Dit artikel bespreekt de zelfrapportage-eisen van Amerikaanse belastingbetalers onder FATCA.
Wat telt als een buitenlandse financiële activa
Buitenlandse financiële activa, of "gespecificeerde buitenlandse financiële activa" zoals de IRS ze noemt, bestaan uit:
- Financiële rekeningen bij financiële instellingen buiten de Verenigde Staten, zoals bankrekeningen, beleggingsrekeningen en beleggingsfondsen;
- Aandelen, obligaties of andere effecten uitgegeven door een niet-Amerikaanse persoon en niet aangehouden via een beleggingsrekening;
- Elk belang in een buitenlandse entiteit, zoals een buitenlandse onderneming, een buitenlandse vennootschap of een buitenlandse trust;
- Elk financieel instrument of contract dat een emittent of tegenpartij heeft die geen Amerikaans persoon is.
Buitenlandse beleggingen aangehouden via in de VS gevestigde beleggingsrekeningen worden niet gerapporteerd op formulier 8938.
Wie is er nodig om formulier 8938 in te dienen
Technisch gezien worden alle Amerikaanse belastingbetalers beïnvloed door FATCA. Maar voorlopig eist de IRS alleen individuele belastingbetalers om hun buitenlandse financiële activa te melden.
De IRS-instructies voor formulier 8938 verwijzen naar 'bepaalde personen' en geven aan wanneer rapportage vereist is. De volgende 'specifieke personen' kunnen worden gevraagd om formulier 8938 in te dienen: Amerikaanse staatsburgers, aliens, niet-ingezeten vreemdelingen die ervoor kiezen te worden behandeld als buitenlandse ingezetenen en niet-ingezeten vreemdelingen die verblijven in Amerikaans-Samoa of Puerto Rico.
(Zie voor meer informatie Moet u formulier 8938 "Verklaring van opgegeven buitenlandse financiële activa"? Op de IRS.gov-website.
Rapportdrempels voor formulier 8938
Belastingplichtigen moeten twee metingen verrichten van de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa: de maximale waarde van het actief op elk moment van het jaar en de waarde van het actief aan het einde van het belastingjaar. Belastingbetalers nemen vervolgens de som van alle maximumwaarden en de som van alle eindejaarswaarden. Deze totalen worden vervolgens gebruikt om te bepalen of de waarde van de activa de rapportagedrempels overschrijdt. Als dat zo is, moeten belastingbetalers al hun buitenlandse financiële activa aan de IRS melden. Als de drempels niet worden gehaald, hoeft de belastingbetaler formulier 8938 niet in te dienen.
De IRS heeft verschillende drempels vastgesteld voor verschillende soorten belastingbetalers, als volgt:
- Een ongehuwd persoon die woonachtig is in de Verenigde Staten moet formulier 8938 indienen als de marktwaarde van zijn buitenlandse financiële activa op enig moment van het jaar hoger is dan $ 50.000 of hoger dan $ 75.000 op enig moment gedurende het jaar.
- Getrouwde individuen die gezamenlijk indienen en woonachtig zijn in de Verenigde Staten moeten formulier 8938 indienen als de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa groter is dan $ 100.000 op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 150.000 op enig moment gedurende het jaar.
- Getrouwde individuen die apart indienen en die in de Verenigde Staten wonen, moeten formulier 8938 indienen als de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa op de laatste dag van het jaar hoger is dan $ 50.000 of op elk moment van het jaar hoger dan $ 75.000.
- Ongetrouwde personen die buiten de Verenigde Staten wonen en voldoen aan de bonafide residente of fysieke aanwezigheidstests zijn verplicht formulier 8938 in te dienen als de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa hoger is dan $ 200.000 op de laatste dag van het jaar of hoger dan $ 300.000 op enig moment tijdens het jaar.
- Getrouwde individuen die gezamenlijk buiten de Verenigde Staten verblijven en voldoen aan de bonafide residente of fysieke aanwezigheidstests, zijn verplicht formulier 8938 in te dienen als de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa hoger is dan $ 400.000 op de laatste dag van het jaar of meer dan $ 600.000 bij een willekeurige tijd gedurende het jaar.
- Getrouwde individuen die apart indienen en buiten de Verenigde Staten wonen en voldoen aan de bonafide residente of fysieke aanwezigheidstests zijn verplicht formulier 8938 in te dienen als de marktwaarde van hun buitenlandse financiële activa hoger is dan $ 200.000 op de laatste dag van het jaar of hoger dan $ 300.000 bij elk moment tijdens het jaar.
(Raadpleeg ook de instructies voor formulier 8938, hoofdstuk over Wie moet bestanden.)
Hoe buitenlandse activa waarderen
Buitenlandse financiële activa worden gewaardeerd op basis van hun reële marktwaarde in de valuta waarin het actief is uitgedrukt. Belastingbetalers moeten op elk moment van het jaar de hoogste reële marktwaarde voor dat activum weten en de eerlijke marktwaarde op de laatste dag van het jaar. Deze marktwaarden worden vervolgens omgezet in Amerikaanse dollars met behulp van de wisselkoers op de laatste dag van het jaar. Belastingbetalers moeten wisselkoersen gebruiken die zijn gepubliceerd door de Financial Management Service van het ministerie van Financiën. Als die webpagina niet de vereiste valuta vermeldt, kunnen belastingbetalers andere openbare databanken voor het wisselen van valuta gebruiken. Belastingbetalers moeten de buitenlandse valuta, de gebruikte wisselkoers en de bron van de wisselkoersinformatie opgeven als deze niet wordt gepost op de Financial Management Service.
