Het Dividend-dilemma dat elke nieuwe belegger moet aangaan
Een van de belangrijkste vragen waarmee u als nieuwe investeerder te maken krijgt, is of u de dividenden die u uit uw aandelen ontvangt jaarlijks uitgeeft aan zaken als auto's, vakanties of kosten van levensonderhoud, of dat u ze opnieuw moet investeren voor toekomstige groei. De keuze die u maakt, zal een enorme invloed hebben op uw uiteindelijke nettowaarde, evenals hoeveel plezier u onderweg uit uw kapitaal kunt halen.
Om u te helpen meer inzicht te krijgen in de afwegingen, kan het helpen om naar een realistisch voorbeeld van een succesvol bedrijf te kijken. Door mij te concentreren op de daadwerkelijke implicaties van dit besluit, hoop ik dat u beter in staat zult zijn om te beslissen welke aanpak zal werken voor het portfolio dat u samenstelt om uw gezin te helpen zijn financiële doelen te bereiken.
Een investering in Coca-Cola in de afgelopen 50 jaar zonder herbelegd dividend
Ik heb ooit een artikel geschreven waarin gekeken werd naar het rendement dat een investeerder in de afgelopen 50 jaar had kunnen verdienen als hij medio juni 1962 $ 10.000 in aandelen van The Coca-Cola Company had gestopt. De bestudeerde periode bestreek precies een halve eeuw, of een investerende levensduur. Na een vraag over de effecten van dividendherinvestering op het uiteindelijke rendement, heb ik de cijfers opnieuw uitgevoerd (u kunt de methodologie en opmerkingen in dit bericht vinden).
Mijn onderzoek toonde aan dat je in 1962 131 aandelen Cokes-aandelen zou hebben verworven van $ 76,50 per aandeel.
Tegen juni 2012 zou je 6.288 aandelen bezitten als gevolg van aandelensplitsingen, handelend op $ 77,44 per aandeel of $ 486,943 voor de gehele positie. Onderweg zou je dividendcheques hebben geïnd voor $ 136.271. Zo is je $ 10.000 omgezet in $ 613.214.
Het goede nieuws? Uw resultaten zijn veel beter dan ze lijken omdat de dividenden veel meer koopkracht zouden hebben geleverd.
Overweeg dat $ 1 aan dividendinkomen in 1962 vandaag veel meer zou kopen dan $ 1 aan dividendinkomsten. Bijvoorbeeld, voor het volledige jaar 1963, zou u $ 353.64 in contant dividend hebben verzameld. Dat is het equivalent van $ 2.652,04 na correctie voor inflatie .
Om de prestaties in perspectief te plaatsen: zelfs na dividendbelasting, ervan uitgaande dat u een typisch gezin van twee ouders en twee of drie kinderen had, zou het dividendinkomen van Coca-Cola genoeg geld hebben opgeleverd om elke drie jaar een uitgebreide vakantie bij Walt Disney World te houden , betaald uit eigen zak. In de vijf decennia dat je de aandelen bezat, had je 16 of 17 familievakanties gehad, met dank aan je Coke-dividenden. Daarbovenop zou je wakker worden en $ 486.943 aan Coca-Cola-aandelen vinden op je brokerage-account , die $ 12.827,52 aan jaarlijkse cashdividenden genereren die je elk jaar worden toegestuurd.
Dat is niet slecht als je nooit een enkele werkdag hoeft te doen na het maken van de initiële investering in 1962! Een goed besluit met $ 10.000 en je hebt 16 of 17 geweldige gezinsvakanties verdiend, hebt bijna $ 500.000 op een account zitten en ontvangt cheques voor bijna $ 13.000 per jaar vóór belastingen, allemaal zonder ooit de oorspronkelijke 131 aandelen van Coca-Cola te hebben aangeraakt.
