Exchange Traded Funds

Hoe ETF's werken: beleggen in Exchange Traded Funds

Zelfs als je geen ETF's bezit, is de kans groot dat je hebt gehoord van dit populaire beleggingsvehikel. Hoewel ETF's al bijna drie decennia beschikbaar zijn en miljoenen beleggers ze houden, zijn ze nog steeds relatief nieuw in de beleggingswereld.

Of u nu een beginnende belegger of een ervaren portfoliomanager bent, het loont om een ​​fundamenteel besef te hebben van hoe ETF's werken, wie erin moet beleggen en hun voordeel ten opzichte van andere beleggingstypen.

ETF-definitie en geschiedenis

ETF's, een afkorting voor Exchange Traded Funds , zijn beleggingseffecten die vergelijkbaar zijn met indexfondsen , maar die handelen als aandelen. Een ETF is een korf met effecten die op een effectenbeurs worden verhandeld. Het kan een index volgen (zoals de S & P 500, de NASDAQ 100 of de Russell 2000), evenals grondstoffen zoals goud of olie.

ETF's ontstonden voor het eerst in 1992 toen de American Stock Exchange (AMEX) een verzoekschrift bij de Securities and Exchange Commission (SEC) richtte om een ​​nieuwe stand-alone beveiliging te creëren die de S & P 500-index zou volgen. In 1993 begon de S & P Depository Receipt, ook bekend als SPDR of "spider", op de AMEX te worden verhandeld. Vandaag staat deze ETF bekend als SPDR S & P 500 ( SPY ).

Vandaag zijn er meer dan 4.000 ETF's op de markt met $ 3 triljoen aan activa.

ETF's versus beleggingsfondsen

ETF's lijken op beleggingsfondsen. Aandeelhouders van zowel beleggingsfondsen als ETF's bezitten bijvoorbeeld niet rechtstreeks de onderliggende activa van het fonds - ze bezitten aandelen van het fonds zelf, die vervolgens aandelen van de onderliggende activa kopen.

Maar er zijn ook belangrijke verschillen:

• ETF's handelen intra-day, zoals aandelen. De handel in beleggingsfondsen daarentegen aan het einde van de dag, wanneer de intrinsieke waarde (NAV) van de onderliggende posities kan worden bepaald.
• ETF's hebben doorgaans lagere kostenratio's in vergelijking met zelfs de laagst geprijsde index beleggingsfondsen.
• ETF's hebben geen minimaal initiële investeringsbedrag, terwijl beleggingsfondsen doorgaans een initiële investering van $ 1.000 of meer vereisen.

Er zijn meer verschillen tussen ETF's en beleggingsfondsen, maar deze zijn het belangrijkste om op te merken voor alledaagse beleggers.

Voordelen en nadelen van ETF's

Als u de basisvoor- en nadelen van ETF's begrijpt, kunnen beleggers bepalen of deze investeringsvehikels geschikt zijn voor hun beleggingsdoelen:

• Zoals eerder vermeld, hebben ETF's lage uitgaven, die 0,10 procent of $ 10 kunnen zijn voor elke geïnvesteerde $ 10.000, of ze kunnen lager zijn dan dat. Op de lange termijn kunnen lage kosten resulteren in hogere rendementen ten opzichte van actief beheerde beleggingsfondsen. Dit is het basisidee om de omzet te verhogen door kosten te verlagen.
• Vanwege hun passieve aard hebben ETF's een extreem lage omzet , wat betekent dat ze de onderliggende posities niet vaak kopen en verkopen. Lage omzet vertaalt zich in minder relatieve kapitaalwinsten, wat betekent dat ETF's zeer fiscaal efficiënte fondsen zijn . Daarom kunnen beleggers met belastbare brokeragerekeningen mogelijk gebruikmaken van ETF's om de belastingkosten te minimaliseren.
• Het vermogen om intra-day te handelen creëert de mogelijkheid om te profiteren van prijsschommelingen op korte termijn of om hedging-strategieën te gebruiken. Beleggers kunnen bijvoorbeeld ETF's kort verkopen of limietorders plaatsen. Hoewel dagelijkse beleggers niet worden geadviseerd om effecten kort te verkopen, kunnen limietorders effectief worden gebruikt. Als een belegger bijvoorbeeld wilde beschermen tegen een extreme neerwaartse daling binnen de dag, dan konden ze een verkooplimietorder plaatsen om aandelen tegen een bepaalde prijs te verkopen.

Het belangrijkste nadeel voor beleggers om in gedachten te houden is dat, omdat ETF's handelen als aandelen, zij gewoonlijk provisies of soortgelijke kosten voor de handel in rekening brengen. Dus zelfs als een ETF een commissie van $ 7 heeft aangerekend per transactie, kan een belegger die het dollar-kostgemiddelde wil en een of twee keer per maand aandelen wil kopen, eindigen met meer jaarlijkse uitgaven dan een vergelijkbaar index beleggingsfonds.

Wie moet er beleggen in ETF's?

ETF's kunnen geschikt zijn voor bijna elke belegger. Aangezien ETF's doorgaans een aandelenindex, een obligatie-index of een grondstof volgen, zijn ze echter het meest geschikt voor beleggers met langetermijnbeleggingsdoelen, waaronder doelen met een tijdshorizon van drie jaar of meer.

