Rentetarieven op creditcards en leningen worden niet willekeurig vastgesteld.
Banken gebruiken uw credit score - het aantal dat uw kredietwaardigheid meet - als een van de belangrijkste doorslaggevende factoren bij het bepalen van uw rentepercentage.
Hoe banken kredietscores gebruiken
Uw credit score - tenminste FICO score - varieert van 300 tot 850. Hogere credit scores zijn het beste omdat ze aangeven dat u in het verleden goed krediet hebt behandeld en dat u waarschijnlijk op tijd nieuwe kredieten zult betalen. Lagere credit scores tonen aan dat je in het verleden een aantal grote fouten hebt gemaakt en dat je misschien niet al je betalingen uitvoert als je een nieuw tegoed krijgt.
Banken stellen rentetarieven vast (de JKP of het jaarlijkse percentage) op basis van het risico dat u loopt. Hoe hoger het kredietrisico dat u lijkt te zijn, hoe hoger uw rentepercentage zal zijn. (Of, als uw kredietwaardigheid erg laag is, kunt u geweigerd worden.) Als u daarentegen een laag kredietrisico hebt (weergegeven door een hoge credit score), komt u meestal in aanmerking voor een lagere rente.
Uw credit score en credit card tarieven
Uitgevers van kredietkaarten maken bij elke aanbieding op de creditcard een reeks potentiële rentetarieven bekend. Een kaart kan bijvoorbeeld 13,99 tot 22,99% APR adverteren, afhankelijk van de kredietwaardigheid . Uw definitieve APR zou ergens in dat bereik vallen op basis van uw credit score en andere risicofactoren.
Kaartuitgevers adverteren niet met welke credit score u een specifieke rentevoet krijgt. Dat zal niet worden vastgesteld voordat u de creditcardaanvraag doet. Als u een goede credit score heeft, kunt u verwachten dat u een lagere APR ontvangt, of met een slechte credit score, u ontvangt de hogere APR.
Hoe de kredietscore van invloed is op de leentarieven
Bij leningen wordt vaak een gemiddelde koers geadverteerd in plaats van een bereik. Als u een goede credit score heeft, komt u mogelijk in aanmerking voor een tarief dat op of onder het gemiddelde ligt. Of, met een slechte credit score, kunt u eindigen met een percentage ver boven het gemiddelde. Bankrate.com kunt u zoeken naar leningen in uw omgeving op basis van uw credit score. Dat geeft u een beter idee van de rentevoet waarvoor u in aanmerking zou komen.
MyFICO.com heeft een leningbesparingscalculator die laat zien hoeveel u kunt besparen op een lening op basis van uw credit score. De calculator toont voorbeeld-APR's en maandelijkse betalingen voor hypothecaire of autoleningen met specifieke terugbetalingsperiodes voor verschillende kredietscorebereiken. Als u al weet wat uw credit score is, kan de calculator u een schatting geven van de voorwaarden die u kunt verwachten. U weet echter pas uw specifieke APR nadat u zich heeft aangemeld en bent goedgekeurd voor een lening.
Wanneer uw score resulteert in een slechte rente
Banken zijn verplicht om u een gratis exemplaar van uw credit score te geven wanneer dit ertoe leidt dat u wordt goedgekeurd voor een minder dan gunstige rentevoet.
De onthulling van de credit score zal ook een paar details bevatten over wat jouw credit score oplevert.
Om uw kansen op een betere rente te verbeteren, kunt u een paar maanden werken om uw credit score te verhogen . Het is vooral belangrijk met een grote lening zoals een hypotheek waarbij een lage kredietscore uw maandelijkse betaling met honderden dollars kan verhogen en ertoe kan leiden dat u gedurende de looptijd van de lening duizenden meer rente betaalt.