Als het gaat om handelen in of beleggen in volatiele activa zoals grondstoffen , zijn er enkele zeer belangrijke zaken die u in gedachten moet houden. Handelen in de grondstoffenmarkt is niet voor iedereen. Degenen die deze markten benaderen, neigen ernaar grotere beloningen te zoeken. Met een grotere kans op winst, is er altijd een hoger verliespotentieel. Er is geen gratis lunch op markten en beloning is altijd een functie van risico.
Er zijn enkele kenmerken die veel succesvolle handelaren in grondstoffen met elkaar gemeen hebben. Voor degenen die op de grondstoffenmarkt willen worden betrokken, is het belangrijk om de handelsmerkkenmerken te begrijpen van degenen die slagen.
Word een expert in futures en opties
Misschien wel de belangrijkste oefening voor wie overweegt te beleggen in de futures- en optiemarkten, is om veel tijd te besteden aan het leren van de ins en outs van futures en de beurzen die deze financiële producten aanbieden.
Er zijn zoveel verschillende grondstoffen en financiële producten die handelen op de twee belangrijkste grondstoffenbeurzen in de Verenigde Staten, de Chicago Mercantile Exchange ( CME ) en de Intercontinental Exchange ( ICE ). Elk van deze uitwisselingen biedt een enorme hoeveelheid materiaal voor diegenen die zichzelf willen opvoeden.
Een van de belangrijkste gebieden om te beginnen is met het begrip marge . De marge is een te goeder trouw aanbetaling vereist door beurzen om long- of shortposities aan te gaan in de producten die zij aanbieden voor de handel. Het is ook van cruciaal belang om alle contractspecificaties voor de markten die u overweegt te begrijpen. Elke markt heeft verschillende kenmerken. Een goudcontract dat handelt op de COMEX-divisie van de CME vertegenwoordigt bijvoorbeeld 100 troy ounce van het gele metaal, terwijl een zilveren contract 1000 ounces vertegenwoordigt. Een oliecontract dat handelt op de NYMEX-divisie van de CME vertegenwoordigt 1.000 vaten van het energiegrondstuk, terwijl een aardgascontract 10.000 MMBtu's vertegenwoordigt of 10.000 miljoen Britse thermische eenheden van gas. Suiker die op de ICE-beurs handelt, vertegenwoordigt 112.000 pond, terwijl een koffiecontract 37.500 pond bevat.
Sommige grondstoffen handelen het hele jaar door gedurende alle maanden, terwijl anderen handelen voor bepaalde maanden die door de uitwisseling worden bepaald. Elk contract heeft een andere minimale tick-waarde die de financiële resultaten weergeeft van een minimale verandering in de eenheidsprijs. Daarnaast hebben veel commodity-futures verschillende specificaties als het gaat om het maken of nemen van fysieke levering van de onderliggende grondstof, terwijl andere alleen financiële afwikkeling bieden voor long- en shortposities bij het verstrijken van het futures-contract.
Elke grondstof heeft een aantal idiosyncratische kenmerken, dus het is belangrijk om precies te begrijpen wat een handelaar of belegger koopt of verkoopt voordat hij deze markten betreedt. De beurzen bieden veel informatie over prijs, volume en open belangstelling als het gaat om elk van de contracten die zij aanbieden en het is belangrijk om deze gegevens te begrijpen en te gebruiken bij het analyseren en begrijpen van deze markten. Selecteer daarnaast een handelsplatform dat comfortabel en begrijpelijk is en de services biedt die u nodig heeft voor uw specifieke handels- en investeringsactiviteiten.
Begrijp de grondbeginselen
Zodra u begrijpt hoe de futures en opties op de beurs werken, is het van primair belang inzicht te hebben in de fundamenten van vraag- en aanbodkenmerken van deze grondstoffenmarkten. Fundamentele analisten hebben de neiging om het totale aanbod te vergelijken met de totale vraag in markten op verschillende tijdstippen.
Fundamentals zijn de economie van grondstoffenmarkten. Wanneer de huidige benodigdheden de huidige vraag overtreffen, is een markt doorgaans in een overbevolkte toestand en kan de weg van de minste weerstand voor prijzen lager zijn. Wanneer de huidige vraag de huidige voorraad overschrijdt, neigen de prijzen om hoger te bewegen.
