Wat u moet weten over de rendementen van het beleggingsfonds
Beleggers die op zoek zijn naar inkomsten zijn slim om de basis van het analyseren van de opbrengst van een beleggingsfonds te leren. In dit artikel gaan we op zoek naar de fundamenten van de beleggingsrendementen en maken de opbrengsten eenvoudig te begrijpen.
Wat is de opbrengst van de Trailing Twelve Month (TTM)?
De TTM-opbrengst van een beleggingsfonds verwijst naar het percentage van het inkomen dat de fondsportefeuille de afgelopen 12 maanden aan beleggers heeft teruggegeven.
De TTM is een afkorting die verwijst naar 'achterblijvend twaalf maanden'.
Het wordt berekend door het gewogen gemiddelde te nemen van de rendementen van de holdings (dwz aandelen, obligaties of andere beleggingsfondsen) die deel uitmaken van de fondsportefeuille . Ter vergelijking, het rendement van de onderliggende aandelenposities van een bepaald fonds wordt berekend door het totale dollarbedrag aan dividenden dat door de beurskoers wordt uitgekeerd als inkomsten aan aandeelhouders, te delen.
De TTM-opbrengst geeft de recente geschiedenis weer van de gemiddelde dividenduitkeringen en rente-uitbetalingen aan beleggers van beleggingsfondsen. Als u bijvoorbeeld een fonds analyseert en u ziet dat het TTM-rendement 3,00% is, zou het $ 3.000 aan een belegger hebben uitbetaald met een gemiddeld investeringsbedrag van $ 100.000 in het voorgaande jaar. Het is echter belangrijk op te merken dat de TTM-rente als een schatting moet worden beschouwd, omdat deze mogelijk niet het werkelijke inkomen vertegenwoordigt dat een bepaalde belegger heeft ontvangen.
Evenals de prestaties in het verleden, is het inkomen dat in het afgelopen jaar door een beleggingsfonds is uitgekeerd, geen garantie dat het hetzelfde bedrag zal opleveren in de komende 12 maanden.
Wat is de 30-daagse SEC-opbrengst?
De 30-daagse SEC-opbrengst van een beleggingsfonds verwijst naar een berekening die is gebaseerd op de periode van 30 dagen die eindigt op de laatste dag van de vorige maand. Het rendementscijfer weerspiegelt de dividenden en rente die tijdens de periode zijn verdiend, na aftrek van de kosten van het fonds.
Het rendement is genoemd naar de SEC omdat het de opbrengstbedrijven zijn die moeten rapporteren door de Securities and Exchange Commission.
Voor obligatiefondsen benadert het SEC-rendementscijfer het rendement dat een belegger in een jaar zou ontvangen, ervan uitgaande dat elke obligatie in de portefeuille tot de vervaldatum wordt aangehouden. Houd er echter rekening mee dat beleggingen in obligatiefondsen (de onderliggende obligatie-effecten) niet tot het einde van de looptijd worden aangehouden en obligatiefondsen niet "volwassen" worden.
De SEC-opbrengst van 30 dagen biedt de beleggers echter nog steeds nuttige informatie omdat het helpt bij het schatten van het inkomen, uitgedrukt in een percentage, dat nodig is voor planningsdoeleinden.
TTM-opbrengst versus 30 dagen SEC-opbrengst
Zoals u wellicht al begrijpt door het lezen van dit artikel tot nu toe, is het primaire verschil tussen de TTM-opbrengst van een beleggingsfonds en de 30-daagse SEC-opbrengst dat laatstgenoemde een recentere maatstaf voor rendement is.
Geen van beide cijfers moet worden beschouwd als een accurate voorspeller van het toekomstige inkomengenererend vermogen van een fonds. De eerdere dividenden, rente en distributiehistorie van een beleggingsfonds kunnen enig licht werpen op de richting van de rentetarieven en de verwachtingen sturen. Als de TTM-opbrengst bijvoorbeeld hoger is dan de 30-daagse SEC-opbrengst, laat de gecombineerde informatie zien dat de toekomstige opbrengst van het fonds verder zou kunnen dalen. Deze informatie kan ook worden beschouwd in combinatie met de geldende rentetarieven en de economie als geheel.
Over het algemeen neemt de rente op aandelen, obligaties en beleggingsfondsen die deze effecten aanhouden af als de Federal Reserve de rente verlaagt.
Als de TTM-opbrengst bijvoorbeeld 3,99% is en de 30-daagse SEC-opbrengst 2,99% is, kunt u plannen dat het rendement van het fonds in de komende maanden en het volgende jaar lager zal zijn dan 2,99%. Zorg ervoor dat u voorzichtig bent in uw schattingen en verwacht nooit dat de rente op korte termijn hoger zal worden.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.