Waarom zijn de prijzen van de dingen die u de meeste verandering nodig hebt elke dag?
Kopers van futurescontracten voor voedsel, energie en metaal gebruiken om de prijs van de grondstof die ze kopen vast te stellen.
Dat vermindert hun risico dat de prijzen omhoog gaan. Verkopers van deze grondstoffen gebruiken futures om te garanderen dat zij de afgesproken prijs zullen ontvangen. Ze nemen het risico weg dat de prijzen dalen.
Dat omdat de prijzen van grondstoffen wekelijks of zelfs dagelijks veranderen. Contractprijzen veranderen ook. Dat is de reden waarom uw kosten voor vlees, benzine en goud zo vaak veranderen.
Hoe ze werken
Als de prijs van de onderliggende grondstof omhoog gaat, verdient de koper van het futures-contract geld. Hij krijgt het product tegen de lagere overeengekomen prijs en kan het nu tegen de hogere marktprijs van vandaag verkopen. Als de prijs daalt, verdient de verkoper van de toekomst geld. Hij kan de grondstof kopen tegen de huidige lagere marktprijs en deze verkopen aan de termijnkoper tegen de hogere overeengekomen prijs.
Als handelaren in grondstoffen het product zouden moeten leveren, zouden maar weinig mensen het doen. In plaats daarvan kunnen ze aan het contract voldoen door te bewijzen dat het product zich in het magazijn bevindt.
Ze kunnen ook het contante verschil betalen, of door een ander contract aan te bieden tegen de marktprijs.
Hoe te beleggen
De veiligste manieren om te beleggen in grondstoffenfutures zijn via grondstoffenfondsen. Dit kunnen grondstoffen exchange-traded funds of commodity mutual funds zijn. Deze fondsen omvatten het brede spectrum van grondstoffenfutures die zich op een bepaald moment voordoen.
Het handelen in commodity futures en optiecontracten is erg ingewikkeld en riskant. Grondstoffenprijzen zijn zeer volatiel . De markt is vol met frauduleuze activiteiten. Als u niet helemaal zeker bent van wat u doet, kunt u meer verliezen dan uw initiële investering.
Lees voordat u gaat beleggen Grondstofprofielen en Daghandel in Commodities Futures . Bekijk ook de Gids voor frauduleuze activiteiten van de CTFC en het Education Center.
Hoe ze de prijzen beïnvloeden
Grondstoffen voor grondstoffen bepalen nauwkeurig de prijs van grondstoffen omdat ze handelen op een open markt. Ze voorspellen ook de waarde van de waar in de toekomst. De waarden worden bepaald door handelaren en hun analisten. Ze brengen de hele dag door elke dag onderzoek naar hun specifieke product . Voorspellingen bevatten direct het nieuws van elke dag. Als Iran bijvoorbeeld de straat van Hormuz dreigt te sluiten, zullen de grondstoffenprijzen drastisch veranderen.
Soms weerspiegelen grondstoffenfutures de emotie van de handelaar of de markt meer dan vraag en aanbod. Speculanten stellen prijzen op om winst te maken als zich een crisis voordoet en zij voorzien een tekort. Wanneer andere handelaren zien dat de prijs van een grondstof omhoog schiet, creëren ze een biedingsoorlog. Dat drijft de prijs nog hoger.
Maar de basis van vraag en aanbod is niet veranderd. Wanneer de crisis voorbij is, zullen de prijzen terug naar de aarde dalen.
Ook worden grondstoffen verhandeld in Amerikaanse dollars. Naarmate de waarde van de dollar toeneemt, daalt de prijs van grondstoffen. Dat komt omdat handelaren dezelfde hoeveelheid waren kunnen krijgen voor minder geld. (Bron: " Inverse relaties tussen dollar en grondstoffen ")
Voorbeelden
Olie. Handelaren houden rekening met alle informatie over vraag en aanbod van olie, evenals met geopolitieke overwegingen. Dit beïnvloedt de olieprijzen. Het zijn deze aannames achter de olieprijzen die de economie zo aanzienlijk beïnvloeden. Dat komt omdat de prijs van olie van invloed is op alle goederen en diensten die in Amerika worden geproduceerd.
In 2008 schoten de olieprijzen omhoog. Het was ondanks het feit dat de wereldwijde vraag daalde en het wereldwijde aanbod steeg.
De Energy Information Administration meldde dat het olieverbruik daalde van 86,66 miljoen vaten per dag (bpd) in het vierde kwartaal van 2007 tot 85,73 miljoen vaten in het tweede kwartaal van 2008. In dezelfde periode steeg het aanbod met 85,49 miljoen vaten naar 86,17 miljoen vaten per dag. Volgens de wetten van vraag en aanbod hadden de prijzen moeten zijn afgenomen. In plaats daarvan stegen de prijzen in mei met bijna 25 procent, van $ 87,79 naar $ 110,21 per vat olie.
