10 Beste High Yield Obligatiefondsen

Deze Bond Mutual Funds zijn topkeuzes voor hoogrentend beleggen

Als u een gediversifieerde portefeuille van inkomstengenererende beleggingen wilt opbouwen, hebt u hoogrentende obligatiefondsen nodig om uw dividendfondsen aan te vullen.

Let bij het zoeken naar hoogrentende obligatiefondsen niet alleen op de hoogste opbrengsten. Er zijn nog andere kwaliteiten waarmee u rekening moet houden bij het zoeken naar de beste fondsen om te kopen.

Wat zijn hoogrentende obligaties?

Ook wel bekend als junk bonds , high-yieldobligaties zijn obligaties die hogere rendementen betalen vanwege de lage relatieve credit ratings.

Meer in het bijzonder hebben de obligaties, of de entiteiten die de obligaties uitgeven, kredietkwaliteitsclassificaties lager dan investment grade (een rating onder BBB van Standard & Poor's of onder Baa door ratingbureaus van Moody's, AAA het hoogst). Een obligatie kan een lagere kredietrating krijgen vanwege het risico van wanbetaling door de entiteit die de obligatie uitgeeft.

Daarom zullen, vanwege dit hogere relatieve risico, de entiteiten die deze obligaties uitgeven hogere rentetarieven betalen om de beleggers te compenseren voor het nemen van het risico van het kopen van de obligaties, vandaar de naam high yield .

Denk aan een persoonlijke credit score. Leners met slechte (lagere) credit scores betalen over het algemeen hogere rentetarieven op hun leningen of credit card saldi dan de leners met een goede of uitstekende kredietwaardigheid. Het is hetzelfde concept met de uitgevende entiteiten van obligaties, die bedrijven, openbare nutsbedrijven en nationale, lokale en federale overheden kunnen zijn.

Hoe de beste High Yield Bond beleggingsfondsen te kiezen

Voordat u hoogrentende obligatiefondsen of andere investeringen koopt, zijn er een aantal overwegingen die u tijdens het onderzoek en de analyse moet maken.

Hier zijn enkele van de belangrijkste punten of criteria voor het kiezen van de beste high-yield obligatiefondsen:

• Soort rekening: als het fonds op een belastbare rekening wordt aangehouden, kunt u overwegen om een ​​hoogrentend gemeentelijk obligatiefonds te kopen, dat inkomsten zal genereren die vrij zijn van belastingen op het federale inkomensniveau. Belastbaar inkomen is geen tegenprestatie voor belastinglatenties, zoals IRA's en 401 (k) s omdat het inkomen niet belastbaar is voor de belegger, terwijl het hoogrentende obligatiefonds op de rekening staat.

• Fiscale steun: het versterken en verduidelijken van het voorgaande punt, belastingvrije obligatiefondsen zijn vooral gunstig voor beleggers in hogere belastingschalen, waarbij het minimaliseren van het belastbaar inkomen waarschijnlijk een hogere prioriteit heeft, in vergelijking met beleggers in lagere belastingschalen. Om het voordeel van het gebruik van belastingvrije obligatiefondsen te meten, kunnen beleggers het rendement op fiscaal equivalent berekenen , soms het belastingeffectieve rendement genoemd.
• Tax-Equivalent Yield: Fiscaal equivalent rendement = rentepercentage ÷ (1 - uw belastingtarief)
• Risicotolerantie: Hoogrentende obligatiefondsen kunnen een stockachtig rendement hebben, wat betekent dat de prestaties gemiddeld hoger kunnen zijn dan bij conventionele obligatiefondsen; dalingen kunnen echter ernstiger zijn. In 2008, het piekkalenderjaar van de kredietcrisis, daalden de meeste hoogrentende obligatiefondsen bijvoorbeeld met 5 tot 10 procent, terwijl de meeste conventionele obligatiefondsen een stijging van 5 tot 10 procent kenden. In het volgende jaar, 2009, stegen high-yield obligatiefondsen met 10 tot 20 procent, terwijl conventionele obligatiefondsen stabiel bleven op een bereik van 5 tot 7 procent. Kort gezegd: als u niet tevreden bent met de volatiliteit van de prijs, zijn hoogrentende obligatiefondsen misschien niet de beste keuze voor u. Een betere overweging is mogelijk een obligatie-indexfonds zoals Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), dat de Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index volgt .

• Andere portefeuillebeleggingen: hoewel hoogrentende obligatiefondsen een hoger marktrisico hebben dan conventionele obligatiefondsen, kunnen ze goed aansluiten bij een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen. Als u bijvoorbeeld al een obligatie-indexfonds hebt, evenals verschillende aandelenfondsen, zou een hoogrentend obligatiefonds een goed compliment kunnen zijn dat diversificatie aan uw portefeuille toevoegt.

Beste high-yield obligatiefondsen

Aangezien er geen one-size-fits-all high-yield obligatiefonds is, lichten we tien standouts toe die een mooie aanvulling kunnen zijn om een ​​gediversifieerde portefeuille te complimenteren.

In willekeurige volgorde zijn dit onze belangrijkste keuzes voor hoogrentende obligatiefondsen:

1. Vanguard vrijgesteld van belasting met hoge opbrengst (VWAHX): als u op zoek bent naar hoge opbrengsten en u het belastbare inkomen wilt minimaliseren met een goedkoop, niet- Belastbaar beleggingsfonds , dan is VWAHX mogelijk het beste geschikt voor uw behoeften. De portefeuille bestaat uit meer dan 2.000 gemeentelijke obligaties, die op federaal niveau belastingvrij zijn. De SEC-opbrengst voor VWAHX is 2,87 procent en de kostenratio is slechts 0,19 procent, of $ 19 voor elke geïnvesteerde $ 10.000. De minimale initiële investering is $ 3000. Zoals het geval is met de meeste Vanguard beleggingsfondsen, kunt u een lagere kostenratio krijgen als u Admiral-aandelen koopt, die meestal een minimale initiële investering van $ 50.000 hebben.

