Een letter of credit (LOC) is een belofte van een bank om een betaling uit te voeren, mits aan bepaalde voorwaarden is voldaan.
LOC's zijn gecompliceerd. De eenvoudigste manier om te begrijpen hoe ze werken, is een voorbeeld te zien. Deze tutorial laat zien hoe een letter of credit stap voor stap werkt. U kunt ook gewoon een overzicht lezen als u de voorkeur geeft aan een uitleg die alleen tekst bevat, zonder de afbeeldingen.
Voor dit voorbeeld nemen we aan dat een importeur goederen van een exporteur koopt. LOC's kunnen echter worden gebruikt voor andere soorten transacties. Stand-by letters of credit worden bijvoorbeeld regelmatig gebruikt in de Verenigde Staten voor een verscheidenheid aan services (waaronder bouwprojecten, elektrische services en meer). Als u wilt weten hoe een LOC werkt voor een gemeenschappelijke binnenlandse transactie, vervangt u de termen 'importeur' en 'exporteur' door een klant of serviceprovider in uw branche.
- De exporteur kan een elektriciteitsbedrijf zijn dat elektriciteit verkoopt; de importeur zou een klant zijn die macht van het nutsbedrijf koopt
- De exporteur kan een aannemer zijn die belooft een project tegen een bepaalde datum te voltooien; de importeur zou de klant van de aannemer zijn
Merk op dat deze tutorial laat zien hoe het concept werkt, maar een echte transactie is veel complexer dan wat je hier zult zien. Voorlopig is het idee alleen maar om zich op de hoogte te stellen van de stroom van documenten en betalingen wanneer een LOC wordt gebruikt.
01 Laten we dit doen!
Ten eerste besluiten een koper (importeur) en een verkoper (exporteur) samen zaken te doen. Ze spreken prijs, hoeveelheid en andere voorwaarden af en bepalen hoe en wanneer de goederen naar de koper worden verzonden. Als onderdeel van de overeenkomst gaan we ervan uit dat de verkoper wil dat de koper een letter of credit (LOC) gebruikt.
Waarom eist de verkoper een kredietbrief? De verkoper wil meer vertrouwen dat de koper zal betalen. Misschien hebben deze koper en verkoper nooit samengewerkt, of kan de bestelling groot genoeg zijn om ernstige financiële problemen te veroorzaken als er iets misgaat (als de verkoper geld uitgeeft om goederen te produceren en te verzenden en de bezittingen van de koper om een of andere reden in beslag worden genomen).
Het is belangrijk om te weten dat de verkoopovereenkomst geen deel uitmaakt van de kredietbrief . De verkoopovereenkomst is alleen tussen de koper en de verkoper en het LOC gebruikt informatie in de overeenkomst, maar de LOC is een afzonderlijk document dat is uitgegeven door een bank.
02 Uitgifte van de LOC
Om een letter of credit (LOC) te krijgen, neemt de koper contact op met haar bank. Die bank is actief in het land van herkomst van de koper en is hoogstwaarschijnlijk een bank waarmee de koper op dit moment zaken doet. De koper verstrekt informatie die de bank nodig heeft om het LOC uit te geven, waaronder details zoals:
- Hoeveel kost de betaling?
- Wat is de naam en het adres van de verkoper (bekend als de begunstigde )?
- Wanneer wordt het verzonden?
- Hoe wordt het verzonden?
- Waar moet de zending aankomen?
- En tal van andere details
Het is essentieel dat de bank alle details juist krijgt. Het LOC is een juridisch bindend document en deze documenten worden letterlijk geïnterpreteerd. Nogmaals, de LOC staat los van de verkoopovereenkomst en is gebaseerd op documenten - geen acties - dus je kunt niet aannemen dat alles goed zal komen als er een fout is (zelfs een schijnbaar onbeduidend item zoals een typografische fout); als het document niet perfect is, moet het opnieuw worden gedaan voordat iemand verder gaat.
Wanneer de bank het LOC uitgeeft, heeft de bank een belofte gedaan en is de bank verantwoordelijk voor het verzenden van geld (dat maakt een kredietbrief zo veilig voor verkopers) - dus de bank wil weten dat de koper daadwerkelijk kan komen met het geld. Op dit moment moet de koper mogelijk geld storten bij de bank, of de bank kan een lening aanbieden aan de koper als onderdeel van de LOC.
