Tik op maat
De maatstreep is het minimumbedrag dat de prijs van een futures-contract kan wijzigen. De Euro FX-futures (6E) -markt heeft bijvoorbeeld een teekgrootte van 0,00005, wat betekent dat de prijs in stappen van 0,00005 wordt verplaatst.
Het S & P 500 E-mini (ES) futures-contract heeft een tick-waarde van 0,25, dus het gaat omhoog of omlaag in stappen van 0,25.
Ruwe olie (CL) beweegt in stappen van 0,01. Gouden futures (GC) hebben een tick size van 0,10 en de aardgas futures (NG) bewegen in stappen van 0,001.
Om de waarde te zien van het specifieke futures-contract dat u wilt verhandelen, zoekt u het contract op de CME Group-website , klikt u op het juiste contract en klikt u vervolgens op het tabblad Contractspecificaties. De minimale prijsfluctuatie is de maatstreep.
Op actieve futuresmarkten (met veel volume ) zal de bid / ask spread doorgaans één tick zijn. Als het bod in de S & P 500 E-Mini-futures bijvoorbeeld 1801.25 is, is het aanbod meestal 1801.50.
Voorraden hebben een teekgrootte van 0,01.
Tik op Waarde
De tick-waarde van een markt is de contante waarde van één tick (één minimumprijsbeweging). De Euro FX-futuresmarkt heeft bijvoorbeeld een tick-waarde van $ 6,25, wat betekent dat voor elke 0,00005 die de prijs omhoog of omlaag gaat, de winst of het verlies van een transactie met $ 6,25 per contract zou stijgen of dalen.
In het S & P 500 E-mini futures-contract is de tick-waarde $ 12,50. Voor elke 0,25 (één tick) van beweging, zal uw winst of verlies fluctueren met $ 12,50, per contract.
In gouden futures is de tick-waarde $ 10. Voor elke beweging van 0,10 (één tick), zal uw winst of verlies fluctueren met $ 10, per contract.
In ruwe olie futures is de waarde van de tick $ 10.
Bij aardgasfutures is de tick-waarde ook $ 10, per contract.
Deze maatstreepjes zijn gebaseerd op één contract. Als u een positie van twee, drie of meer contracten hebt, vermenigvuldigt u de waarde met het aantal contracten dat u hebt. Dit zal u vertellen hoeveel u staat om te maken of verliezen op elke tik van beweging. Als u bijvoorbeeld drie contracten van de S & P 500 E-mini hebt gekocht om 1623.25 en de prijs stijgt naar 1624,25, dan is de prijs vier keer gestegen, dus u maakt $ 12,50 x 3 contracten x 4 ticks = $ 150. Als de prijs daalt tot 1620, dan heb je 13 vinkjes verloren, dus verlies je $ 12,50 x 3 contracten x -13 ticks = - $ 487,50.
Voorraden hebben een tick-waarde van $ 0,01, per aandeel. Aangezien aandelen gewoonlijk handelen in 100 aandeleneenheden (een 'partij' genoemd) voor elke cent die de prijs verplaatst, sta je om $ 1 te maken of te verliezen op elke 100 aandelen die je bezit.
Waarom tekengrootte en waarde aanvinken
Het niet kennen van de maatstreep en de tick-waarde van het futures-contract dat u verhandelt, kan resulteren in het nemen van positiematen die veel te groot of te klein zijn in verhouding tot uw verwachtingen.
Elk contract (of aandeel) verplaatst elke dag een ander bedrag ten opzichte van andere futures-contracten (of aandelen). De S & P 500-futures kunnen bijvoorbeeld gemiddeld 70 ticks per dag verplaatsen, terwijl de futures voor ruwe olie elke dag gemiddeld 150 ticks kunnen verplaatsen (opmerking: volatiliteit en gemiddelde bewegingen veranderen in de loop van de tijd, dit is slechts een voorbeeld).
Hoewel de tick-waarden in beide futures-contracten vergelijkbaar zijn - respectievelijk $ 12,50 en $ 10 - beweegt de ene markt veel meer dan de andere. Daarom zou u dit willen compenseren bij het bepalen van het aantal contracten dat u wilt verhandelen. Hoeveel contracten u verhandelt, wordt positiegrootte genoemd en is een zeer belangrijke factor bij het handelen (zie Bepaal juiste positie op dagmarkten ).
Ook bekend als: Minimumprijswijziging, Minimumprijs