Grondstoffen zijn economische handelsvoertuigen. Prijzen dalen meestal tot een niveau waarop producenten de productie verminderen en voorraden beginnen af te nemen. Op dit punt in de cyclus beginnen lagere prijzen de vraag van consumenten aan te trekken, waarna de prijs een bodem vindt en hoger begint te stijgen. Wanneer de prijs stijgt en een niveau bereikt waarop producenten de productie verhogen, neigt de consumentenvraag te dalen en worden de voorraden opgebouwd op het moment dat de prijs de neiging heeft een piek te bereiken en begint de cyclus opnieuw. Fundamentele analyse is een poging om de cyclische aard van een grondstoffenmarkt te begrijpen door het gebruik van gegevens over vraag en aanbod.
Begrijp de technische factoren
Technici bestuderen het kuddegedrag van prijzen op grondstoffenmarkten door historische prijstrends te gebruiken om de toekomstige trend te voorspellen. Een technicus gebruikt een grafiek of afbeelding van prijsbewegingen in de loop van de tijd. Sommige technici kijken naar prijsgegevens op zeer korte termijn, soms net zo kort als binnen een handelsdag, terwijl anderen kijken naar gegevens voor de langere termijn zoals dagelijks, wekelijks, maandelijks of langer om het prijsgedrag te begrijpen.
Marktprijzen gaan hoger wanneer er meer kopers zijn dan verkopers en zij gaan lager dan verkopers overweldigend kopen. Daarom is technische analyse een belangrijk onderdeel voor het begrijpen van het huidige pad van de minste weerstand voor prijzen en het voorspellen van de toekomst.
Technische analisten proberen prijspatronen in diagrammen te identificeren die ervoor zorgen dat anderen op een markt kopen of verkopen. Deze prijspatronen creëren vaak self-fulfilling profetieën die de prijs bewegen, met name op de korte termijn, en creëren winstgevende kansen voor wendbare handelaren en investeerders die het patroon identificeren en profiteren van de prijsactie die volgt.
Gegevens die beschikbaar zijn via uitwisselingen als het gaat om volume en open belangstelling, helpen de technisch analist vaak om de kracht en het momentum van opkomende of huidige prijstrends te meten.
Discipel Is van cruciaal belang
Een van de belangrijkste kenmerken van een succesvolle commodity futures en futures optie trader of investeerder is discipline. Discipline is het proces van het opstellen van een plan en vasthouden aan die koers als het gaat om het nemen van een long- of shortpositie in een grondstoffenmarkt. Een van de belangrijkste regels is om uw horizon te bepalen voor een gewenste winst op een positie als een functie van het potentieel voor verlies. Het instellen van het risico-opbrengstprofiel van een transactie is een kritisch proces. Een van de gouden handelsregels is om nooit meer risico te lopen op een transactie die u wilt maken. Bovendien plaatst een succesvolle handelaar nooit alle eieren in één mand. Met andere woorden, men mag nooit het grootste deel van de handel of kapitaal in één transactie riskeren.
Ik heb nog nooit een handelaar of belegger ontmoet die altijd alle handelsrechten heeft. In feite hebben de meeste van de succesvolle handelaren in de wereld slechts een 50 procent record van het correct aanwijzen van de markt. Deze winstgevende handelaren neigen echter om de risicobeloningen aan te passen, zodat ze stoppen met lange en korte posities die ze verkeerd hebben en de posities innemen wanneer ze gelijk hebben om de winstgevendheid te optimaliseren. Het gebruik van stops is niet alleen voor het verliezen van posities. Veel succesvolle traders zullen een stop gebruiken om kapitaal en winsten te beschermen op winstgevende posities.
Een combinatie van fundamentele en technische analyse gebruikt met een gedisciplineerde benadering van markten kan de optimale benadering van de grondstoffenfutures en optiemarkten creëren.
Andere commodity-producten buiten de wereld van futures-beurzen
In de afgelopen jaren is de opkomst van ETF- en ETN-producten die de prijsperformance van grondstoffen die op de beurzen handelen repliceert, beschikbaar voor beleggers en handelaren die alleen rekeningen hebben op de aandelenmarkten. Hoewel kennis over futuresbeurzen niet noodzakelijk is bij het handelen in of beleggen in deze marktvoertuigen, blijven fundamentele, technische en principiële principes nog steeds van kracht als het gaat om een succesvolle benadering van de ETF- en ETN-markten voor grondstoffen. Bovendien is voor degenen die gekozen hebben voor leveraged ETF- en ETN-voertuigen het begrijpen van de risico's door de prospectussen van deze marktinstrumenten nauwlettend te bestuderen een kritieke vereiste voor succes en het vermijden van veel valkuilen.