Wat zijn de Next Eleven?

Goldman Sachs 'lijst van 11 toekomstige economische reuzen

The Next Eleven, ook wel bekend als N-11, is een term die eind 2005 door Goldman Sachs werd bedacht om te laten zien dat elf landen een BRIC-achtig potentieel zouden kunnen hebben in de rivaliserende G7-landen. Hoewel deze landen aanzienlijk kleiner zijn dan G7- en zelfs BRIC- leden, heeft de investeringsbank erop aangedrongen dat de stichting de komende jaren klaarstond voor toekomstige groei.

De N-11 omvat Bangladesh, Egypte, Indonesië, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, de Filippijnen, Turkije, Zuid-Korea en Vietnam.

Het grootste deel van het totale bruto binnenlands product (BBP) van de groep is afkomstig uit Mexico, Indonesië, Zuid-Korea en Turkije, waarvan de economie de afgelopen jaren aanzienlijk is gegroeid.

Volgende elf groeivooruitzichten

Beleggers zijn geïnteresseerd in de Next Eleven, die allemaal economieën hebben met een aanzienlijke economische groei in de 21e eeuw. Deze percentages zijn over het algemeen gestegen over de hele groep, ondanks de economische crisis van 2008, terwijl de spreiding in groei nog steeds relatief laag is, wat erop wijst dat de economische prestaties van de landen stabiel zijn.

Desalniettemin, aangezien de wisselkoers ten goede is gekomen aan de Amerikaanse dollar, hebben sommige van deze landen moeite gehad en hebben sommige problemen gehad met het terugbetalen van in dollars luidende leningen. Het goede nieuws is dat Mexico, dat dicht bij de VS ligt en als reactie op NAFTA-handelsovereenkomsten, economisch solide is gebleven

Deze groeipercentages zijn het meest aantrekkelijk in vergelijking met de G7-landen, waarvan de economieën in mindere mate zijn gegroeid.

In 2005 schatte Goldman Sachs dat de N-11 tegen 2050 tweederde van de omvang van de G7-economieën zou kunnen bereiken.

Enkele van de snelstgroeiende economieën in de groep met het reële bbp in 2015 zijn onder meer:

• Vietnam: 5,6%
• Nigeria: 7,3%
• Indonesië : 5,5%
• Bangladesh: 6,4%
• Filippijnen : 6,3%

Investeren in de Next Eleven

Internationale beleggers die willen investeren in Next Eleven-economieën, hebben veel verschillende opties, variërend van beleggingsfondsen tot exchange-traded funds (ETF's).

Over het algemeen vormen de ETF's de gemakkelijkste manier om te beleggen in N-11-economieën, gezien hun gerichte blootstelling en onmiddellijke diversificatie in één enkel aandeel dat op een Amerikaanse effectenbeurs wordt verhandeld.

Sommige populaire ETF's zijn onder meer:

• Markt Vectoren Egypte Index (EGPT)
• Market Vectors Indonesia Index (IDX)
• iShares MSCI Zuid-Korea Index (EWY)
• iShares MSCI Mexico Index (EWW)
• Markt Vectoren Afrika Index (AFK)
• Market Vectors Vietnam Index (VNM)
• iShares MSCI Philippines Index (EPHE)
• iShares MSCI Turkije-index (TUR)

Sommige van de kleinere N-11-economieën hebben geen ETF's die ermee verbonden zijn en kunnen moeilijk zijn om gemakkelijk vanuit de VS te beleggen. Dit kan echter worden belegd door middel van brede regionale ETF's.

Beleggers die op zoek zijn naar exposure in landen die niet worden gedekt door ETF's, kunnen American Depository Receipts (ADR's) overwegen. Deze effecten volgen buitenlandse bedrijven, maar handelen op Amerikaanse beurzen, waardoor ze een geweldige manier zijn om exposure te creëren. Maar beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat veel ADR's hogere liquiditeitsrisico's hebben dan de meeste Amerikaanse aandelen.

Ten slotte moeten beleggers een aantal belangrijke punten in gedachten houden bij het beleggen in de N-11:

• Geografische diversificatie . De N-11 omvat Europa, Latijns-Amerika, Afrika, Zuidoost-Azië en het Midden-Oosten, waardoor het een zeer geografisch diverse index voor beleggers is.

• Breed scala aan ontwikkeling . De N-11 omvat landen variërend van het hoogontwikkelde Zuid-Korea tot het zeer arme land Bangladesh.
• Politiek risico in sommige componenten . De N-11 omvat enkele landen met veel politiek risico , waaronder landen als Pakistan die kunnen volatiel blijken te zijn.