Commingled Funds Definitie, voordelen en nadelen
Wat beleggen betreft, is een samengesteld fonds meestal een fonds dat bestaat uit activa die samen zijn gevoegd, vergelijkbaar met beleggingsfondsen , afkomstig van meerdere klantrekeningen.
Commingled Funds, een soort afzonderlijke account, kunnen professioneel worden beheerd door een of meer managers.
Commingled Funds vs. Mutual Funds
Commingled funds en beleggingsfondsen hebben vergelijkbare kenmerken, evenals enkele verschillen. Dit zijn de belangrijkste manieren waarop gemengde fondsen en beleggingsfondsen hetzelfde zijn:
- Gepoolde activa : Commingled funds en beleggingsfondsen bestaan beide uit activa afkomstig van meerdere accounts, klanten of investeerders. Beide typen fondsen beleggen doorgaans in effecten van één (of een combinatie) van de primaire activaklassen , die aandelen, obligaties en contanten zijn.
- Professioneel beheer : zoals beleggingsfondsen, kunnen gemengde fondsen worden beheerd door één manager of een team van managers. Het management beslist welke effecten voor de portefeuille worden gekocht en bepaalt de timing van de handel in de effecten.
Dit zijn de belangrijkste verschillen tussen commingled funds en beleggingsfondsen:
- SEC-registratie : beleggingsfondsen moeten zich registreren bij de Securities and Exchange Commission, of SEC , terwijl commingled funds geen geregistreerde effecten zijn. Het is het Amerikaanse kantoor van de controleur van de valuta en de overheidsregulators die toezicht houden op commingled-fondsen.
- Kosten : aangezien samengevoegde fondsen minder juridische structuur en toezicht vereisen, zijn de kosten meestal lager, vooral in vergelijking met actief beheerde beleggingsfondsen .
- Informatieverschaffing en informatie voor beleggers : Commingled Funds kunnen hun beleggers en potentiële beleggers een samenvatting van de planbeschrijving (SPD) aanbieden, terwijl beleggingsfondsen verplicht zijn om een prospectus te verstrekken.
Waarom beleggen in Commingled Funds? Voor-en nadelen
Commingled fondsen delen een aantal van dezelfde voor- en nadelen van beleggingsfondsen, terwijl sommige voor- en nadelen uniek zijn voor gemengde fondsen.
Dit zijn de belangrijkste voordelen van commingled funds:
- Professional Managemen t: Commingled funds worden opgesteld met het oog op efficiëntie, waarbij een adviseur, geldmanager of team van managers al hun beste ideeën voor één account kunnen gebruiken in plaats van tientallen of honderden individuele accounts. Dit arrangement kan een win-winsituatie zijn voor klant en adviseur.
- Lage kosten : de efficiëntie van commingled-fondsen vertaalt zich in lagere kosten, die vaak lager zijn dan de gemiddelde kostenratio's van actief beheerde beleggingsfondsen.
- Diversificatie : vergelijkbaar met beleggingsfondsen, bestaan gemengde fondsen vaak uit een gediversifieerde mix van effecten, zoals aandelen, obligaties en contanten. Diversificatie kan een lager marktrisico bieden, vergeleken met de conventionele portefeuille bestaande uit 10 tot 20 large-cap aandelen.
Hier zijn een paar nadelen van commingled funds:
- Lage relatieve liquiditeit : in tegenstelling tot beleggingsfondsen hebben beleggers mogelijk geen snelle toegang tot contanten met een vermengd fonds. De reden hiervoor is dat samengestelde fondsen doorgaans geen grote bedragen aan beheerd vermogen hebben en dat het management daardoor mogelijk beperkingen heeft aan de snelheid waarmee klanten contant geld kunnen opvragen.
- Trackingprestaties : in een wereld waar informatie in realtime beschikbaar is, zijn prestatiegegevens over samengevoegde fondsen niet zo toegankelijk als beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) . Dit komt omdat de samengevoegde fondsen niet zijn geregistreerd en geen tickersymbolen bevatten die kunnen worden gevolgd op bijna elke website, zoals bij openbaar verhandelde effecten.
Bottom Line bij het kopen van Commingled Funds
Investeren in samengevoegde fondsen kan een slimme keuze zijn, maar zorg ervoor dat je eerst je huiswerk maakt. Begin met het lezen van het SPD van het fonds en het controleren van de ervaring en achtergrond van de fondsbeheerder (s). En, zoals altijd, zorg ervoor dat het fonds aansluit op uw persoonlijke beleggingsdoelstelling en risicotolerantie.
Het is ook slim om zeker te weten dat uw periode van belegging in lijn is met de doelstellingen van het vermengde fonds en dat u geen behoefte hebt aan onmiddellijke liquiditeit.
Met andere woorden, commingled funds zijn misschien niet ideaal voor kortetermijnbeleggingsdoelen, zoals noodfondsen en tijdshorizons van minder dan een jaar.
Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend bedoeld voor discussiedoeleinden en mag niet verkeerd worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.