Five Methods Management kan gebruiken om de winst op de resultatenrekening glad te strijken
Twee tests voor de herkenning van opbrengsten
Om opbrengsten te kunnen erkennen, zijn er twee belangrijke voorwaarden waaraan moet worden voldaan volgens SFAC 5, Erkenning en waardering in financiële overzichten van zakelijke ondernemingen . Zij zijn:
- Voltooiing van het verdienproces
Onder deze test moet de verkoper geen belangrijke resterende verplichting aan de klant hebben. Als een bestelling voor vijfhonderd voetbalhelmen is geplaatst en er slechts tweehonderd zijn geleverd, is de transactie niet voltooid. Evenzo, als de verkoper de fabrikant van apparaten is en een uitgebreide garantiedekking belooft, mag hij de verkoop niet als inkomsten boeken, tenzij de kosten van het leveren van die service (dat wil zeggen reparatie van de garantie en onderdelen) redelijkerwijs kunnen worden geschat. Bovendien kan een bedrijf dat een product met een onvoorwaardelijk retourbeleid verkoopt, de verkoop pas boeken nadat het venster is verlopen (een bedrijf dat onbeperkte terugbetalingen voor contanten belooft tot negentig dagen na de verkoop, mag de inkomsten pas opnemen als die periode is verstreken. )
- Zekerheid van betaling
Om omzet te boeken, moet het verkopende bedrijf redelijkerwijs kunnen schatten hoe waarschijnlijk het is dat het voor de bestelling wordt betaald.
Revenue Recognition Method 1: Sales Basis
Dit is de methode die waarschijnlijk het meest zinvol is voor beleggers. Volgens de verkoopmethode worden de opbrengsten opgenomen op het moment van de verkoop (gedefinieerd als het moment waarop de eigendom van de goederen of diensten wordt overgedragen aan de koper.) De verkoop kan voor contanten of voor krediet (dwz debiteuren) zijn . betekent dat inkomsten niet worden opgenomen, zelfs als contanten worden ontvangen voordat de transactie is voltooid.
Een tijdschriftuitgever die bijvoorbeeld $ 120 per jaar ontvangt voor een jaarabonnement, erkent elke maand maar $ 10 aan inkomsten. De reden is eenvoudig: als ze failliet zouden gaan, zouden ze een evenredig deel van de jaarlijkse abonnementsprijs aan de klant moeten terugbetalen, omdat ze de goederen waarvoor ze was betaald nog niet hadden afgeleverd.
Revenue Recognition Method 2: Percentage van voltooiing
Bedrijven die bruggen of vliegtuigen bouwen, doen er jaren over om het product aan de klant te leveren. In dit geval wil het bedrijf dat verantwoordelijk is voor het bouwen van het product, zijn aandeelhouders kunnen laten zien dat het omzet en winst genereert, ook al is het project zelf nog niet voltooid. Als gevolg hiervan zal het de percentage of completion-methode gebruiken voor de opbrengsterkenning als aan twee voorwaarden is voldaan: 1.) er is een juridisch afdwingbaar contract op lange termijn en 2.) het is mogelijk om het percentage van het voltooide project in te schatten, inkomsten en kosten.
Onder deze methode zijn er twee manieren waarop omzetherkenning kan plaatsvinden:
- Het gebruik van mijlpalen, zoals het aantal voltooide spoorwegrails
Een bouwbedrijf krijgt $ 100.000 om vijftig kilometer snelweg te bouwen. Voor elke mijl die het bedrijf afrondt, gaat het $ 2.000 aan inkomsten opnemen op de resultatenrekening ($ 100.000 / 50 mijl = $ 2.000 per mijl).
- Kosten gemaakt voor geschatte totale kosten
Met behulp van deze statistiek benadert het bouwbedrijf de omzetherkenning door de tot nu toe gemaakte kosten te vergelijken met de geschatte totale kosten. Bijvoorbeeld: het bedrijf verwacht dezelfde $ 100.000 aan snelweg om $ 80.000 te kosten voor onderdelen, materiaal, arbeid, enzovoort. Aan het einde van de eerste maand heeft het $ 5.000 aan het project besteed. $ 5.000 is 6,25% van $ 80.000; daarom zou het de totale opbrengst ($ 100.000) vermenigvuldigen met het percentage van de gemaakte kosten (6,25%), of $ 6.250, en dit bedrag opnemen als opbrengst op de winst-en-verliesrekening .Een waarschuwing: als u merkt dat u de 10K leest van een bedrijf dat gebruik maakt van de methode voor het berekenen van de opbrengst voor inkomsten, kunt u beter opletten voor vroegtijdige boeking van uitgaven zoals de aankoop van onbewerkte goederen. Totdat de goederen daadwerkelijk zijn gebruikt in de productiecyclus (bijvoorbeeld het gieten van het concrete beton op de bouwplaats, niet het kopen van het beton bij Home Depot), moeten de kosten niet worden meegerekend. Een bedrijf dat dit onderscheid niet maakt, is geneigd om omzet, bruto winst en nettowinst voor de periode als resultaat te overschatten.