1. Vanguard Long-Term Investment Grade Bond (VWESX): naast hoge rendementen moeten beleggers een hoger marktrisico verwachten in vergelijking met het gemiddelde obligatiefonds. VWESX heeft echter een goede combinatie van hoge opbrengst en lager relatief risico vergeleken met de junkiest van obligaties. Langlopende obligaties betalen over het algemeen hogere rendementen dan obligaties met een korte en middellange looptijd en het gemiddelde kredietrisico voor obligaties in VWESX ligt net iets onder de kredietkwaliteit van beleggingskwaliteit . Het huidige rendement voor VWESX is 3,57 procent, de kosten zijn slechts 0,22 procent en de minimale initiële investering is $ 3000. Voorzichtigheid op langlopende obligatiefondsen: het renterisico is hoger dan die van obligatiefondsen die obligaties met een lagere gemiddelde looptijd hebben. Vertaling: Prijzen kunnen dalen in een stijgende renteklimaatomgeving; de verwachting is echter dat de langetermijnprestaties hoger zullen zijn dan kortlopende obligatiefondsen.
2. T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): Een ander topobligatiefonds dat fatsoenlijke rendementen betaalt zonder al te veel kredietrisico te nemen, is PRPIX. Rekening houdend met een obligatiefonds met een middellange looptijd , heeft PRPIX niet zo veel renterisico als langlopende obligatiefondsen. Combineer deze topkwaliteiten met lage kosten (0,60 procent) en ervaren management (sinds 2003) en je hebt een van de beste high-yield obligatiefondsen om te kopen. De minimale initiële investering voor PRPIX is $ 2.500.
3. Fidelity High Income (SPHIX): als uw hoogste prioriteit opbrengst is, is SPHIX een goede keuze. Het huidige rendement van 5,23 procent behoort tot de beste voor obligatiefondsen en de kostenratio van 0,72 procent is redelijk; de kredietkwaliteit van de meeste deelnemingen ligt echter onder investment grade. Daarom, als u op zoek bent naar een goed fonds voor ongewenste obligaties, is SPHIX absoluut de moeite waard om te bekijken. De minimale initiële investering is $ 2.500.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Beleggers die hoge rendementen willen, maar een laag renterisico willen FSAHX bekijken. De lage kredietkwaliteit creëert een eigen marktrisico, maar de afweging is een hoogrentende (4,03 procent) en de kortetermijngemiddelde duration minimaliseert het renterisico, wat vooral uitgesproken is in een stijgende renteklimaatomgeving. De kosten voor FSAHX zijn 0,80 procent en de minimale initiële investering is $ 2500.
5. Fidelity Capital & Income (FAGIX): Dit fonds is uniek in de high-yieldruimte omdat het een deel van de activa (ongeveer 20 procent) toewijst aan dividendaandelen. Deze blootstelling aan aandelen voegt een beetje marktrisico toe, maar het kan ook de prestaties in de loop van de tijd verminderen. De huidige opbrengst voor FAGIX is 3,60 procent en de kostenratio is 0,73 procent. De minimale initiële investering is $ 2.500.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Beleggers die op zoek zijn naar hoge opbrengsten en die het extra risico willen nemen om ze te krijgen, zullen houden van wat ze zien in VWEHX. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit obligaties onder investment grade, maar het rendement van 4,78 procent en lage kosten van 0,23 procent zijn misschien een prettige afweging voor hoogrentende beleggers. De minimale initiële investering is $ 3000.
7. Vanguard Long-Term Corporate Bond Index (VLTCX): als u van low-cost indexfondsen houdt en u hoge rendementen wilt, moet VLTCX op uw shortlist staan ​​voor een aanvulling op uw portefeuille. Hoewel dit fonds alleen beschikbaar is in Admiral-aandelen van Vanguard, betekent dit dat u moet voldoen aan de minimale initiële investering van $ 10.000 om te beginnen, de lage kostenratio van slechts 0,07 procent en het huidige rendement van 4,07 procent maken dit fonds uw overweging.
8. Lange-termijn belastingvrijstelling in Californië (VCITX): hoewel VCITX een staatsfonds voor stadsobligaties is, zijn de inkomsten uit het fonds vrij van belastingen op federaal niveau en op staatsniveau (als u in de staat woont waar de gemeentelijke obligaties zijn uitgegeven) ). Gemeentelijke obligatiefondsen bieden niet altijd de hoogste opbrengsten. Maar wanneer u in een staat woont met hoge belastingen, kan de gecombineerde belastingeffectieve overheid en federale overheid aanzienlijk zijn. De opbrengst voor VCITX is 2,30 procent. Wanneer u de opbrengst van het belastingsequivalent meetelt, stijgt deze naar bijna 3,5 procent. De kosten voor VCITX zijn 0,19 procent en de minimale initiële investering is $ 3000.
9. New York Langdurige belastingvrijstelling (VNYTX): Om dezelfde reden kan VCITX een slimme keuze zijn voor hoogrentende beleggers in Californië, New York investeerders kunnen VNYTX overwegen. Vergeet niet dat de voordelen van belastingvrije fondsen alleen voor belastbare rekeningen zijn. De opbrengst voor VNYTX is 2,27 procent en de gecombineerde belastingsequivalente opbrengst voor de meeste inwoners van New York zou hoger zijn dan 3,0 procent. De kosten voor VNYTX zijn 0,19 procent en de minimale initiële investering is $ 3000.

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.