Wie controleert echt de olieprijzen?
Andere entiteiten kunnen alleen de biedbeslissingen van de handelaar beïnvloeden. Deze beïnvloeders zijn de Amerikaanse regering en de Organisatie van Olie-exporterende Landen . Ze hebben geen controle over de prijzen, omdat handelaren ze daadwerkelijk op de markt zetten.
De olie-futures-contracten zijn overeenkomsten om olie te kopen of verkopen op een specifieke datum in de toekomst voor een overeengekomen prijs. Ze worden uitgevoerd op de bodem van een grondstoffenbeurs door handelaren die zijn geregistreerd bij de Commodities Futures Trading Commission. Grondstoffen worden al meer dan 100 jaar verhandeld. De CFTC heeft ze sinds de jaren 1920 gereguleerd.
Commodity Traders vallen in twee categorieën. De meeste zijn vertegenwoordigers van bedrijven die daadwerkelijk olie gebruiken. Ze kopen olie voor levering op een toekomstige datum tegen de vaste prijs. Op die manier kennen ze de prijs van de olie, kunnen ze dit financieel plannen en verkleinen ze het risico voor hun bedrijven. Handelaars in de tweede categorie zijn echte speculanten. Hun enige motief is om geld te verdienen met veranderingen in de prijs van olie.
Drie factoren die handelaren gebruiken om olieprijzen te bepalen
Er zijn drie belangrijke factoren waar handelaren in grondstoffen naar kijken bij het ontwikkelen van offertes die de olieprijzen doen ontstaan.
Ten eerste is het huidige aanbod in termen van output. Sinds 1973 heeft de OPEC een beperkt aanbod van 61 procent van de wereldwijde olie-export. Maar de schalieolieproductie in de VS verdubbelde tussen 2011 en 2014. Dat zorgde voor een olievlek. Traders boden de prijs in 2014 uit tot $ 45 per vat. De prijzen daalden opnieuw in december 2015 naar $ 36,87 per vat.
De OPEC zou normaal het aanbod verminderen om olie op zijn doel van $ 70 per vat te houden. Deze keer lieten de prijzen dalen, omdat het geld niet zou verliezen totdat olie $ 20 per vat is.
Schalieproducenten hebben $ 40- $ 50 per vat nodig om de hoogrenderende obligaties te betalen die ze voor financiering hebben gebruikt. De OPEC gok dat de schalieolieproducenten failliet zouden gaan. Hierdoor zou het zijn dominante marktaandeel kunnen behouden. Dat begon in 2016. De olieprijsprognose heeft een dergelijke volatiliteit in de prijzen laten zien vanwege de veranderingen in de olievoorziening, de waarde van de dollar, de acties van OPEC en de wereldwijde vraag.
Ten tweede is toegang tot toekomstig aanbod. Dat hangt af van de oliereserves . Het omvat wat er beschikbaar is in Amerikaanse raffinaderijen en in de Strategic Petroleum Reserves . Deze reserves zijn gemakkelijk toegankelijk om de olievoorraad te verhogen als de prijzen te hoog worden. Saoedi-Arabië kan ook gebruik maken van zijn grote reservecapaciteit.
Ten derde is de vraag naar olie, met name uit de Verenigde Staten. Deze schattingen worden maandelijks verstrekt door het Energy Information Agency . De vraag stijgt tijdens het zomerseizoen. Om de vraag te voorspellen, worden prognoses voor reizen vanaf AAA gebruikt om het potentiële benzinegebruik te bepalen. In de winter worden weersvoorspellingen gebruikt om het potentiële gebruik van huisbrandolie vast te stellen.
Hoe wereldcrises invloed hebben op olieprijzen
Potentiële wereldcrises in olieproducerende landen verhogen de olieprijzen dramatisch. Dat komt omdat handelaars zich zorgen maken dat de crisis het aanbod beperkt.
