Wat is een standby-kredietbrief?
Een standby letter of credit is een regeling waarbij een bank de betaling aan een "begunstigde" garandeert als iets niet lukt.
De bank publiceert een document waarin de voorwaarden worden beschreven waaronder de brief zal worden betaald.
Stand-by letters of credit, zoals standaard letters of credit , zijn handig voor internationale handel en voor binnenlandse transacties zoals lokale bouwprojecten.
Een kredietbrief biedt een belofte van een bank, die vermoedelijk een belangeloze derde partij is. Als de klant van de bank nalaat iets te doen (zoals tijdig betalen, een project op tijd voltooien of aan bepaalde voorwaarden van een overeenkomst voldoen), betaalt de bank - en niet de klant die niet heeft voldaan - de begunstigde. Uiteindelijk komt het geld van de klant die de kredietbrief aanvraagt, maar de bank is verantwoordelijk voor het betalen van de ontvanger.
Voorbeelden
Financiële reserve LOC: een exporteur verkoopt goederen aan een buitenlandse koper, die binnen 60 dagen belooft te betalen. Als de betaling nooit aankomt (en de exporteur een standby letter of credit nodig heeft), kan de exporteur de betaling bij de bank van de importeur innen.
De bank evalueert het krediet van de importeur voordat de kredietbrief wordt uitgegeven en de bank is van mening dat de importeur de bank zal terugbetalen. Soms hebben banken onderpand nodig voor goedkeuring. Dit is een voorbeeld van een 'financiële ' stand-bybrief.
Prestatie-standby LOC: een aannemer stemt ermee in een bouwproject binnen een bepaald tijdsbestek te voltooien.
Wanneer de deadline arriveert, is het project niet voltooid. Met een standby letter of credit op zijn plaats kan de klant van de aannemer de betaling van de bank van de aannemer eisen. Die betaling zou kunnen werken als een boete om tijdige afronding aan te moedigen, financiering om een andere aannemer over te nemen om het midden van het project over te nemen, of compensatie voor de hoofdpijn van het omgaan met problemen. Dit is een voorbeeld van een ' stand-by' letter of credit.
Hoe het proces werkt
- Jack en Jill maken een deal. Misschien is Jack een importeur die wil dat Jill hem 10.000 widgets toestuurt op open krediet, of dat Jack een aannemer kan zijn die belooft in augustus een brug te bouwen voor de stad van Jill.
- Jill wil niet het risico nemen dat Jack zijn beloftes niet nakomt, dus vraagt ze Jack om een kredietbrief te krijgen als onderdeel van hun overeenkomst.
- Jack vraagt zijn bank om een 'standby letter of credit'. Omdat hij voldoende krediet en onderpand heeft, geeft de bank de brief uit.
- Jack's bank stuurt de brief naar de bank van Jill.
- Jill beoordeelt de kredietbrief om te controleren of deze acceptabel is en besluit om door te gaan met de deal.
- Als Jack zijn verplichtingen niet nakomt, dient Jill documentatie in bij de bank van Jack zoals vereist door de letter of credit (doorgaans gebruikt zij haar bank of andere banken als tussenpersoon).
- Jack's bank betaalt Jill (opnieuw, mogelijk indirect) en Jack moet zijn bank terugbetalen.
Voor een visuele demonstratie van het proces, zie een voorbeeld van hoe geld en documenten bewegen .
Waarom standby-brieven van Krediet zorgen voor beveiliging
Door een bank aan de haak te slaan voor betaling, kan de begunstigde meer vertrouwen hebben dat ze daadwerkelijk wordt betaald. Als u een exporttransactie als voorbeeld gebruikt, zijn er verschillende redenen die de koper mogelijk niet betaalt:
- De koper heeft een cash-flow crunch en wacht op betaling van zijn eigen klanten.
- De koper gaat failliet.
- De tegoeden van de koper worden bevroren als gevolg van politieke instabiliteit of onrust.
- De koper is niet tevreden met de verkoper.
- De koper is oneerlijk.
Een bank is financieel stabieler dan de meeste kopers, en de bank houdt zich niet bezig met geschillen tussen kopers en verkopers.
Een standby letter of credit moet worden betaald zolang de begunstigde voldoet aan de vereisten van de brief en de bank nog steeds in bedrijf is.
Als de begunstigde zich zorgen maakt over de financiële stabiliteit van de uitgevende bank, kan zij een bevestigde kredietbrief aanvragen. In dat geval garandeert een bank die de begunstigde vertrouwt de betaling namens een andere, minder betrouwbare bank.
Verschillen tussen een standby-kredietbrief en andere kredietbrieven
Een standby letter of credit is vergelijkbaar met een standaard (of 'commerciële') letter of credit: de bank belooft een begunstigde te betalen zolang de begunstigde documenten levert en voldoet aan de vereisten van de accreditief. Dus, wat maakt standby-letters of credit uniek?
Back-upplan: een standby letter of credit is een vangnet. Zoals de meeste vangnetten, is het doel om het gebruik ervan te vermijden. Wanneer iemand wordt betaald met een stand-bybrief, betekent dit dat er iets fout is gegaan. Met een commerciële letter of credit, aan de andere kant, hoopt iedereen die betrokken is en verwacht dat de betaling zal plaatsvinden. Dit kan bijvoorbeeld betekenen dat een exporteur een verzending met succes bij een importeur heeft afgeleverd.
Prestatieaspect: standby-accreditieven zijn ook uniek omdat ze een prestatiecomponent kunnen bevatten, of negatieve prestaties, als u dat verkiest. Als een service niet wordt uitgevoerd, wordt de begunstigde betaald.
Landelijk: standby-letters of credit worden vaak gebruikt voor binnenlandse transacties. Dat kan van alles zijn, van bouwprojecten tot het krijgen van elektriciteitsdiensten. Commerciële accreditieven zijn populair voor internationale handel.
Naast stand-by-letters of credit bestaan er nog andere soorten letters of credit .
Hoe u een standby-kredietbrief krijgt
Als u een kredietbrief nodig heeft, vraagt u uw bank om er een uit te geven. U moet hoogstwaarschijnlijk met iemand samenwerken in de commerciële afdeling of de internationale handelsafdeling van de bank. Neem voldoende tijd om te begrijpen hoe het proces werkt en onder welke omstandigheden u verantwoordelijk bent voor de betaling. Laat een advocaat de documenten met u doornemen.
Als u wilt dat iemand anders een stand-bybrief van kredietwaardigheid gebruikt, moet u dit als onderdeel van uw overeenkomst eisen en aandringen op een onherroepelijke kredietbrief . Zorg ervoor dat u nauw samenwerkt met uw bank en uw advocaten om te begrijpen wat u moet doen om de betaling te innen. Letters of credit zijn notoir ingewikkeld en het voldoen aan alle vereisten is moeilijk. Als u niet aan alle vereisten voldoet, wordt u niet betaald.