Bepalen of u uw hypotheek moet herfinancieren of niet

Lagere hypotheekrente kan het aantrekkelijk maken om te herfinancieren, maar er zijn kosten

Als u een hypothecaire rente en hypotheekrente met een vaste rente laat vallen , is het alleen zinvol om te overwegen om te proberen om te herfinancieren tegen een lager tarief. Maar zoals met de meeste dingen in financiën, is het niet altijd een eenvoudig antwoord. Herfinanciering kan zeker zinvol zijn, maar het kost ook geld om een ​​hypotheek te herfinancieren. Afhankelijk van uw specifieke situatie kan een herfinanciering u uiteindelijk meer geld kosten in plaats van geld te besparen.

Verstelbare rente hypotheken

Als u een regelbare tariefhypotheek hebt en uw tarief aan een hoger tarief dan het aanvankelijke lage tarief is teruggesteld, is het absoluut de moeite waard onderzoekend in een herfinanciering. Het goede nieuws is dat instelbare rentehypotheken hun rentetarieven tijdens de looptijd van de lening kunnen veranderen, en als de rente daalt, kan dat goed zijn. Maar het echte probleem is dat je toch nog steeds merkt dat je meer betaalt dan met een hypotheek met een vaste rente.

Hypotheken met een vaste rente

De oude standaard als het gaat om woningkredieten, een hypotheek met vaste rente kan een van de beste manieren zijn om de aankoop van een woning te financieren. Dit komt omdat de rente niet in de loop van de tijd verandert, wat betekent dat uw betaling hetzelfde blijft. Deze betalingsstabiliteit is geweldig, maar er kunnen momenten zijn dat dit een nadeel kan zijn.

Als de hypotheektarieven in de toekomst dalen, kunt u merken dat u meer rente betaalt dan wat u zou kunnen krijgen op een lopende hypotheek.

Dit kan betekenen dat je geld weg gooit naar rente die je mogelijk kunt vermijden. Maar het omgekeerde is ook waar. Als u een vast percentage afsluit dat zich op een relatief laag punt bevindt, als de rente in de toekomst omhoog gaat, realiseert u aanzienlijke besparingen ten opzichte van anderen die mogelijk leningen tegen de hogere tarieven krijgen.

Overweeg kosten

Bij het overwegen of u uw hypotheek wilt herfinancieren, wilt u realistisch bekijken hoe lang u van plan bent om thuis te zijn. Omdat er sluitingskosten zijn die duizenden dollars kunnen bedragen, kunt u bekijken hoe lang het zou duren om te breken, zelfs als u zou herfinancieren.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een 1% lagere rente uw maandelijkse hypotheekbetaling met $ 100 zou verlagen. Dat is niets om naar te niezen, maar laten we ook aannemen dat uw sluitingskosten bij de herfinanciering in totaal $ 3.000 bedragen. Dat betekent dat je 30 maanden in huis moet blijven om zelfs maar te herfinancieren. Als u van plan bent om over drie jaar of minder te verhuizen, kunt u zien waar een herfinanciering u daadwerkelijk kosten kan maken.

Amount of Equity

Een ander ding om te overwegen is hoeveel vermogen je hebt in het huis. De meeste banken hebben 20% eigen vermogen nodig om uw hypotheek te herfinancieren. Het is misschien nog steeds mogelijk om te herfinancieren zonder dat veel aandelen, maar u krijgt waarschijnlijk de beste deal als u een eigen vermogen van ten minste 20% hebt.

Als u bovendien een tijdje in het huis hebt gewoond en een behoorlijk bedrag aan eigen vermogen hebt opgebouwd, kunt u mogelijk nog meer geld besparen, omdat u mogelijk een bedrag lager dan het oorspronkelijke geleende bedrag kunt herfinancieren.

Dit kan uw maandelijkse betalingen verminderen, aangezien u nu een kleinere lening terugbetaalt.

Vergeet niet over nieuwe voorwaarden

Een ding dat veel mensen vergeten is dat herfinanciering ook de looptijd van de lening verlengt. Als je de afgelopen 10 jaar betalingen hebt gedaan voor je 30-jarige vaste hypotheek, had je nog maar 20 te gaan. Maar als u herfinanciert, als u kiest voor een nieuwe 30-jarige hypotheek, bent u terug naar het begin. Maar wat sommige mensen doen, is eigenlijk herfinancieren van een periode van 30 jaar naar een periode van 15 jaar als ze al een aantal jaren van betalingen onder hun riem hebben.

Laatste overwegingen

Zoals u kunt zien, zijn er een aantal dingen die u moet overwegen voordat u naar de bank gaat. Ja, de hypotheekrente is lager en ze kunnen u geld besparen, maar dat is niet zo eenvoudig. Je moet ervoor zorgen dat je echt lang genoeg in het huis woont om te profiteren en te bepalen of het wijzigen van de leenvoorwaarden de moeite waard is.

Niet alleen dat, maar uw kredietgeschiedenis is zelfs belangrijker dan ooit. Als uw tegoed niet perfect is of als u negatieve punten in uw rapport hebt, zult u merken dat u zelfs niet kunt profiteren van de beste tarieven.

Dus als u in een lagere prijs geïnteresseerd bent in een herfinanciering, is het de moeite waard om ernaar te kijken. Zorg er wel voor dat u niet alleen wordt getrokken door de koers en dat u echt de vruchten zult plukken van een herfinanciering.