met investeerders. Om dit te doen, zoek uit wie in uw omgeving geld leent op basis van onderpand. Lokale makelaars en vastgoedbeleggersgroepen zijn een goede bron voor namen. Neem contact op met een paar geldschieters, bespreek uw behoeften en ontwikkel een relatie zodat u projecten snel en gemakkelijk kunt financieren als het zover is.