Billionaire Investor Warren Buffett's tijdloze beleggingsadvies
In dit artikel zullen we enkele beleggingsadviezen bekijken die worden gegeven in Buffett's meest recente brief aan aandeelhouders en hoe internationale beleggers het advies kunnen gebruiken om hun prestaties te verbeteren.
1. Blijf overgewicht Amerikaans
Het industriële gemiddelde van de Dow Jones steeg in de 20e eeuw van 66 naar 11.497, wat overeenkomt met een meerwaarde van 17.320 procent die verder werd gestimuleerd door gestaag toenemende dividenden . Warren Buffett is van mening dat Amerikaanse bedrijven - en hun aandelen - 'vrijwel zeker' zijn om de komende jaren veel meer waard te zijn vanwege innovatie, productiviteitswinsten, ondernemersgeest en een overvloed aan kapitaal, ondanks voorspellingen van 'sombere' mediapunten.
Tijdens enge economische malaise dringt Buffett beleggers aan zich te herinneren dat wijdverspreide angst voor koopjesaankopen zorgt en persoonlijke angst de vijand zou moeten zijn. Hij vat zijn gevoelens samen door op te merken dat 'beleggers die hoge en onnodige kosten vermijden en eenvoudig voor een lange periode bij een verzameling grote, conservatief gefinancierde Amerikaanse bedrijven blijven,' vrijwel zeker het goede doen 'als het gaat om het genereren van beleggingsrendementen.
2. Aandacht besteden aan de vergoedingen
Warren Buffett voerde in een aandeelhoudersbrief van 2005 aan dat actieve professionals in beleggingsbeheer - in totaal - minder zouden presteren dan het rendement van rank amateurs dat simpelweg gedurende een periode van jaren stilzat. Hij heeft zelfs $ 500.000 ingezet, dat geen enkele pro van de investering een set van ten minste vijf hedgefondsen zou kunnen selecteren die gedurende een langere periode zouden overeenkomen met de prestaties van een onbeheerde S & P 500-indexfonds die alleen tokenkosten in rekening brengt.
Buffett prees Vanguard oprichter Jack Bogle als een kruisvaarder voor de individuele belegger en een pionier in het ontwikkelen van goedkope fondsen. Internationale beleggers willen mogelijk de reeks internationaal gerichte exchange-traded funds (ETF's) of beleggingsfondsen van Vanguard bekijken als een alternatief voor duurdere internationale fondsen. Daarnaast kan het de moeite waard zijn om internationale activaklassen te verkennen die een goedkopere blootstelling bieden dan nichefondsen.
3. Wees klaar om koopjes te kopen
Warren Buffett merkt op dat elk decennium of zo donkere wolken de economische lucht vullen en dat ze kortweg 'regenen goud'. In die tijd is hij van mening dat het noodzakelijk is om buiten 'dragers van wasgoed, niet theelepeltjes' mee te nemen om te profiteren van de voordelige prijzen. Deze gebeurtenissen omvatten de financiële crisis van 2008, de dotcom-zeepbel en andere die hebben geleid tot paniekaanvallen op de gehele aandelenmarkt en mogelijkheden om bedrijven te verwerven tegen een aanzienlijke korting.
Er doen zich wereldwijd vele financiële crises voor, zoals de crisis in de Europese Unie die wordt aangespoord door het aanstaande vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de gemeenschappelijke economische ruimte. Internationale beleggers moeten goed op deze gebeurtenissen letten om koopjeskansen te identificeren waarbij beleggers irrationeel aandelen kunnen verkopen uit angst zonder te kijken naar de ware fundamenten van de bedrijven.
4. Zoek hoogwaardige bedrijven
Warren Buffett heeft herhaaldelijk aangegeven dat de bedrijven van Berkshire Hathaway alleen succesvol zijn vanwege hun hoogwaardige managers die gedisciplineerde operaties uitvoeren en moeilijk te repliceren bedrijfsmodellen. Tony Nicely bijvoorbeeld, GEICO, kwam op 18-jarige leeftijd bij het bedrijf en voltooide 55 jaar dienst in 2016 door een enorm kostenvoordeel te ontwikkelen dat het nog steeds geniet over de reuzen van de industrie.
Internationale beleggers die ervoor kiezen om in individuele aandelen te beleggen, moeten op zoek naar hoogwaardige managementteams, aantrekkelijke bedrijfsmodellen en een fatsoenlijke prijs. Vaak betekent dit dat niet alleen financiële overzichten, maar transcripties van vergadergesprekken en andere elementen die inzicht bieden in de capaciteiten en plannen van een manager voor de toekomst worden ondergraven.
Het nemen van deze stappen kan helpen problemen te voorkomen en te veel betalen voor slecht presterende aandelen.
Het komt neer op
Warren Buffett's jaarlijkse aandeelhoudersbrieven zijn verplichte lectuur voor elke serieuze belegger voor zowel zijn tijdige economische inzichten als tijdloze adviezen. Terwijl Buffett een eeuwige fan van de Verenigde Staten is, kunnen internationale beleggers veel inzichten opdoen uit zijn tijdloze beleggingsadvies. Beleggers die dit advies opvolgen, kunnen hun voor risico gecorrigeerde rendementen in de loop van de tijd verhogen door kostbare fouten te vermijden en voordeel te halen uit onderhandelingskansen.