Uw bestaande kapitaal gebruiken om activa te kopen voor uw portefeuille
Wat moet je doen? Wacht, en hoop op dezelfde (of lagere) prijs, waarbij je het risico neemt dat je door aan de zijlijn te gaan zitten kans gezien hebt om te kopen tegen een aantrekkelijke prijs ?
Niet noodzakelijk. Bij professioneel beleggen is er een concept dat contant geld wordt genoemd . Het zijn de kasstroomvereisten die nodig zijn om een bepaalde schuld of verplichting te ondersteunen. Cash-carry maakt het in wezen eenvoudiger om uw inkoopmarge voor marge te gebruiken om de verwerving van die aandelen te financieren zonder een groot risico te introduceren. Er zijn meestal drie belangrijke ingrediënten om het concept van contant geld voor u te laten werken. Laten we elk onderzoeken.
Om te profiteren van Cash Carry, moet u andere beleggingen of activa hebben waarop u kunt lenen
Laat ik nogmaals zeggen, zoals ik vaak op de site heb gedaan, dat margeverlating gewoonlijk uiterst risicovol is voor gemiddelde beleggers, omdat het kleine veranderingen in de marktprijzen kan veroorzaken om al hun vermogen uit te schakelen, waardoor ze failliet gaan en, in sommige gevallen, gedwongen om een faillissement aan te vragen omdat ze hun verplichting jegens de makelaar niet kunnen nakomen.
Hier is een voorbeeld waarom: stel je voor dat je $ 50.000 hebt op je brokerage-account , die allemaal is belegd in blue chip-aandelen. Als alle anderen gelijk zijn, kunt u maximaal $ 50.000 lenen voor deze effecten, zodat u uiteindelijk $ 100.000 aan aandelen en een $ 50.000 marginschuld ten opzichte van hen had, te betalen tegen een rentevoet die wordt bepaald door uw beursvennootschap of financiële instelling.
U zou nooit uw maximale koopkracht willen uitoefenen, want in het geval van een correctie zou uw voorraad met 10% kunnen dalen. Op een $ 100.000 portefeuille, dat is $ 20.000 - of 20% van je eigen vermogen van $ 50.000, bedankt (of in dit geval niet dank aan) de gebruikte 2-1 hefboom. Dat betekent dat uw eigen vermogen zou dalen tot $ 30.000, terwijl uw marginschuld $ 50.000 bleef. Het is heel goed mogelijk dat u een telefoontje van uw makelaar krijgt die u vraagt om onmiddellijk extra geld te storten of dat zij de aandelen op uw rekening verkopen om zo veel mogelijk van hun schuld af te lossen. In veel gevallen kan dit ook vermogenswinstbelastingen veroorzaken, waardoor een slechte situatie nog erger wordt. Dat brengt ons bij ons tweede punt.
Laat een ruime marge van veiligheid over, zodat u niet onderhevig bent aan een margin call Zelfs als een crash met het 1987-type met geen waarschuwing gebeurt
Een algemene vuistregel, die misschien nog steeds te agressief is voor de gemiddelde belegger, is de 2 / 3rds-regel. Neem in principe uw equity-saldo, in dit geval $ 50.000, en deel dit door .67 - in ons voorbeeld is het resultaat $ 74.626. Neem nu dat bedrag en trek je eigen vermogen af ($ 50.000) en eindig met $ 24,626. Dit is het maximale bedrag dat u zou kunnen lenen in de veronderstelling dat aandelenprijzen redelijk zijn en u verwacht geen grote financiële schokken.
Een andere acceptabele meeteenheid is de conservatievere 3 / 4e regel waarbij u simpelweg .75 vervangt door de variabele .67 in de formule. In dit geval zou je eindigen met slechts $ 16,700. Alleen u en uw financieel adviseur kunnen bepalen wat de meest voorzichtige manier van handelen is op basis van uw specifieke doelstellingen en omstandigheden.
De voorraad (of andere activa) zou grote hoeveelheden geld moeten genereren ten opzichte van kosten
In het geval van gewone aandelen zou u een mooie, veilige, dikke dividendopbrengst willen . Gebruikmakend van ons voorbeeld van US Bank, zou u $ 24,626 van de aandelen kunnen kopen in een marge ten opzichte van uw $ 50.000 eigen vermogen. Het aandeel levert ongeveer 4,5% op, of ongeveer $ 1,108 in het eerste jaar. Als uw margestorting 8,5% bedroeg, zou de rentelast van uw eerste jaar ongeveer $ 2100 zijn. Als de aandelen geen dividend zouden hebben uitgekeerd, zou dit hele bedrag zijn toegevoegd aan uw marginschuld en binnen de twaalf maanden na de aankoop naar $ 26.726 zijn gebracht.
Maar onderweg zouden die dividenden opduiken, waardoor de kosten voor het dragen van de schuld zouden dalen. In dit geval zouden de totale kosten bijna gehalveerd zijn, resulterend in een toename van de marginschuld tot slechts $ 25.618 in vergelijking. Dit draagt bij aan de marge van veiligheid en als u in staat bent om op zijn minst het verschil van $ 992 te storten, zou uw margesaldo $ 24,626 blijven - de kosten van de aandelen. In de tussentijd, over een paar jaar, zou de waarde van die aandelen (u hoop) moeten stijgen en u zult in de tussentijd uw meevaller ontvangen, zodat u het saldo kunt betalen.
Voorzichtigheid! Dit is geen geëigende techniek voor de meeste beleggers!
Tenzij u financieel veilig bent, in staat bent om potentiële margestortingen te ontvangen, een aanzienlijke veiligheidsmarge hebt in de vorm van een eigen vermogen als een percentage van de totale margestorting, en absoluut overtuigd bent op basis van een conservatieve en professionele analyse van de bedrijfsresultaten van een bedrijf. Bij SEC-deponeringen en andere documenten waarvan u een voorraad of een item hebt gevonden die mogelijk te laag is gewaardeerd, en u verwacht een contante meevaller voor het totale saldo, is deze techniek waarschijnlijk erg ongepast voor u. Probeer het niet tenzij u aan deze beschrijving voldoet en een gekwalificeerde, goed beoordeelde geldmanager met wie u werkt, gelooft dat het voor u geschikt is.