De EIA meldde dat de "stroom van investeringsgeld naar grondstoffenmarkten" de trend veroorzaakte. Handelaren hebben geld van onroerend goed of aandelen omgeleid naar olietoekomst. Later dat jaar brachten waanzinnige grondstoffenhandelaren de prijs omhoog naar zijn hoogste punt ooit van $ 145 per vat.
In 2011 zijn de olieprijzen pas in mei gestegen en zijn de gasprijzen onmiddellijk gestegen. Dat was het gevolg van traders die anticipeerden op hogere olie- en gasprijzen als gevolg van de hogere vraag in het zomerseizoen. Olie is goed voor 72 procent van de gasprijs. Wanneer de olieprijzen stijgen, komt dit gewoonlijk drie tot zes weken later in de gasprijzen tot uiting. Zie voor meer informatie over hoe prijzen van ruwe olie de gasprijzen beïnvloeden .
In 2012 dreigde Iran de Straat van Hormuz, een van 's werelds meest strategische scheepvaartroutes, te sluiten. Handelaren vreesden dat een mogelijke sluiting van de Straat de olievoorraden zou beperken. Ze bieden de olieprijzen in maart, waardoor de gasprijzen in april hoger zijn.
In januari 2013 bieden traders vroeg in het jaar olieprijzen aan. Iran schiep de angst door oorlogsspellen te spelen in de buurt van de Straat. Op 8 februari waren de olieprijzen gestegen tot $ 118,90 / vat, waardoor de gasprijzen op 25 februari naar $ 3,85 waren gestegen. Zie voor meer, Wat maakt de olieprijzen zo hoog?
Metals. In 2011 bereikte goud een recordhoogte van $ 1.895 per ounce. De vraag en het aanbod waren niet veranderd, maar traders deden goudprijzen in antwoord op de vrees voor aanhoudende economische onzekerheid. Goud wordt vaak gekocht in tijden van problemen, omdat veel mensen het als een veilige haven beschouwen. Zie voor meer informatie de Goudprijzen en de Amerikaanse economie .
In 2014 steeg de dollarindex met 15 procent. Tegen 2015 waren de aluminiumprijzen met 19 procent gedaald en de koperprijzen met 27 procent gedaald. Olie werd het slechtst getroffen, omdat de prijzen daalden tot een dieptepunt van 6 jaar. (Bron: "Copper, Aluminum Fall to Six-Year Low," The Wall Street Journal, 3 augustus 2015.)
Vraag en aanbod hadden ook een zekere impact. De Chinese economie begon te vertragen, waardoor de vraag naar koper verminderde. Als onderdeel van de economische hervormingen verschoof China van de bouw naar de consumentenbestedingen. Het wilde minder op export vertrouwen, en meer op de binnenlandse vraag. Dat heeft de behoefte aan koper verder verminderd, aangezien woningbouw veel meer koper gebruikt dan consumentenproducten. De bouwsector in China had 3 miljoen tot 4 miljoen ton per jaar gebruikt. Dat is gelijk aan wat werd gebruikt door de hele economie van de Verenigde Staten, Japan, Canada en Mexico samen.
Tegelijkertijd voegde China het aanbod van grondstoffen toe, waardoor de prijzen verder werden verlaagd. In 2014 produceerde het land 52 procent van het wereldwijde aluminium. Het verhoogde dat bedrag in 2015 en voegde 10 procent toe om te leveren. (Bron: "Metal Meltdown," Bloomberg BusinessWeek, 11 oktober 2015.)
In juli 2015 heeft de Shanghai Gold Exchange $ 200 miljoen aan goud verkocht. Dat leverde wereldwijd prijzen op. Het verhandelde 316 ton in juli, een stijging van 44 procent ten opzichte van 2014. De Bank of China werd onderdeel van het in Londen gevestigde Gold Fix prijsbepalingsmechanisme. De Shanghai Futures Exchange ruilt 31 procent staal, zink en aluminium. De London Metals Exchange is gekocht door de Hong Kong Exchange . (Bron: "Giant Appetite," WSJ , 26 augustus 2015.)
Eten. In 2008 leidden handelaren in grondstoffen hoge voedselprijzen . Dat leidde tot rellen in minder ontwikkelde landen. Ten eerste leidden handelaren geld van de falende aandelenmarkt af naar tarwe, maïs en andere grondstoffen. Ten tweede leidden ze ook geld om in olieprijzen. Ze creëerden hogere distributiekosten voor voedsel. (Bron: "Commodity Boom blijft rollen", BBC, 16 januari 2008. "Rellen, instabiliteit verspreid als voedselprijzen omhoogschieten", CNN, 18 februari 2008.)