Maar de Chinese aandelenmarkten zijn een ander verhaal geweest.
De Shanghai Composite daalde in 2010 met bijna 15%, waardoor het een van de slechtst presterende markten ter wereld is. De acties van de regering om de groei te vertragen door het verhogen van de rentetarieven en reserveverplichtingen zijn zeer bearish gebleken. Dus, zou u het advies van Warren Buffett moeten opvolgen en in deze populaire opkomende markt moeten investeren?
Een overzicht van de Chinese economie
China is van oudsher een van 's werelds toonaangevende machten. Maar door burgerlijke onlusten, hongersnoden en militaire nederlagen stagneerde het in de 19e en het begin van de 20e eeuw. Pas in 1978, toen Deng Xiaoping de macht greep, richtte het land zich op de marktgerichte economische ontwikkeling en begon het aan zijn comeback.
Tegenwoordig staat de Chinese economie vooral bekend om zijn productiesector, die de Verenigde Staten als grootste ter wereld in 2010-2011 heeft overtroffen. Terwijl het communistische land veel staatsbedrijven onderhoudt, heeft het vrije marktbeleid een grote hoeveelheid buitenlandse investeringen aangemoedigd.
Nu wordt het land uitgedaagd met een transitie naar een duurzamere consumentgestuurde economie.
De economische statistieken voor 2010 bevatten:
- Bruto binnenlands product (PPP): $ 10,08 biljoen
- BBP Reële groeisnelheid: 10,46%
- BBP per capita: $ 7,518
- Werkloosheidscijfer: 4,2%
- Inflatie (CPI): 4,9%
De voordelen en risico's van beleggen in China
De Chinese economie heeft misschien een solide staat van dienst op het gebied van succes, maar de aandelenmarkt is een ander verhaal.
Door de inspanningen van de regering om de groei in toom te houden, is de Shanghai Composite in 2010 met bijna 15% gedaald, waardoor het een van de slechtste spelers ter wereld is. Als gevolg hiervan moeten internationale beleggers op de hoogte zijn van de voordelen en risico's voordat ze in China beleggen.
De voordelen van beleggen in China zijn onder andere:
- Sterke economische groei . China heeft in de afgelopen twee decennia een hoge eencijferige economische groei gerapporteerd, waardoor het de snelstgroeiende grote economie ter wereld is.
- Rising Global Status . China heeft een aanzienlijk deel van de Amerikaanse schuld en is klaar om de grootste economie ter wereld te worden, waardoor het in de mondiale politiek aan het groeien is.
De risico's van beleggen in China zijn onder meer:
- Minder voorspelbaar . China heeft een regering die minder voorspelbaar is gebleken dan democratische regeringen zoals de VS of EU-leden.
- Sociale instabiliteit . De rijkste inwoners van China halen tot 25x meer op dan hun onderste woning, wat sociale instabiliteit of snelle kapitaaluitstroom zou kunnen veroorzaken.
- Demografische gegevens wijzigen . Het economische succes van China is te danken aan een goedkope en jonge beroepsbevolking, maar die demografie zou kunnen veranderen met de vergrijzing van de bevolking.
De beste manieren om in China te investeren
Er zijn veel verschillende manieren om in China te beleggen, variërend van in de VS genoteerde exchange-traded funds (ETF's) tot effecten genoteerd op de twee binnenlandse beurzen.
ETF's bieden de eenvoudigste manier om exposure te krijgen zonder zich zorgen te maken over juridische en fiscale implicaties. Ondertussen bieden American Depository Receipts (ADR's) exposure aan individuele bedrijven die in het land actief zijn.
Populaire Chinese ETF's zijn onder andere:
- iShares FTSE China 25 Index Fund (NYSE: FXI)
- iShares MSCI China Index Fund (NYSE: MCHI)
- SPDR S & P China ETF (NYSE: GXC)
- Guggenheim China All-Cap Fund (NYSE: YAO)
- Guggenheim China Small Cap ETF (NYSE: HAO)
Populaire ADR's in China zijn onder andere:
- PetroChina Company Limited (NYSE: PTR)
- Baidu.com Inc. (NASDAQ: BIDU)
- New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU)
- Spreadtrum Communications Inc. (NASDAQ: SPRD)
- China Mobile Ltd. (NYSE: CHL)
Key Takeaway Points
- China is de grootste en meest invloedrijke opkomende markt ter wereld en het is klaar om de VS te overtreffen om de grootste economie ter wereld te worden.
- De gemakkelijkste manier om in China te beleggen, is het gebruik van ETF's, maar beleggers die op zoek zijn naar meer directe blootstelling, kunnen ook kijken naar ADR's of buitenlandse aandelen.