Na het uitgeven van het LOC, stuurt de bank het naar de bank van de verkoper. Dit is meestal een bank in het land van de verkoper - vermoedelijk een bank waarmee de verkoper al een relatie heeft. Er kunnen meerdere banken zijn tussen het optreden als tussenpersoon, maar we hebben ze achtergelaten voor de eenvoud.
De bank van de verkoper zal het LOC beoordelen en doorsturen naar de verkoper. Op dit punt moet de verkoper het LOC herzien om ervoor te zorgen dat het overeenkomt met wat zij ermee heeft ingestemd en dat het in staat is om aan de vereisten van het LOC te voldoen. Ze moet ook beslissen of ze het goed vindt om de uitgevende bank en alle andere betrokken banken te vertrouwen.
Als alles acceptabel is, kan de verkoper doorgaan naar de volgende stap: goederen produceren en verzenden.
03 Goederen en documenten verzenden
Om te worden betaald met een letter of credit (LOC), moet de verkoper voldoen aan de vereisten die zijn gespecificeerd in de LOC. Dat betekent onder andere in het algemeen:
- Verzending van de goederen tegen een bepaalde datum
- Mogelijk de goederen laten inspecteren vóór verzending
- De verzendmethode gebruiken die is opgegeven in de LOC
- Verzending van en naar havens gespecificeerd in de LOC
- Verzamelen van documenten gespecificeerd in de LOC (bijvoorbeeld verzendingsdocumenten)
- Documenten indienen bij de bank op een bepaalde datum
Dit is waar verkopers echt genieten van de voordelen van een kredietbrief. De verkoper weet dat ze betaald krijgt (ervan uitgaande dat de bank die beloofde dat de betaling goed is voor het geld) zolang ze voldoet aan de vereisten van de LOC . Het doet er niet toe of haar klant failliet is gegaan of besluit om niet te betalen - de bank staat haaks op betaling; de bank zal te maken krijgen met de eindklant.
Evenzo, afhankelijk van hoe de zaken zijn geregeld, maakt het niet eens uit of de goederen ooit bij de klant aankomen. Een storm kan de goederen tijdens verzending beschadigen of vernietigen, en de verkoper is mogelijk niet verantwoordelijk voor dat verlies.
De belangrijkste uitdaging voor de verkoper is om te voldoen aan de vereisten van de LOC. Nogmaals, banken geven alleen om de details die in de LOC zijn geschreven en de documenten die u indient om aan de LOC te voldoen. Als er iets mis is, wordt de verkoper niet betaald.
Als u bijvoorbeeld een dag te laat verzendt, is dit een groot probleem. Je zou wat extra product gratis kunnen inleveren (en je klant zou het zelfs eens kunnen worden dat dit de late verzending goedmaakt), maar banken zullen niet betalen tenzij de LOC is aangepast om rekening te houden met de latere verzenddatum. Het kost extra geld en tijd om een LOC aan te passen.
04 Betaling en verzending komen aan
Zodra documenten bij de bank van de verkoper zijn ingediend, controleert de bank of de documenten voldoen aan de vereisten van de LOC. Nogmaals, de bank zal alles letterlijk nemen: als er iets mis is - zelfs de spelling of afkorting van een bedrijfsnaam - kan de bank de betaling weigeren. Banken hebben meerdere werkdagen nodig om deze beoordeling uit te voeren.
Als de documenten goed zijn, stuurt de bank van de verkoper de documenten door naar de bank van de koper. De bank van de koper voert dezelfde beoordeling van documenten uit tegen de LOC. Als alles uitcheckt, stuurt de bank van de koper een betaling naar de bank van de verkoper.
De bank van de koper stuurt de documenten vervolgens naar de koper, die deze documenten gebruikt om de goederen in ontvangst te nemen wanneer ze aankomen.
Wanneer wordt de verkoper betaald? De timing van betaling hangt af van het type gebruikte LOC . De verkoper kan binnen een paar dagen na het indienen van documenten worden betaald aan een lokale bank. In andere gevallen moet de verkoper wachten totdat aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Soms krijgt de verkoper een "voorschot" (voordat hij iets verzendt), zodat ze middelen kan kopen die worden gebruikt om de goederen van de klant te produceren.