Een uitzondering op de langetermijnbeleggingsdoelstelling is de gepensioneerde belegger die huidige inkomsten nodig heeft. Deze belegger is misschien geïnteresseerd in het kopen van een ETF die dividendaandelen houdt of een ETF die obligaties houdt. De meeste gepensioneerde beleggers zijn echter op zoek naar langetermijngroei naast het huidige inkomen. Als zodanig is een saldo van dividendbetalende aandelen en hoogrenderende obligaties geschikt voor gepensioneerden, omdat dit hen het potentieel biedt om in de loop van de tijd hun belang te behouden of te laten groeien.

Aangezien ETF's fiscaal efficiënt zijn, kunnen ze slimme investeringskeuzes zijn voor beleggers met belastbare brokeragerekeningen.

Veel ETF's zijn gericht op sectoren, wat betekent dat beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan marktsegmenten zoals gezondheidszorg, technologie, nutsbedrijven en energie, veel low-cost ETF's hebben om uit te kiezen.

Voorbeelden van TOP ETF's om vandaag in de markt te kopen

Er zijn duizenden ETF's om uit te kiezen in de markt, maar het is slim voor de meeste beleggers om hun keuzes te beperken tot de fondsen die op grote schaal worden verhandeld en die een hoog beheerd vermogen hebben. Narrow-trading ETF's hebben de neiging om nichemarkten van de markt te dekken die mogelijk niet geschikt zijn voor alledaagse beleggers vanwege hun potentieel voor een groter relatief marktrisico. Daarnaast kunnen nivens verhandelde ETF's boven of onder (tegen een premie of een korting) handelen in de netto-inventariswaarde van de onderliggende deelnemingen.

Met die achtergrond, en in willekeurige volgorde, zijn hier 10 van de grootste ETF's die je vandaag op de markt kunt kopen:

1. S & P SPDR (SPY): De oudste ETF en de grootste die de S & P 500-index volgt, SPY is een gediversifieerde aandelen-ETF die meer dan 500 van de grootste Amerikaanse aandelen vertegenwoordigt op marktkapitalisatie. Uitgaven zijn 0,09 procent.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): nog een grote ETF die de S & P 500 volgt, IVV is een breed verhandelde ETF met hoge activa, waardoor het net zo aantrekkelijk is als SPY. De kosten bedragen slechts 0,04 procent.
2. iShares Russell 3000 (IWV): deze ETF kan worden beschouwd als een indexfonds voor de "totale aandelenmarkt" omdat het de gehele Amerikaanse aandelenmarkt omvat, waaronder aandelen met een kleine, middelgrote en grote kap. De kostenratio voor IWV is 0,20 procent.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Beleggers die op zoek zijn naar een ETF die in aandelen buiten de Verenigde Staten en Canada belegt, kunnen overwegen om EFA aan hun portfolio toe te voegen. Het acroniem van EAFE staat voor Europa, Australazië (Australië en Azië) en het Verre Oosten. Het fonds heeft meer dan 900 buitenlandse aandelen en de kostenratio is 0,33 procent.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Beleggers die blootstelling willen aan kleine Amerikaanse bedrijven kunnen een ETF kopen zoals IWM en een goedkoop fonds krijgen dat de Russell 2000-index volgt, die meer dan 2000 kleine Amerikaanse bedrijven omvat. De kostenratio voor IWM is 0,20 procent.
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): deze ETF van iShares neemt de "totale" obligatiemarkt op door de Aggregate Bond Index van Barclay te volgen, die duizenden Amerikaanse obligaties dekt. Uitgaven zijn slechts 0,05 procent.
6. Gezondheidszorg Selecteer Sector SPDR (XLV): ETF's kunnen slimme hulpmiddelen zijn om blootstelling te krijgen aan sectoren van de markt en XLV dekt de gezondheidszorgsector, die aandelen van bedrijven omvat die betrokken zijn bij geneesmiddelen, ziekenhuisbeheer, medische hulpmiddelen, biotechnologie en meer. Uitgaven zijn 0,14 procent.
7. Technology Select Sector SPDR (XLK): deze ETF biedt exposure aan de technologiesector, die bestaat uit industrieën die zich bezighouden met computerhardware en -software, IT-services, sociale media en telecommunicatie. Uitgaven voor XLK zijn 0,14 procent.
8. Energy Select Sector SPDR (XLE): Beleggers die een blootstelling aan de energiesector willen, kunnen overwegen aandelen van XLE te kopen, een track en index die aandelen van bedrijven omvat die zijn betrokken in de olie-, gas- en aanverwante bedrijfstakken. De kostenratio voor XLE is 0,14 procent.
9. Hulpprogramma's Selecteer sector SPDR (XLU): Een ander deel van de markt waar beleggers vaak blootstelling aan willen, is de sector nutsbedrijven, die een index volgt met aandelen van bedrijven die actief zijn in de gas- en elektriciteitsbedrijvenindustrie, evenals elektriciteitsproducenten en telecommunicatie. Uitgaven voor XLU zijn 0,14 procent.

ETF's kopen

Om ETF's te kopen, moeten beleggers een makelaarsrekening openen, wat het gemakkelijkst kan worden gedaan met een online discountmakelaar, zoals Schwab, TD Ameritrade of Scottrade. Grote beleggingsfondsen zoals Vanguard en Fidelity bieden ook een breed scala aan ETF's.

Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.