Wat zijn de effecten van inflatie op de economie?

Inzicht in hoe inflatie investeerders en consumenten helpt en schaadt

Wat zijn de effecten van inflatie? Deze veelgestelde vraag wordt vaak gesteld door nieuwe investeerders die op weg zijn naar financiële onafhankelijkheid. Om ervoor te zorgen dat we op dezelfde pagina staan, voordat we de gevolgen van de inflatie onder de loep nemen, is het het beste om te beginnen met het definiëren van de inflatie in grimmige termen. Op de juiste manier gebruikt, en zoals ik het voor de rest van onze discussie zal gebruiken, verwijst de term inflatie naar de waardevermindering van de koopkracht van een fiat-valuta, wat vaak resulteert in stijgende prijzen wanneer u probeert essentiële producten zoals tarwe, melk te kopen , vlees, kleding, medische diensten, koffie of elektriciteit.

Met andere woorden, inflatie verwijst naar een situatie waarin u vindt dat er meer valuta-eenheden nodig zijn - als u in de Verenigde Staten bent, het zijn Amerikaanse dollars - om goederen en diensten te kopen dan u gisteren of vorig jaar nodig had om te kopen dezelfde goederen en diensten.

Historisch gezien werd voor binnenlandse beleggers een hoge inflatie beschouwd als iets boven het jaarlijkse bereik van 3% tot 4%, waarbij het percentage van 3% tot 4% als goedaardig wordt beschouwd. Dit percentage, dat voor het grootste deel van de wereld een uitkomst zou zijn, wordt veroorzaakt door tal van dingen, waarvan sommige te maken hebben met bepaalde monetaire en structurele voordelen in de Amerikaanse economie die misschien niet voor onbepaalde tijd voortduren. Dat gezegd hebbende, heeft het land het afgelopen decennium een ​​historisch lage renteklimaat ervaren als gevolg van ongekende interventies in het monetaire systeem door de Federal Reserve en wetgevers als onderdeel van de inspanningen om de ineenstorting van het mondiale economische systeem tussen 2007 en 2007 te voorkomen 2009, toen de vastgoedzeepbel piekte en implodeerde, en daarmee allerlei activaklassen mee sleept, inclusief de aandelenmarkt.

Maar als geschiedenis een leidraad is, is het handig om aandacht te besteden aan inflatie, omdat het op een bepaald moment in de toekomst vast en zeker weer zijn kop op zal steken. Wat zijn de specifieke effecten van inflatie? Waarom zou je je zorgen maken over het spookbeeld dat de economie achtervolgt?

Inflatie begint met geldverlieswaarde

Om de effecten van inflatie te begrijpen, wil ik dat je aan een paar cijfers denkt:

• Een rekening van $ 1,00 in 1971 had dezelfde koopkracht als $ 5,95 in 2016. Dat wil zeggen dat wat we tegenwoordig $ 1,00 noemen, in 1971 slechts 16,8 euro aan goederen zou kopen.
• Een factuur van £ 1,00 in 1971 had dezelfde koopkracht als £ 14,00 in 2016. Dat wil zeggen dat wat we tegenwoordig £ 1,00 noemen, in 1971 slechts £ 0,07 aan goederen zou kopen.

Zoals u kunt zien, is het belangrijkste effect van inflatie dat de nominale valuta van een natie waarde verliest - er zijn meer Dollars, of Britse ponden, of euro's, of Yen of Zwitserse franken voor nodig om dezelfde hoeveelheid goederen te kopen. Het voor de hand liggende gevolg, of effect, hiervan is dat inflatie het moeilijker maakt voor mensen om de eerste levensbehoeften te betalen, om nog maar te zwijgen van luxe, van het leven als hun arbeid niet in staat is gelijke tred te houden met de inflatie. Dit zorgt ervoor dat gezinnen worstelen als ze proberen de prijs van alles bij te houden, van cornflakes tot collegegeld.

Zoals u kunt zien, kunnen hoge inflatiecijfers na verloop van tijd grote problemen veroorzaken.

Inflatie verplaatst geld van spaarders en beleggers naar debiteuren

Als je verder kijkt dan de basiseffecten van inflatie, realiseer je je dat er nog twee andere belangrijke effecten van inflatie zijn.

1. Het effect van inflatie op spaarders en beleggers is dat ze koopkracht verliezen. Of je nu je geld in een koffiepot in de achtertuin begraven hebt of op de veiligste bank ter wereld zit, het wordt in de loop van de tijd minder waardevol. Dit kan een stimulans zijn om geld uit te geven of, onder de verkeerde omstandigheden, een ontmoedigende factor om geld te investeren in dingen die anders goed zouden zijn voor de beschaving op de lange termijn.

1. Het effect van inflatie op debiteuren is positief omdat debiteuren hun schulden kunnen betalen met minder waardevol geld. Als je 100.000 dollar schuldig was aan 5% rente, maar de inflatie plotseling tot 20% per jaar steeg, ben je effectief aan het kijken hoe 15% van je schuld elk jaar wordt afbetaald, helemaal gratis voor jou. Op een gegeven moment zou je een minimumloonbaan kunnen krijgen voor $ 100 per uur en je schuld kwijtschelden.

Nog boter gezegd, het netto-effect van inflatie is dat het geld overmaakt van spaarders en beleggers naar debiteuren. Het straft degenen die hun plezier hebben uitgesteld en investeerden in het bouwen van wegen, scholen, fabrieken en bedrijven en beloont hen die schulden hebben. Het is een ernstige morele onrechtvaardigheid, meestal veroorzaakt doordat overheden geld afdrukken - of tegenwoordig elektronische uitgaven doen - om uitgaven te dekken die niet uit de algemene treasury-inkomsten kunnen worden betaald.

Meer informatie over inflatie en de inflatie

Lees voor meer informatie De gids voor nieuwe beleggers over inflatie en de inflatie , een special die vragen beantwoordt zoals:

• "Wat is inflatie?"
• Wat veroorzaakt een hoog inflatiepercentage?
• Wat zijn de gevolgen van inflatie?
• Wat is een inflatie-index?
• Waarom zien we nu geen inflatie?
• En nog veel meer!