Waarom u uw 401 (k) Plan Begunstigden zou moeten herzien

Begunstigingsbenoemingsformulieren zijn geen eenduidige documenten

Wanneer u uw 401 (k) -plan of ander door de werkgever gesponsord pensioenplan op het werk instelt, wordt u gevraagd om uw aftrek vóór belasting of na belasting, uw investeringskeuzes en uw begunstigden van het plan te kiezen . Van daaruit maken de meeste mensen zich alleen zorgen over het aanpassen van de eerste twee opties voor een hoge spaarquote met loonsverhogingen of betere investeringskeuzes op basis van prestaties of risicotolerantie. Hoewel de begunstigde benamingen niet elk jaar hoeven te worden herzien, moeten ze zo vaak worden herzien als uw wil, dat wil zeggen ten minste om de paar jaar of als gevolg van levensveranderende gebeurtenissen zoals een huwelijk, een scheiding, een geboorte of een overlijden ( onder andere).

Dit is waarom.

Pensioenrekeningen zijn overdracht op overlijdensmiddelen

In tegenstelling tot andere eigendommen en activa, worden activa die worden aangehouden in een door de werkgever gesponsord pensioenplan zoals een 401 (k) of een andere pensioenspaarrekening zoals een IRA, behandeld als activa bij overlijden (TOD), wat betekent dat het bezit van activa wordt overgedragen aan aangewezen begunstigden bij uw overlijden in plaats van verdeeld te zijn zoals vermeld in uw testament of door een rechtbank.

Het grootste voordeel voor TOD-activa is dat ze over het algemeen worden toegestaan ​​om door te geven aan de overlevende begunstigde buiten de nalatenschap, waardoor de aangewezen begunstigden de tijd en kosten van het proces van nalaten voor die activa kunnen vermijden. Het nadeel van een overboeking bij overlijden is dat als de wensen van de overledene voor die bezittingen zijn veranderd, maar de begunstigden niet overeenkomstig zijn bijgewerkt, er weinig overlevenden kunnen doen. Als de aangewezen begunstigden bovendien de eigenaar van de rekening overleefden maar de begunstigden nooit werden bijgewerkt, dan zijn die activa afhankelijk van het tijdstip en de kosten van de erfrechtverklaring.

Dus hoe profiteer je van de voordelen van het hebben van accountbegunstigden, terwijl je de nadelen vermijdt? De eerste stap is om uw primaire en eventuele begunstigden aan te wijzen.

Primaire en voorwaardelijke begunstigden aanwijzen

Wanneer u uw 401 (k) of IRA voor het eerst instelt, krijgt u de mogelijkheid om begunstigden online of op een begunstigd formulier aan te wijzen.

Op dit formulier moet u een primaire begunstigde en een voorwaardelijke begunstigde vermelden .

Een primaire begunstigde ontvangt uw accountsaldo in de ongelukkige omstandigheid dat u sterft. Een voorwaardelijke begunstigde of begunstigden, aan de andere kant, wordt aangewezen in het geval dat uw primaire begunstigde u te vroeg overleeft. Aangezien een overledene geen vermogen kan erven, gaat uw 401 (k) -rekeningsaldo naar de contingente beneficiar (s) die u hebt geïdentificeerd als uw primaire begunstigde niet meer in leven is.

Over het algemeen krijgt u ook de mogelijkheid om het percentage accountactiva aan te wijzen om naar deze begunstigden te gaan. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u getrouwd bent en twee kinderen hebt. U kunt ervoor kiezen om uw echtgenoot uw hoofdbegunstigde voor 100% te maken, wat betekent dat als u slaagt, uw echtgenoot de volledige accountwaarde zal erven. Maar in het geval dat uw echtgenoot u voortijdig overleeft, wijst u elk van uw kinderen aan als voorwaardelijke begunstigden voor 50%, wat betekent dat als uw echtgenoot zou overgaan vóór of op hetzelfde moment als u, elk van uw twee kinderen de helft van de waarde van de rekening ontvangt. Hoe u ook kiest om uw begunstigden aan te wijzen is allemaal goed en wel. Het probleem doet zich voor als u nooit meer aan hun begunstigde formulieren denkt na het invullen van de eerste keer.

Waarom u uw begunstigde benamingen moet herzien

Hoewel het behandelen van uw begunstigingsbenaming als een eenmalige oefening vaak goed kan zijn, kan het soms buitengewoon problematisch zijn. Terugkomend op ons eerste voorbeeld, laten we zeggen dat je vervolgens gescheiden raakt. Jaren later hertrouw je. U werkt hopelijk uw testament bij zodat uw nieuwe echtgenoot uw huis en andere bezittingen erven na uw overlijden. Als je grondig bent, neem je contact op met je levensverzekeringsagent en verstrek je op dezelfde manier de nodige updates. Maar u verandert de begunstigden van uw pensioendatumrekening niet. Jaren later sterf je.

Je huis gaat over op je nieuwe echtgenoot, volgens de voorwaarden van je wil. De opbrengsten van levensverzekeringen zullen ook naar uw nieuwe echtgenoot gaan, dankzij die oproep die u gedaan heeft aan uw levensverzekeringsagent. Maar je 401 (k) plan?

Dat gaat naar je ex-partner, omdat je nooit het 401 (k) begunstigde aanwijzingsformulier hebt bijgewerkt. Als een TOD-account volgt het doorgeven van uw 401 (k) -account niet de voorwaarden van de test zoals uw andere activa. Het begunstigingsbenamingformulier is het leidend document, wat in dit geval een nadeel is. Om soortgelijke scenario's te voorkomen, moet u ervoor zorgen dat u periodiek die 401 (K) en IRA-begunstigingsformulieren bekijkt, vooral als u grote gezinsveranderingen hebt gehad sinds u het plan hebt opgezet. Jij en je dierbaren zullen dankbaar zijn dat je dat gedaan hebt.