Stop-verliesorders worden zowel als reguliere exits als als nooduitgangen (dwz een crashstop) gebruikt, maar de volgende suggesties zijn gebaseerd op het gebruik van een stoplossingsorder als een reguliere exit.
Correct plaatsen van een stop-loss-order
Er zijn twee verschillende methoden voor het correct plaatsen van stop loss-orders. Eén methode is meer geschikt voor discretionaire handelaren, terwijl de andere methode meer geschikt is voor systeemhandelaren. Daarom moet de methode die u gebruikt om uw stoplossorders te plaatsen, gebaseerd zijn op het type handelaar dat u bent. Als u nog niet weet welk type handelaar u bent, moet u dat eerst uitzoeken.
De discretionaire handelsmethode is om uw stoplossorder te plaatsen tegen een prijs waar u niet van verwacht dat de markt zal handelen. Met andere woorden, u plaatst uw stoploss-order tegen een prijs, die bij verhandeling uw mening over de richting van de markt zou veranderen. Het idee achter deze methode om een stoplossorder te plaatsen, is dat als de markt uw stoploss-prijs zou bereiken , u niet langer in uw handel zou willen zijn, dus het stop-loss zou uw trade voor u verlaten.
De systeemhandelmethode is om uw stoplossorder te plaatsen op basis van het risico van uw handelssysteem om te belonen en te winnen tot verliesratio's . Met andere woorden, als het risico van uw handelssysteem om te belonen en te winnen tot verliesratio's aangeeft dat de optimale stoplossafstand 10 ticks achter uw invoerprijs is, moet uw stoplossorder 10 ticks achter uw invoerprijs worden geplaatst.
Deze methode is gebaseerd op wiskundige berekeningen en er is geen enkele discretie bij de beslissing waar u uw stoplossorder kunt plaatsen.
Er is een alternatieve versie van de methode voor het verhandelen van systemen om een stoploss-order te plaatsen die gebruik maakt van indicatoren. Als u tijdens het testen van uw handelssysteem hebt vastgesteld dat een bepaald indicatorpatroon de optimale trade-exit bood, zou u uw stoploss-order plaatsen op basis van het indicatorpatroon in plaats van het risico om te belonen en te winnen tot verliespercentages.
Onjuiste plaatsing van een stop-loss-bestelling
Er zijn veel manieren om een stoplossingsorder onjuist in te voeren (en traders maken waarschijnlijk elke dag nieuwe), maar sommige manieren worden vaker gebruikt dan andere.
Op percentage gebaseerde stoploss-orders zijn stops die een vast percentage achter de invoerprijs hebben geplaatst. Als bijvoorbeeld een lange handel wordt ingevoerd op 1.250, wordt een stopzettingspercentage van 2% geplaatst op 1.225 (25 punten lager dan de invoerprijs). Het percentage dat wordt gebruikt, kan zijn gebaseerd op de invoerprijs, de waarde van de transactie (dwz de prijs vermenigvuldigd met het aantal aandelen) of het doelwit van de transactie. Ongeacht welke berekening wordt gebruikt, op percentage gebaseerde stoplossingsorders zijn op geen enkele manier gebaseerd op marktdynamiek, dus het is niet verrassend dat ze geen effectieve methode zijn om stop loss-orders te plaatsen.
Willekeurige prijs stop loss-orders zijn stops die voor een willekeurige prijs worden geplaatst. Willekeurige prijs stop loss-bestellingen worden soms gebruikt in een poging om stop loss-orders te plaatsen zijn minder voor de hand liggende prijzen. Mensen zijn echter niet effectief in het kiezen van willekeurige getallen, dus deze zogenaamd willekeurige getallen zijn vaak helemaal niet willekeurig (zoals een handelaar die onbewust altijd ronde getallen kiest). Zoals bij procentuele stops, zijn willekeurige prijsstops niet gebaseerd op marktdynamiek. Bovendien kunnen willekeurige koers stop loss-orders niet worden getest, dus er is geen manier om te weten of ze worden geplaatst op een winstgevende prijs of niet.
Hoe u uw stop-loss-orders plaatst
Als u een willekeurige handelaar bent, moet u nadenken over waarom u uw stoplossorder voor een bepaalde prijs plaatst, en als u niet weet waarom, dan is het geen goed stopverlies.
Discretionaire stop-loss-orders moeten gebaseerd zijn op marktdynamiek, anders zullen ze niet effectief zijn in het beschermen van uw handelskapitaal (wat het punt is van een stop-loss-order).
Als u een systeemhandelaar bent, moet u testresultaten hebben die precies aangeven waar uw stopverliesorders moeten worden geplaatst en vervolgens de resultaten exact volgen. Als u geen testresultaten heeft of de resultaten niet volgt, voegt u onnodig risico toe aan uw handelen, wat het tegenovergestelde is van wat een stop-loss zou moeten doen.