Een case study van een succesvolle belegger in het echte leven
Een aantal jaar geleden zat ik in het kantoor van een lokale vertrouwensfunctionaris bij een grote nationale bank. We bespraken investeerderspsychologie en klantrelaties. De bankier met wie ik aan het praten was, vertelde over de verschillende soorten mensen die hij in zijn carrière was tegengekomen, en vertelde me dat hij ontdekte dat de meest succesvolle investeerders werden getypeerd door zijn rijkste klant, een gepensioneerde melkveehouder.
Deze melkveehouder was 80 of 90 jaar oud.
Gedurende zijn hele leven had hij de vertrouwensagenten van de bank gebruikt en een deel van de cashflow van zijn boerderij ingenomen om te beleggen in aandelen van hoogwaardige bedrijven, waaronder bluechip-aandelen . Vervolgens hield hij deze aandelen tientallen jaren vast, herinvesteerde hij de dividenden en kwam hij een paar keer per jaar opdagen om extra aankopen te doen. Ongeveer 30 of 40 jaar geleden verkocht hij een bedrijf met betrekking tot zijn melkveebedrijf en kwam hij met een aanzienlijk bedrag in contanten. Hij had specifieke instructies voor hoe hij het wilde investeren, inclusief het feit dat hij nu wenste te leven op een deel van het passieve inkomen gegenereerd door zijn aandelen- en obligatieposities .
"Wat ik ook deed," vertelde de bankier, "noch ik, noch een van mijn voorgangers kon hem overtuigen om geen van zijn investeringen te verkopen om bijna elke reden. Het deed er niet toe of het een wereldoorlog was, een recessie , beurscrash, een op hol geslagen inflatie , of natuurramp, mijn klant wist wat hij bezat, hij wist waarom hij het bezat, en ons werk was eenvoudigweg om een deel van de nalatenschapproblemen aan te pakken en de transacties uit te voeren. "
De bankier meldde vervolgens dat de melkveehouder nog steeds aandelen had van bedrijven zoals IBM, die in de jaren zestig waren gekocht, waarvan sommige een kostenbasis hadden van enkele dollars of zelfs centen per gesplitste deelaandeel!
Wat ik leuk vond aan het verhaal was het feit dat de boer nog steeds in dezelfde kleine boerderij woonde waar hij het grootste deel van zijn leven in had gewoond, hij reed dezelfde pick-up truck waar hij van hield, en niemand behalve zijn vrouw had een idee dat hij tientallen miljoenen dollars waard - zelfs zijn kinderen niet.
Deze man was blijkbaar dol op het proces van investeren en was, als ik me goed herinner, van plan het grootste deel van zijn vermogen aan liefdadigheid over te laten.
Wat kunnen we leren van onze miljonair melkveehouder?
Welke investeringslessen kunnen we verzamelen van deze bescheiden, maar succesvolle belegger?
- Kies verstandig uw investeringen . Het is net zo belangrijk om een slechte deal te vermijden als het is om een goede deal te vinden.
- Heb niet veel omzet in uw portefeuille. Hiermee worden frictiekosten zoals commissionairscommissies, market maker spreads, obligaties en vermogenswinstbelastingen tot een minimum beperkt. Eigen goede bedrijven voor de lange termijn; huur geen aandelen.
- Denk onafhankelijk na en volg de massa niet . Ontwikkel uzelf voldoende om te weten wanneer u een beslissing moet nemen die in tegenspraak is met de adviseurs in uw leven, zodat u nooit iets doet waarmee u zich niet comfortabel voelt. Dit kan je helpen om te voorkomen dat je de hype van de nieuwste beleggingsdrama of speculatieve zeepbel koopt. Uiteindelijk moet je verantwoordelijk zijn voor je eigen verliezen. Het beschermen van uw geld is uw verantwoordelijkheid.
- Maak je geen zorgen over het bijhouden van de Joneses. Gebruik in plaats daarvan uw geld als een hulpmiddel om comfort, veiligheid en financiële onafhankelijkheid voor uw gezin te bieden. Vermijd creditcardschuld en andere vormen van consumentenschuld, contant betalen voor artikelen waar mogelijk.
Net zoals "minder eten en sporten" is een veilige manier om af te vallen, het beleggingsadvies van onze melkveehouder lijkt misschien eenvoudig of zelfs ronduit af en toe, maar de waarheid is bijna altijd. Wat lijkt op gezond verstand is allesbehalve gewoon omdat veel mensen moeite hebben om de wijsheid te implementeren in hun dagelijkse keuzes.