Wanneer bestandsformulier 8938 in te dienen
Formulier 8938 is gearchiveerd bij aangifte Form 1040. Het indienen van een extensie verlengt ook de tijd om formulier 8938 in te dienen.
De structuur van formulier 8938
Formulier 8938 beschrijft alle informatie die moet worden gerapporteerd aan de IRS. Formulier 8938 bestaat uit vier delen:
Deel I is voor financiële rekeningen, zoals een storting- of bewaarrekening bij een financiële instelling.
Deel II is bedoeld voor andere soorten financiële activa, zoals aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.
Formulier 8938 heeft ruimte voor slechts één actief in deel I en één actief in deel II. Belastingbetalers kunnen zo veel Formulieren 8938 gebruiken als nodig om hun buitenlandse financiële activa te melden.
Deel III is een samenvatting waaruit blijkt waar inkomsten uit buitenlandse financiële activa elders op de belastingaangifte worden vermeld.
Deel IV is een samenvatting voor bepaalde soorten financiële activa met uitzondering van het rapporteren op formulier 8938 omdat die informatie elders in de belastingaangifte wordt vermeld.
Hoe vorm 8938 betrekking heeft op het verslag van het buitenlandse bankrekeningaccount
Formulier 8938 lijkt veel op oudere versies van het Foreign Bank Account Report (FBAR). Maar formulier 8938 vraagt om meer details en heeft een ander doel dan de FBAR. Het doel van formulier 8938 is om de naleving van een wet op de interne belasting (FATCA) te vergemakkelijken en maakt deel uit van de belastingaangifte en wordt als vertrouwelijke belastingaangifte-informatie beschouwd. Het doel van de FBAR is het naleven van de Bank Secrecy Act, maakt geen deel uit van de belastingaangifte en wordt niet beschouwd als vertrouwelijke belastingaangifte-informatie. FBAR's kunnen en worden gedeeld door overheidsinstanties en worden voornamelijk gebruikt door het Financial Crimes Enforcement Network van het ministerie van Financiën om internationaal witwassen van geld te volgen en te bestrijden. Formulier 8938 is ontworpen om te worden gebruikt door de Internal Revenue Service voor het bestrijden van internationale belastingontduiking.
Formulier 8938 vraagt ook om informatie over buitenlandse activa, waaronder buitenlandse rekeningen die activa bevatten, terwijl de FBAR alleen informatie over buitenlandse rekeningen opvraagt.
Belastingplichtigen die verplicht zijn formulier 8938 in te dienen, zijn waarschijnlijk ook verplicht om in hoofdzaak dezelfde informatie te rapporteren over de FBAR, die afzonderlijk wordt ingediend bij de afdeling Schatkist. Een FBAR is vereist als een persoon uit de Verenigde Staten (inclusief bedrijven en andere entiteiten) op enig moment gedurende het jaar op zijn minst $ 10.000 aan buitenlandse rekeningen heeft. De soorten financiële rekeningen die op de FBAR worden gerapporteerd, verschillen echter enigszins van de soorten rekeningen die op formulier 8938 worden gerapporteerd.
De IRS heeft ook een grafiek met een gedetailleerde vergelijking van formulier 8938 en FBAR-vereisten.
Sancties met betrekking tot formulier 8938
De IRS kan een boete van $ 10.000 opleggen wegens het niet indienen van formulier 8938 op de vervaldag van de belastingaangifte (inclusief verlengingen), of voor het indienen van een onvolledige of onjuiste formulier 8938. Als het formulier 8938 niet binnen 90 dagen na een formeel verzoek is ingediend kennisgeving door de IRS, dan kan de IRS aanvullende boetes van $ 10.000 beoordelen voor elke periode van 30 dagen (of een gedeelte van een periode van 30 dagen) dat de Formulier 8938 nog steeds niet is gearchiveerd, tot een maximum boete van $ 50.000.
Als er geen formulier 8938 wordt ingediend en de IRS bepaalt dat een belastingplichtige eigenaar is van een of meer buitenlandse financiële activa die moeten worden gerapporteerd, mag de IRS aannemen dat het buitenlandse financiële actief voldoende waarde heeft om aan de rapportagedrempels te voldoen. Er kunnen sancties worden opgelegd als de belastingbetaler een redelijke reden kan aangeven om een actief niet op formulier 8938 te melden.
FATCA-bronnen:
- Internal Revenue Code, secties 6038D (rapportagevereisten), 6662 (boetes) en 6501 (verjaringstermijn).
- Formulier 8938 , overzicht van gespecificeerde buitenlandse financiële activa
- Instructies voor formulier 8938
- Vergelijking van formulier 8938 en de rapportvereisten voor buitenlandse bankrekeningen
- Samenvatting van Key FATCA-bepalingen
- Uitleg van sectie 6038D Tijdelijke en voorgestelde verordeningen
- TD 9567, Tijdelijke en voorgestelde verordeningen voor rapportage van gespecificeerde buitenlandse financiële activa (die door de IRS hierboven in de link zijn samengevat)
- Paritaire Commissie voor Belastingen Technische Toelichting (JCX-4-10)
- Offshore Accounts: Insider's Samenvatting van FATCA en de Potential Future, een inzichtelijke paper van J. Richard Harvey, die heeft geholpen bij het schrijven van FATCA toen hij bij de IRS werkte.