Dat gebeurde in januari 2012 nadat inspecteurs meer bewijs hadden gevonden dat Iran dichter bij het bouwen van kernwapenmogelijkheden was. De Verenigde Staten en de Europese Unie begonnen met financiële sancties. Iran dreigde de Straat van Hormuz te sluiten. De Verenigde Staten reageerden met de belofte om de Straat zo nodig met militaire kracht te heropenen. De mogelijkheid van een Israëlische aanval was ook een punt van zorg.
Als gevolg hiervan stegen de olieprijzen tussen november en januari rond $ 95 tot $ 100 per vat. Midden februari brak olie boven $ 100 per vat en bleef daar. De gasprijzen gingen ook naar $ 3,50 per gallon. Voorspellingen waren dat gas minstens $ 4 per liter zou zijn tijdens het zomerseizoen.
Wereldonrust veroorzaakte ook hoge olieprijzen in het voorjaar van 2011. In maart 2011 maakten beleggers zich zorgen over onrust in Libië, Egypte en Tunesië in wat bekend werd als de Arabische Lente. Olieprijzen stegen begin maart boven $ 100 per vat en bereikten eind april de top van $ 113 per vat.
De opstanden van de Arabische Lente duurden gedurende de zomer en resulteerden in een omverwerping van dictators in die landen. Aanvankelijk vreesden handelaren in grondstoffen dat de Arabische lente de olievoorraden zou verstoren. Maar toen dat niet gebeurde, keerde de olieprijs medio juni terug naar minder dan $ 100 per vat.
De olieprijzen stegen ook met $ 10 per vat in juli 2006, toen de oorlog tussen Israël en Libanon de angst opriep voor een mogelijke oorlogsdreiging met Iran. Olie steeg van het doel van $ 70 per vat in mei naar een recordhoogte van $ 77 per vat eind juli. Een overzicht van de olieprijsgeschiedenis legt uit waarom de olieprijzen zo onvoorspelbaar zijn.
Effect van rampen op olieprijzen
Natuurlijke en door de mens veroorzaakte rampen kunnen de olieprijzen doen stijgen als ze dramatisch genoeg zijn. De orkaan Katrina veroorzaakte een stijging van de olieprijzen van $ 3 per vat en gasprijzen tot $ 5 per gallon in 2005. Katrina trof 19 procent van de olieproductie in de Verenigde Staten. Het kwam op de hielen van Hurricane Rita. Tussen deze twee werden 113 offshore olie- en gasplatforms vernietigd en 457 olie- en gaspijpleidingen beschadigd.
In mei 2011 zorgde de overstroming van de Mississippi voor een stijging van de gasprijzen tot $ 3,98 per gallon. Handelaren waren bezorgd dat de overstromingen olieraffinaderijen zouden schaden.
Aan de andere kant zorgde de olieramp van Exxon-Valdez er niet voor dat de olieprijzen stegen. Eén reden was dat de olieprijzen in 1989 slechts rond de $ 20 per vat waren. De andere was dat slechts 250.000 vaten werden gemorst. Hoewel dit een verwoestende impact had op de kustlijn van Alaska, bedreigde het de wereldvoorziening niet echt.
De BP-olielek spuwde meer dan 18 keer de olie dan de Exxon Valdez . Toch zijn de olie- en gasprijzen nauwelijks gegroeid. Waarom? Ten eerste daalde de wereldwijde vraag dankzij een langzaam herstel van de financiële crisis en de recessie in 2008 . Ten tweede, hoewel 174 miljoen gallons olie werden gemorst, was dit over een lange periode. Het was ook geen groot percentage van de totale olie die door de Verenigde Staten werd gebruikt. In feite was het slechts ongeveer negen dagen aan olie. De Verenigde Staten verbruikten in 2010 6,99 miljard vaten, volgens de Amerikaanse Energy Information Administration. Dat is iets meer dan 19 miljoen vaten per dag.