Een risico is vaak synoniem met grondstoffen. De meeste mensen die niet betrokken zijn bij de grondstoffensector, zijn van mening dat de prijzen van grondstoffen wild bucking broncos zijn en dat ze vaak correct zijn. Slechts een klein deel van de bevolking begrijpt grondstoffen en is bereid deel te nemen aan de speculatieve arena.
Volatiliteit en risico creëren echter kansen voor winst. Bij verliezen met risico is het potentieel voor verliezen groot, maar ook de winstmogelijkheden.
De massa's begrijpen de risico's die inherent zijn aan de grondstoffenmarkten vaak verkeerd.
Waarom grondstoffen een risicovolle propositie zijn
De belangrijkste reden waarom grondstoffen een risicovolle propositie zijn, is dat ze handelen op termijnmarkten die een hoge mate van hefboomwerking bieden. Een commodity-handelaar hoeft normaal slechts 5 tot 15 procent van de contractwaarde in de waarde van de futures-marge te plaatsen om een investering in de totale contractwaarde te beheersen.
Als de prijs van ruwe olie bijvoorbeeld op $ 82 wordt verhandeld, is een vat en een termijncontract voor ruwe olie voor 1.000 vaten, de totale waarde van het futures-contract is $ 82.000. Een handelaar hoeft maar ongeveer $ 5.100 te plaatsen om $ 82.000 aan ruwe olie te beheren. Voor elke $ 1 die ruwe olie verhuist, zou die handelaar mogelijk $ 1.000 verdienen of verliezen per contract.
Ruwe olie kan tijdens een handelsdag meer dan $ 2 verplaatsen. $ 2 hoger of lager komt neer op een verhuizing van 40% in vergelijking met de marge die nodig is om het termijncontract voor ruwe olie te verhandelen.
Daarom is het risico van commodity-futures wat sommigen aantrekt en anderen ver weg houdt. Leverage kan gevaarlijk zijn in de handen van een ongedisciplineerde handelaar. Hefboomwerking is de belangrijkste reden, zoveel nieuwe handelaren in grondstoffen verliezen geld. Kleine handelaars die nieuw zijn op de markt neigen snel geld te verliezen.
De professionele doorgewinterde commodity veteranen in het bedrijf hebben deze volatiele en leveraged markten onder de knie.
Commodity Trading Advisors (CTA's) hebben de neiging om een positief rendement te behalen vanwege hun ervaring in de managed futures-arena. De Barclay CTA-index benadrukt dat CTA's een gemiddeld samengesteld jaarlijks rendement van 11,56% behaalden voor de periode tussen 1980 en 2009. CTA's hadden drie verliesjaren en de slechtste daling was -1,19%.
De CTA-statistieken illustreren dat hoewel grondstoffen een risico hebben voor de kleine handelaar, marktprofessionals consistente rendementen met grote geldstromen hebben kunnen aantonen en zij het risico kunnen beheersen door diversificatie en beproefde handelsstrategieën. Uiteindelijk kunnen grondstoffen verraderlijk zijn of gewoon een andere investering die vaak bovengemiddeld rendement biedt.
Risico's Beloningen en Volatiliteit
Een beloning is een directe functie van riskant. In de wereld van grondstoffen zijn grotere beloningen met een hoger risico. Commodity-futures zijn hefboominstrumenten; het vergt een kleine hoeveelheid marge om een grote hoeveelheid grondstoffen te beheersen. Daarom kan een handelaar of investeerder veel geld verdienen, maar ze kunnen ook veel verliezen.
Grondstoffen zijn de meest volatiele beleggingscategorie. Het is niet ongebruikelijk dat de prijs van een grondstof in korte tijd half of dubbel, drievoudig of hoger is.
Aandelen, obligaties en valuta hebben doorgaans een lagere variantie en meer liquiditeit dan grondstoffen.
De dagelijkse volatiliteit van een valuta zoals een dollar is bijvoorbeeld doorgaans lager dan 10%, terwijl dezelfde waarde voor een grondstof als aardgas meestal boven 30% ligt. Grondstoffen zijn risicovolle activa. Daarom is een goed beoordelingsvermogen, voorzichtigheid en kennis van de instrumenten waarin u handelt of belegt van bijzonder belang in de grondstoffenfutures.
In elke markt is het grootste risico niet een volledig begrip van het bedrijf. Elk bedrijf heeft risico's. Kredietrisico, margerisico, marktrisico en volatiliteitsrisico zijn slechts enkele van de vele risico's waarmee mensen dagelijks in de handel worden geconfronteerd. In de wereld van commodity futures-markten maakt de leverage met marge het prijsrisico het gevaar waarop de meeste mensen zich richten.