Een gids om te investeren in de laatste grens
Investeer in Afrika: Noord, Zuid of tussenin?
Anders dan in Europa of Zuid-Amerika, varieert beleggen in Afrika nogal per regio. Noord-Afrika lijkt sterk op het grootste deel van het Midden-Oosten in termen van oliebronnen en grote industrieën, terwijl Zuid-Afrika wordt beschouwd als een meer ontwikkelde markt met een sterke mijnindustrie. Sub-Sahara Afrika is nog steeds niet overal beschikbaar voor internationale investeerders en omvat minder ontwikkelde economieën.
Zuid-Afrika is de meest populaire manier om in Afrika te investeren. Gedreven grotendeels door grondstoffen en mijnbouw, is het land de grootste producent van goud, platina en chroom ter wereld. De landbouw- en bankensector van het land is echter ook vrij omvangrijk en de consumentklasse verlaagt langzaam de afhankelijkheid van exporten en stimuleert de groei van binnenlandse diensten.
Noord-Afrika bestaat uit Algerije, Egypte, Libië, Mauritanië, Marokko, Tunesië en de Westelijke Sahara. Veel van deze landen staan bekend om hun uitgebreide reserves aan ruwe olie.
Libië bezit bijvoorbeeld de grootste oliereserves van Afrika en de achtste grootste reserves ter wereld. Meer dan tien procent van alle in Europa geïmporteerde ruwe olie kwam uit Libië. Multinationale ondernemingen hebben belangen in veel van deze oliereserves, hoewel de politiek vaak interfereert met operaties.
Eenvoudig investeren in Afrika met ETF's en beleggingsfondsen
De gemakkelijkste manier om in Afrika te beleggen, is via exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen .
Deze fondsen worden niet alleen verhandeld op Amerikaanse beurzen, ze bevatten ook een ingebouwde diversificatie en kosten veel minder dan het handmatig opbouwen van een portefeuille met American Depositary Receipts (ADR's) of buitenlandse aandelen die handelen op buitenlandse beurzen.
De meest populaire Zuid-Afrikaanse ETF is het MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), dat het enige pure spel vertegenwoordigt om in het land te beleggen. De SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) heeft echter ook een blootstelling van meer dan 80 procent aan het land, waardoor het een meer gespreid spel is in het land en de regio.
Omdat de rest van Afrika niet zo populair is, zijn er maar een paar brede opties om in de regio te investeren. De eerste optie is het kopen van ETF's uit het Midden-Oosten en Frontier-markten die blootstelling aan Afrikaanse landen omvatten. Omdat veel Afrikaanse landen enorme natuurlijke hulpbronnen hebben, is de tweede optie om te beleggen in commodity-ETF's, zoals die gericht op koper en goud.
De meest populaire ETF's om in Afrika te investeren zijn:
- Market Vectors Africa Index ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Midden-Oosten en Afrika ETF (NYSE: GAF)
- MENA Frontier Landen Portfolio (NYSE: PMNA)
- Middle East Dividend ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Investeer in Afrika: de voordelen en risico's
Afrika biedt het hoogste rendement op buitenlandse directe investeringen in de wereld, volgens de Overseas Private Investment Corporation (OPIC) en UNCTAD. Maar er zijn ook veel unieke risico's voor diegenen die in Afrika investeren. Van burgeroorlogen tot politiek risico , bedrijven worden geconfronteerd met een aantal hindernissen die concurreren in de veelbelovende economieën van de regio.
Voordelen van beleggen in Afrika zijn onder andere:
- Natuurlijke hulpbronnen . Afrika heeft een enorme hoeveelheid natuurlijke hulpbronnen , variërend van olie en diamanten tot goud en uranium. En veel van deze natuurlijke hulpbronnen blijven onbenut vanwege een lage menselijke dichtheid en een gebrek aan infrastructuur en financiering.
- Grote bevolking . De Afrikaanse bevolking vertegenwoordigt ongeveer 14,72% van de totale bevolking van de wereld met ongeveer een miljard inwoners in meer dan 60 gebieden. Dit creëert een enorme kans voor consumptiegoederen, zoals telecommunicatie en het bankwezen.
- Relatief onontwikkeld . Afrika blijft relatief onderontwikkeld met een inkomen per hoofd dat achterblijft bij de rest van de wereld. Dit betekent dat er in de toekomst enorme mogelijkheden voor groei zijn naarmate de bevolking groeit en rijker wordt.
Risico's van beleggen in Afrika zijn onder meer:
- Regeringsproblemen . Sommige regeringen in Afrika staan bekend om hun corruptie of gebrek aan beleid. Corruptie kan tot een aantal problemen leiden, variërend van afpersing tot nationalisering, terwijl het gebrek aan beleid het ingewikkeld kan maken om zaken te doen.
- Gebrek aan infrastructuur . Afrika heeft een lage menselijke dichtheid en inkomen per hoofd van de bevolking, wat bijdraagt aan het gebrek aan infrastructuur. Dit maakt het voor bedrijven moeilijk om de elektriciteit, wegen en andere noodzakelijke componenten in sommige gebieden te laten werken.
- Regionale conflicten . Afrika staat bekend om zijn burgeroorlogen en conflicten, die de bevolking hebben geteisterd. Regime-veranderingen kunnen ook heel moeilijk zijn voor bedrijven, omdat het voor veel onzekerheid zorgt.
Beleggers moeten de voordelen en risico's van beleggen in Afrika zorgvuldig afwegen voordat ze posities innemen. Over het algemeen is het een goed idee om slechts een klein percentage van de activa toe te wijzen aan riskantere regio's, zoals Afrika, om de voor risico gecorrigeerde rendementen te maximaliseren.