Dat is een beleggingssuccesverhaal. Het is een bewijs van hoe krachtig compounding kan zijn als u activa van hoge kwaliteit bezit. (We hebben het alleen over een stabiele blauwe chip als Coke. Stel je voor dat je had geïnvesteerd in een succesvolle startup zoals Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell of Southwest Airlines. , zo niet tientallen miljoenen dollars.)
Een investering in Coca-Cola in de afgelopen 50 jaar met herbelegde dividenden
De vraag blijft: wat als u die dividenden opnieuw had geïnvesteerd? Wat als u het genieten van een familievakantie om de drie jaar zou hebben gederfd en in plaats daarvan uw aandelenbezit in het bedrijf had verhoogd? Om die vraag te beantwoorden, heb ik in mijn thuisstudie een nieuwe spreadsheet uitgegeven en gekeken naar 50 jaar dividend- en aandelenkoersgegevens voor The Coca-Cola Company.
Het antwoord: uw 131 aandelen van Coke, gekocht in 1962, zouden zijn gegroeid tot naar schatting 21.858 aandelen in 2012. De marktwaarde zou tussen $ 1.700.000 en $ 1.800.000 zijn, en uw jaarlijkse contante dividenden zouden meer dan $ 42.000 zijn. Al die rijkdom vloeide voort uit een enkele $ 10.000 zaad geplant in de tijd dat John F. Kennedy in het Witte Huis was.
Herbeleg uw dividenden of niet: het antwoord
Zou je tijdens de reis liever hebben genoten van $ 136.000 + in contanten, en 16 of 17 vakanties hebben gehad met je familie, of heb je vandaag liever een extra $ 1.100.000, samen met de $ 30.000 aan extra jaarlijks dividend in contanten dat daarmee gepaard gaat?
Ik haat het om degene te zijn die het voor je afbreekt, maar er is geen "goed" of "fout" antwoord. Of u het geld opnieuw investeert of niet, hangt af van uw situatie, uw doelen, uw doelstellingen, uw persoonlijkheid en uw behoefte aan fondsen. Voor een jonge, succesvolle advocaat of boekhouder met veel inkomen die zich alles kon veroorloven wat zijn familie nodig had, zou het opnieuw beleggen van de dividenden volkomen logisch zijn geweest. Vandaag zou hij, als gepensioneerde, blij zijn dat hij die verkiezing had gemaakt toen hij de $ 42.000 in contanten telde die elk jaar door de deur stroomden met dank aan de in Atlanta gevestigde frisdrankreus. Aan de andere kant zou een jonge, worstelende leraar die een erfenis heeft geïnvesteerd waarschijnlijk veel beter af zijn geweest om het geld tijdens haar hele leven te gebruiken, omdat het nut van die gezinsuitstapjes veel groter zou zijn dan het nut van de extra rijkdom van vandaag. Ze eindigde nog steeds met ongeveer $ 500.000 op haar brokerage-account en $ 12.000 op jaarbasis van haar dividenden. Waarom klagen? Dat is een geweldig resultaat.
Uiteindelijk is het uw doel niet om te sterven met de hoogst mogelijke nettowaarde . Het is uw doel om te sterven met het gebruik van geld als een hulpmiddel, zodat het u het meeste plezier en zekerheid bood die u mogelijk had kunnen verwachten. Bottom line? Of u uw dividenden herinvesteert of ze uitgeeft, maak u er niet druk om. Denk er rationeel over na en wees tevreden met welk pad je ook kiest. Uw beleggingsportefeuille is er om u van dienst te zijn. Vergeet dat nooit.
Geherinvesteerde dividenden kunnen helpen om marktverlies sneller te laten verlopen
Het onderzoek van professor Jeremy Siegel naar beursrendementen heeft aangetoond dat het opnieuw beleggen van uw dividenden tijdens een marktcrash kan resulteren in het veel sneller herstellen van uw totale nettoloon dan u anders zou kunnen. Lees over zijn bevindingen in het volgende artikel: The Secret to Recovering Stock Market Losses .