Revenue Recognition Method 4: Cost Recoverability Method
De meest conservatieve methode voor opbrengsterkenning van allemaal, de methode voor kostenherstel wordt gebruikt wanneer een bedrijf de totale kosten die nodig zijn om een project te voltooien niet redelijkerwijs kan schatten. Het resultaat is dat er helemaal geen winst wordt opgenomen totdat alle gemaakte kosten om het project te voltooien zijn terugverdiend. Voorbeelden hiervan zijn de ontwikkeling van interne software en bepaalde soorten land.
Stel dat een advocatenkantoor zijn eigen software heeft ontwikkeld voor een totaalbedrag van een miljoen dollar. Enkele jaren later besluiten de partners om de software te gaan licentiëren aan andere bedrijven. In het eerste kwartaal hebben ze een totale omzet van $ 250.000. Onder de methode van kostenherstelbaarheid van de opbrengstherkenning zou dit alles echter dienen als een compensatie voor de oorspronkelijke $ 1 miljoen aan ontwikkelingskosten. Er zou niets in de winst-en-verliesrekening verschijnen als de opbrengst totdat het volledige oorspronkelijke saldo van $ 1 miljoen was weggevaagd.
Inkomstenherkenning Methode 5: termijnbetaling
Wanneer de feitelijke verzameling van contanten verdacht is, moet een bedrijf de afbetalingsmethode voor omzetverantwoording gebruiken. Dit wordt voornamelijk gebruikt in sommige onroerendgoedtransacties waarbij de verkoop kan worden overeengekomen, maar de incasso is onderhevig aan het risico dat de financiering van de koper vervalt. Als gevolg hiervan wordt de bruto winst alleen berekend in verhouding tot de ontvangen geldmiddelen.
Stel bijvoorbeeld dat een ontwikkelaar $ 500.000 heeft besteed aan het verbeteren van een appartement. Hij verkocht het pand voor $ 750.000, maar de koper gaat in twee termijnen betalen - één op 1 januari en één op 31 juli. Op de eerste vervaldag van de betaling ontvangt de ontwikkelaar een cheque voor de helft van wat hij verschuldigd is, of $ 375.000. Zijn resultatenrekening gaat nu 50% van de omzet en de bruto winst weerspiegelen, aangezien hij vijftig procent van het geld heeft verzameld (dwz $ 375.000 omzet, $ 125.000 brutowinst ($ 250.000 totale brutowinst [$ 750K verkoopprijs - $ 500K kosten = $ 250K] x 50% = $ 125.000.) (Realiseren dat de feitelijke regels voor de boekhoudkundige verwerking van onroerend goed complexer zijn, dit voorbeeld is omwille van de eenvoud alleen ter illustratie van het concept van de termijnmethode.)
Managenbeheer kan de resultatenrekening manipuleren met behulp van omzetherkenning
Zoals u ziet, kan het management, met slechts een wijziging in de boekhouding van de omzetverantwoording, de weergave van de winst-en-verliesrekening drastisch veranderen, of de opbrengsten en winst overtreffen. Exact hetzelfde contract met behulp van de percentage-of-completion methode voor opbrengsterkenning in plaats van de voltooide contractmethode zal resulteren in hogere activa, een hoger eigen vermogen , lagere verplichtingen en een lagere schuld / eigen vermogen ratio . De winst-en-verliesrekening zal over een periode van meerdere jaren veel soepeler zijn, ondanks het feit dat de economische realiteit en de gezondheid van het bedrijf exact hetzelfde zouden zijn. Dit is waar de belegger de omzetverantwoording van twee bedrijven in dezelfde branche moet induiken en vergelijken om echt een idee te krijgen van wie beter presteert. De ironie is dat, met enkele uitzonderingen, een bedrijf dat de voltooide contractmethode gebruikt, geen inkomsten zal rapporteren in de eerste jaren van het contract, wat betekent dat er geen belastingen worden betaald. Het resultaat is dat de aandeelhouders van dit bedrijf te horen zullen krijgen dat ze minder verdienen, maar dat hun vermogen groter zal worden omdat er kapitaal wordt gebruikt in de bedrijfsbelasting die wordt uitgesteld; een fenomeen dat sterk lijkt op het gebruik van LIFO voor voorraadwaardering .