Hoe een risico / rendementsverhouding vast te stellen en te gebruiken in de handel
De potentiële winst voor de handel is het prijsverschil tussen de winstdoelstelling en de invoerprijs.
Als een handelaar een aandeel koopt voor $ 25,60, plaatst hij een stopverlies van $ 25,50 en een winstdoel voor $ 25,85, dan is het risico voor de handel $ 0,10 ($ 25,60 - $ 25,50) en het winstpotentieel is $ 0,25 ($ 25,85 - $ 25,60).
Het risico wordt vervolgens vergeleken met de winst om de verhouding te creëren: risico / opbrengst = $ 0,10 / $ 0,25 = 0,4
Als de verhouding groter is dan 1,0, betekent dit dat het risico groter is dan het winstpotentieel van de transactie. Als de verhouding kleiner is dan 1,0, is het winstpotentieel groter dan het risico.
Dieper graven in de risico / beloningsratio
Afzonderlijk klinkt het alsof lage risico's / verhoudingen van 0.1 of 0.2 beter zouden zijn, maar dat is niet noodzakelijk het geval. Handelaren moeten ook rekening houden met de kans dat hun winstdoel zal worden bereikt vóór hun stopverlies. Je kunt elke transactie aantrekkelijker maken door je winstdoel heel ver weg te plaatsen van het beginpunt, maar hoe vaak zal de markt dat hoge doel halen voordat het veel dichterbij ontstane stoplossniveau wordt bereikt?
Daarom is er een evenwichtsoefening tussen het nemen van transacties die meer winst bieden dan risico, maar waarbij de transactie nog steeds een redelijke kans heeft om het doel te bereiken vóór het stopverlies. Voor de meeste daghandelaren vallen de risico / beloningsverhoudingen meestal tussen 1,0 en 0,25, hoewel er uitzonderingen zijn. Daghandelaren, swingtraders en beleggers moeten trachten afstand te doen van transacties waarbij het winstpotentieel minder is dan wat ze in gevaar brengen (risico / rendement groter dan 1,0).
Er zijn voldoende gunstige kansen beschikbaar, dat er weinig reden is om meer risico te nemen voor minder winst.
Wanneer u het risico / de beloning voor een transactie vaststelt, plaatst u het stopverlies op een logische plaats in de grafiek op basis van uw strategie en plaatst u vervolgens een logisch winstdoel op basis van uw strategie / analyse. Deze niveaus mogen niet willekeurig worden gekozen. Wanneer de stoploss- en winstdoellocaties zijn vastgesteld, pas dan pas het risico / de beloning van de transactie en bepaal of de transactie de moeite waard is. Een veelgemaakte fout is dat handelaren een bepaalde risico / rendementsverhouding in gedachten hebben (ze willen bijvoorbeeld alleen $ 0,05 riskeren en proberen $ 0,20 te maken) en dus hoef je alleen maar ergens in te gaan en een stopverlies van $ 0,05 weg te zetten en een winstdoelwit van $ 0,20 . Dat kan af en toe werken, maar het is geen ideale manier om te handelen.
Om effectief handel te drijven, heeft u een handelsplan , dat u precies vertelt wanneer en waar u een transactie aangaat, en hoe, waarom en waar en uw stoplossniveaus en -doelen onder verschillende marktomstandigheden plaatst. Houd dan een regel bij die bepaalt dat u alleen transacties aangaat die een risico / rendementsverhouding van een bepaald aantal of lager opleveren.
Laatste woord over de verhouding risico tot beloning
Op zichzelf is het meestal beter om transacties te nemen met een lagere risico / rendementsverhouding, omdat het winstpotentieel opweegt tegen het risico.
Het risico / de beloning hoeft echter niet erg laag te zijn om effectief te zijn; iets minder dan 1,0 levert waarschijnlijk betere resultaten op dan transacties met een risico / rendementsverhouding van meer dan 1,0. De risico-rendementsverhouding wordt vaak gebruikt in combinatie met enkele van de andere risicobeheerratio's, zoals de verhouding tussen winst / verlies (die het aantal winnende en verliezende transacties vergelijkt) en het percentage break-even (dat het aantal winnende waarden aangeeft). transacties die nodig zijn om break-even te maken).
De risico-rendementsverhouding staat ook bekend als: Risico / Beloningratio, Risico: Beloning, Beloning voor risico, Beloning / Risico, Beloning: Risico