Zoeken naar en beleggen in opkomende markten
De MSCI Emerging Markets-index, een algemeen aanvaarde standaard in de financiële sector, omvat momenteel 21 landen op de lijst van opkomende markten .
Op 30 mei 2011 waren deze landen Brazilië , Chili , China , Colombia , Tsjechië, Egypte , Hongarije, India , Indonesië , Korea , Maleisië , Mexico , Marokko, Peru , de Filippijnen , Polen , Rusland , Zuid-Afrika , Taiwan , Thailand en Turkije .
Kenmerken van opkomende markten
Opkomende markten, van de Chinese moloch tot de zich nog in ontwikkeling zijnde economie van Hongarije, hebben vaak een reeks bepalende kenmerken. Hoewel deze kenmerken kunnen helpen de groei te ondersteunen, zijn er ook verschillende risico's waaraan u moet denken voordat u investeert.
Deze kenmerken omvatten:
- Overgangseconomie - Opkomende markten zijn vaak in beweging van een gesloten economie naar een open markteconomie. Hoewel iedereen hoopt dat het resultaat een gunstig beleid is, is er ook een verhoogd politiek en monetair beleidrisico.
- Jonge en groeiende bevolking - Opkomende markten hebben vaak een jongere bevolking die in staat is om op lange termijn sterke groeicijfers aan te moedigen door oudere werknemers en consumptiegoederen aan te vullen. Maar jongere bevolkingsgroepen kunnen ook leiden tot een verhoogd risico op politieke instabiliteit.
- Onderontwikkelde infrastructuur - Opkomende markten bevinden zich vaak in een vroeg stadium van het bouwen van infrastructuur. Hoewel dit betekent dat er vaak een opgekropte vraag is naar overheidsuitgaven, kan dit ook leiden tot hogere kosten en minder efficiëntie voor bedrijven.
- Toenemende buitenlandse investeringen - Opkomende markten zien doorgaans sterke buitenlandse directe investeringen, wat een goed teken kan zijn van de verwachte toekomstige economische groei. Te veel kapitaal kan echter snel leiden tot een oververhitte markt die rijp is voor een correctie.
De beste opkomende markten vinden
De wijdverspreide populariteit van opkomende markten (en de neiging tot acroniemen in de financiële sector) heeft het gemakkelijk gemaakt om de beste opkomende markten te vinden en te onthouden. Jim O'Neill van Goldman Sachs bedacht het eerste acroniem in 2001 om de vier snelstgroeiende opkomende markten te vertegenwoordigen. BRIC - een acroniem voor Brazilië, Rusland, India en China - is sindsdien een alomtegenwoordige term op de financiële markten geworden.
In 2005 besloot Goldman Sachs om die definitie uit te breiden met elf landen die het Next Eleven of N-11 noemde. Deze landen omvatten Bangladesh, Egypte, Indonesië, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, de Filippijnen, Zuid-Korea , Turkije en Vietnam. Sommige van deze landen zijn niet opgenomen in de MSCI Emerging Markets-index, omdat MSCI ze heeft gegroepeerd in wat zij Frontier Markets noemt.
In 2009 begon HSBC met het promoten van CIVETS, een term die voor het eerst werd bedacht door Robert Ward van The Economist, met Colombia, Indonesië, Vietnam, Egypte, Turkije en Zuid-Afrika. En toen, in 2011, begon Fidelity de MINT's te promoten, waaronder Mexico, Indonesië, Nigeria en Turkije. Maar uiteindelijk hangt de status van een opkomende markt op elk moment af van zijn beleid, politiek en import / exportdynamiek.
Bouwen van opkomende markten in uw portfolio
Opkomende markten vertegenwoordigen landen met een enorm groeipotentieel, wat ze tot een zeer belangrijk onderdeel maakt voor elke evenwichtige portefeuille. De meest gebruikelijke manier om blootstelling te verkrijgen aan opkomende markten is via Exchange Traded Funds (ETF's). Deze fondsen bieden ingebouwde diversificatie door blootstelling aan verschillende opkomende markten op te nemen in één beveiliging.
Enkele populaire ETF's in opkomende markten zijn:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Opkomende markten 50 ADR-index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
De juiste hoeveelheid exposure, of asset-allocatie , die wordt gegeven aan opkomende markten blijft een heftig debat. Deskundigen hebben traditioneel aanbevolen om ongeveer 5% van een bepaalde portefeuille in opkomende markten te beleggen.
Maar met de rijping van veel opkomende economieën, bevelen sommige experts nu aan om dichter bij de toewijzing van 8% tot 10% te komen. En naarmate deze economieën verder rijpen, zou dat aantal zelfs nog groter kunnen worden.
Met dit in gedachten, moeten beleggers altijd een financieel adviseur raadplegen alvorens een beleggingsbeslissing te nemen.
Dingen om in gedachten te houden
- Opkomende markten zijn landen in het proces van snelle groei en industrialisatie.
- Opkomende markten hebben doorgaans hogere groeivooruitzichten, maar een groter risicoprofiel dan ontwikkelde landen .
- De meeste experts adviseren een toewijzing van 5% tot 10% voor opkomende markten, maar beleggers moeten altijd hun financieel adviseur raadplegen alvorens een beleggingsbeslissing te nemen.