Beschrijving van Futures Markten en Futures-contracten
Dit zijn de futures-contracten, hoe ze werken en wat u nodig hebt om ze te verhandelen.
Wat zijn futures?
Futuresmarkten verhandelen futurescontracten. Een futures-contract is een overeenkomst tussen een koper en verkoper van het contract dat een bepaald activum - zoals een grondstof, valuta of index - voor een specifieke prijs, op een specifieke dag, in de toekomst (vervaldatum) zal worden gekocht / verkocht . Bijvoorbeeld, als iemand een juli ruwe olie futures-contract (CL) koopt, zeggen ze dat ze 1.000 vaten olie van de verkoper zullen kopen tegen de prijs die ze betalen voor het futures-contract, het einde van juli. De verkoper gaat ermee akkoord om de koper de 1.000 vaten olie tegen de afgesproken prijs te verkopen.
Daghandelaren verhandelen geen futurescontracten met de intentie om de fysieke vaten olie daadwerkelijk in bezit te nemen (als ze kopen) of te distribueren (als ze worden verkocht). Integendeel, daghandelaren verdienen geld aan de prijsschommelingen die optreden na het nemen van een ruil.
Als een daghandelaar bijvoorbeeld een aardgas futures-contract (NG) koopt op 2.065 en het later op de dag verkoopt voor 2.105, hebben ze winst gemaakt. De prijs van een futures-contract is constant in beweging als nieuwe koop- en verkooptransacties plaatsvinden.
Futures-contracten worden verhandeld door zowel daghandelaren als handelaren op langere termijn, evenals door niet-handelaars met een belang in de onderliggende grondstof.
Een graanboer kan bijvoorbeeld een futures-contract verkopen om te garanderen dat hij een bepaalde prijs voor zijn graan ontvangt, of een veehouder kan een futures-contract kopen om te garanderen dat ze haar wintervoer voor een bepaalde prijs kan kopen. Hoe dan ook, zowel de koper als de verkoper van een futures-contract zijn verplicht om aan het einde van de contractperiode aan de contractvereisten te voldoen. Daghandelaren zijn niet zo bezorgd over deze verplichtingen omdat ze de positie van het futurescontract niet hebben tot het afloopt. Alles wat ze moeten doen om winst of verlies op hun positie te realiseren, is een compenserende transactie. Als ze bijvoorbeeld 5 futures-contracten kopen, moeten ze die 5 futures-contracten vóór het verstrijken verkopen.
Futures-contracten worden verhandeld op een termijnbeurs, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) of Intercontinental Exchange (ICE).
Populaire futuremarkten en symbolen
Populaire index futures- contracten zijn onder meer:
- De Emini S & P 500- index future werd verhandeld op de CME. Het symbool is ES.
- De toekomst van Emini Dow Jones Industrial Average werd verhandeld op de CME. Het symbool voor dit futures-contract is YM.
Hier zijn enkele populaire valutafutures voor daghandelaren.
- De toekomst van de euro naar de Amerikaanse dollar op de CME. Het symbool is 6E.
- De Britse Pond naar US Dollar future op de CME. Symbool is 6B.
Hier zijn enkele van de populaire commodity-gerelateerde day-trading futures-contracten.
- De 100 troy ounce Gold-toekomst op CME heeft een symbool van GC .
- De 5000 ounce Silver-toekomst op CME heeft een symbool van SI.
- De futures van 1.000 vat ruwe olie op CME heeft het symbool van CL.
Zie ook Beste termijncontracten voor daghandel .
Het symbool wordt gevolgd door een andere letter en een ander nummer. De letter vertegenwoordigt de maand waarin het futures-contract verloopt en het getal staat voor het jaar van expiratie. ES-contracten vervallen bijvoorbeeld in maart, juni, september en december. De toekomstmaanden coderen voor die maanden zijn H, M, U en Z. Dus een ES-contract dat afloopt in december 2019 heeft een symbool van ESZ9 (met sommige makelaars en grafiekplatforms moet je de laatste twee cijfers voor het jaar invoeren: ESZ19).
Ticks en Tick Value - Hoe futures-contracten verhuizen
Een vinkje is de minimale prijsschommeling die een futures-contract kan maken. De maatstreep varieert door het futures-contract dat wordt verhandeld. De ruwe olie (CL) beweegt bijvoorbeeld in stappen van 0,01 (maatstreepje), terwijl de Emini S & P 500 (ES) in stappen van 0,25 beweegt. Elke bewegingstik vertegenwoordigt een geldelijke winst of verlies voor de handelaar die een positie inneemt. Hoeveel elke tick waard is, wordt de tick-waarde genoemd. Tick-waarden verschillen ook per futures-contract. Een teek in een contract voor ruwe olie (CL) is bijvoorbeeld $ 10, terwijl een bewegingstik in de Emini S & P 500 (ES) $ 12,50 per contract waard is. Om de tick-size en de tick-waarde van een futures-contract te kennen, lees de Contractspecificaties voor het contract, zoals gepubliceerd op de beurs waarop het futures-contract handelt.
Vereist kapitaal en rechten voor day-trading futures
Voor het verhandelen van een future-contract is het gebruik van een makelaar vereist. De makelaar zal een vergoeding vragen voor de handel, een commissie genaamd. Daghandelaren willen een makelaar die hen lage provisies biedt, omdat ze misschien alleen maar binden om een aantal tikken te maken op elke transactie.
In tegenstelling tot aandelen hoeven handelaars in futures-day niet $ 25.000 op hun handelsaccount te hebben. Integendeel, ze zijn alleen verplicht om een voldoende daghandelsmarge te hebben voor het contract dat ze verhandelen (sommige makelaars eisen een minimaal rekeningsaldo dat groter is dan de vereiste marge). Marge is hoeveel een handelaar in zijn account moet hebben om een trade te initiëren. De marges variëren per futurescontract en ook per bemiddelaar. Neem contact op met uw makelaar om te zien hoeveel kapitaal zij nodig hebben om een futures-account te openen (gewoonlijk is $ 1.000 of meer vereist). Controleer vervolgens wat hun margevereisten zijn voor het futures-contract dat u wilt verhandelen. Dit laat je het absolute minimum aan kapitaal weten dat je nodig hebt. U wilt echter meer handelen dan het absolute minimum, aangezien u rekening moet houden met het verliezen van transacties en de prijsschommelingen die optreden terwijl u een futures-positie aanhoudt. Voor richtlijnen over hoeveel kapitaal u nodig hebt om verschillende futurescontracten te verhandelen, zie Minimumkapitaalvereiste voor daghandelscontracten .
Het laatste woord over de toekomst
Futures zijn een populaire daghandelsmarkt omdat handelaren toegang hebben tot indexen, grondstoffen en / of valuta. Futures bewegen in ticks, met een bijbehorende tick-waarde. Dit vertelt u hoeveel u kunt verdienen of verliezen voor elke toename van de prijs. Futures-contracten vervallen, maar daghandelaren kopen en verkopen voor het verstrijken van de looptijd, en nemen nooit de werkelijke waarde in (of moeten ze verdelen) van de onderliggende waarde. Futures-traders betalen een commissie voor elke transactie die ze maken. Elk contract vereist een bepaalde marge, wat van invloed is op het vereiste minimum saldo om te handelen. Brokers kunnen hun eigen marginvereisten of minimale accountminima instellen.