FHA 203k Basisbeginselen
Sommige eigenschappen zijn bijna perfect - de locatie is goed, en de woning heeft potentieel, maar er moeten belangrijke verbeteringen worden aangebracht.
Zonder die reparaties is het huis misschien niet geschikt om te wonen, en zijn kredietverstrekkers misschien niet bereid om leningen te verstrekken voor een woning met problemen.
FHA 203k maakt het voor u mogelijk om van die woning een woning te maken (en die woning van de markt te halen en er weer een waardevol deel van de gemeenschap van te maken).
Reparaties en aankopen van het fonds: u kunt genoeg lenen om uw aankoop plus voldoende te maken om de nodige verbeteringen aan te brengen. Omdat de Federal Housing Authority (FHA) erbij betrokken is, zijn geldschieters bereid om verder te gaan met een woning die ze anders niet zouden aanraken.
Tijdelijke huisvesting: tenzij je in een constructiezone wilt wonen, heb je geld nodig voor andere huisvestingsregelingen. In bepaalde gevallen kunt u tot zes maanden extra lenen om uw huur of uw bestaande hypotheek te dekken.
Projectoverzicht: uw project moet binnen zes maanden zijn voltooid. Fondsen worden op een escrow-rekening geplaatst en uitbetaald aan aannemers wanneer het werk is voltooid.
Het is essentieel om te werken met gerenommeerde aannemers die niet onderboden zijn en die bekend zijn met het 203k-proces.
Geschiktheid: Eigenaar / bewoners en non-profitorganisaties kunnen FHA 203k gebruiken, maar geen investeerders. Het programma is ontworpen voor een tot vier eenhousereigendommen, maar eigenaren van condo en townhome kunnen het programma gebruiken voor interieurprojecten.
U hoeft geen perfect krediet te hebben - omdat de FHA kredietverstrekkers beschermt in het geval u standaard in gebreke blijft, is het gemakkelijker om u te kwalificeren. U hebt nog steeds voldoende inkomsten nodig om de betalingen te dekken. Het is het beste om een schuld / inkomstenratio beter te hebben dan 31/43, maar mogelijk kunt u hoger gaan.
Afhankelijk van het type verbeteringen dat je hebt gepland, kunnen andere soorten leningen een betere pasvorm zijn. Voor milieuvriendelijke projecten (zoals upgrades voor meer energie-efficiënte verwarmings- en koelsystemen) kan een PACE-lening financiering bieden . PACE is ook beschikbaar voor commercieel onroerend goed.
Lening details
Je moet minimaal $ 5.000 lenen, en er zijn maximum limieten ingesteld door de FHA die verschillen per locatie. Voor de meeste mensen die een eengezinswoning kopen die niet extravagant is, valt u binnen deze limieten. Voor kleinere projecten kunt u met de Limited FHA 203k (voorheen onder de naam Streamline 203k) minder lenen met een eenvoudiger proces.
Je kunt genoeg lenen om 110 procent van de geprojecteerde waarde van het huis te financieren na verbetering. Taxateurs beoordelen uw plannen en houden rekening met de toekomstige waarde van uw woning.
Rentevoet: De rentevoet varieert, afhankelijk van de tarieven in het algemeen en uw kredietwaardigheid. Verwacht een tarief te betalen dat 1 procent of zo hoger is dan dat je zou betalen voor een standaardlening.
Zie dit als de kosten van eenvoudigere goedkeuring (of bundeling van zowel uw aankoop- als verbeteringsleningen in één). Bovendien moeten geldschieters extra werk doen om de voortgang van uw project bij te houden en uitbetalingen te verwerken. Tegelijkertijd is de lening verzekerd door de FHA, dus kunnen kredietverstrekkers een lager tarief aanbieden dan elders. Vergelijk aanbiedingen en ontvang de lening die het beste bij u past. 203k leningen kunnen leningen met een vaste of variabele rente zijn met een terugbetaling tot 30 jaar.
Vooruitbetaling: met de lening van 203k, zoals andere FHA-leningen, kunt u slechts 3,5 procent vooruit betalen. Maar er zijn goede redenen om een grotere aanbetaling te doen wanneer u maar kunt.
Aannemers en doe-het-zelf
203k leningen bieden u de mogelijkheid om uw woning aanzienlijk te verbeteren. Je mag ook de dingen doen die het belangrijkst voor je zijn: als je groene of energiezuinige apparaten en materialen wilt gebruiken, ben je vrij om dat te doen.
Je kunt luxe artikelen niet via 203.000 betalen, maar je kunt drastische verbeteringen aanbrengen.
Helaas mag je het werk over het algemeen niet zelf doen. Zelfs als u een bekwame, erkende aannemer bent, verwacht niet dat u al het werk zult behandelen.
U moet onderaannemers gebruiken voor alle werkzaamheden en het is belangrijk dat zij weten dat u 203k gebruikt. Dit kan bepaalde klusjesmannen uitsluiten die je in het verleden hebt gebruikt en waarmee je een relatie hebt ontwikkeld. Bij het 203k-proces draait alles om papierwerk en het volgen van bepaalde regels, dus zet je schrap voor minder vrijheid dan je misschien had gedacht bij het verbouwen van je huis.
Als u een belegger bent die huizen wil omkeren, zijn er betere opties, waaronder geld van particuliere geldverstrekkers .
Voors en tegens
203k leningen zijn geweldig voor het verbeteren van een woning waarvan je hoopt te leven. Voordelen worden echter nooit gratis.
Kosten: FHA 203k-leningen is misschien niet de meest betaalbare optie. U betaalt een hypotheekverzekeringspremie vooraf (MIP) en u betaalt ook een kleine lopende vergoeding voor elke maandelijkse betaling. Uw geldschieter kan ook een ' aanvullende inningskosten ' in rekening brengen (de grootste van 1,5 procent of $ 350). Andere niet-203k kredietverstrekkers zullen zeker kosten in rekening brengen, dus je moet offertes ontvangen van verschillende bronnen (verschillende soorten leningen bekijken) voordat je een beslissing neemt.
Papierwerk: deze leningen zijn berucht om het papierwerk. U vult tal van formulieren in en uw contractanten zijn ook onderhevig aan een deel van deze pijn. Als je niet het geduld hebt om alles te volgen, overweeg dan andere opties.
Tijd: naast de tijd die het kost om met papierwerk om te gaan, moet u wachten op antwoorden van de FHA en uw geldschieter. Ze hebben net zoveel (of meer) papierwerk om aan hun kant te doen. Vooral als je een woning probeert te kopen in een concurrerende markt, kan dit een dealbreaker zijn.
Vereiste normen: u kunt bepaalde verbeteringen in het achterhoofd hebben, maar de FHA vereist ook dat u zich bezighoudt met gezondheids- en veiligheidskwesties en voldoet aan alle bouwvoorschriften. Loodverf, elektrische problemen en andere items kunnen onverwacht aan uw projectlijst worden toegevoegd. Omgaan met deze problemen is sowieso een goed idee, maar je hebt minder keus wanneer en hoe je die problemen kunt oplossen.