Een lijst van actieve beheerde obligatie ETFS
De betekenis van Pimco's Active Bond ETF
Actief management houdt meer verband met obligatie-beleggingsfondsen dan ETF's. Dat begon te veranderen in 2012 toen PIMCO (afkorting van Pacific Investment Management Company) de Total Return ETF introduceerde, die handelt onder de ticker BOND.
Hoewel niet de eerste beheermaatschappij die een obligatie-ETF introduceerde - zowel iShares als Fidelity kwamen eerder op de markt - is de toetreding van PIMCO tot actief ETF-beheer van een obligatieportefeuille aanzienlijk. Allereerst heeft alles wat PIMCO doet een zekere betekenis - het is een enorm bedrijf met meer dan $ 1 biljoen onder beheer. De beweging van PIMCO onderstreept de ontevredenheid die veel retailbeleggers hebben met de prestaties van hun obligatiefondsen en hun algemene ontevredenheid over de uitbetalingen van passief beheerde obligatie-indexfondsen in de omgeving met ultra-lage rente van het post-crash-tijdperk na de financiële crisis van 2007 .
Dankzij de Total Return (bond) ETF van Pimco hebben beleggers toegang tot een vergelijkbare portefeuille bij het Total Return Fund (ticker: PTTRX), het grootste obligatiefonds ter wereld, maar met aanzienlijk lagere beheerskosten. Het Total Return (Mutual) Fund van PIMCO vereist dat beleggers een front-end belasting (of verkoopprovisie) van 3,75% betalen.
Beleggers zijn gaandeweg veel slimmer geworden in het laden van tegoeden, omdat het nieuws dat ze doorgaans slechter presteren dan fondsen zonder belasting meer algemeen bekend is geworden. Hoewel de groei van BOND in 2016 vertraagde als reactie op de toenemende concurrentie en het gemengde verslag van actief beheerde obligatiefondsen in het algemeen, werd BOND snel een van de meest succesvolle ETF-lanceringen in de geschiedenis, met meer dan $ 4 miljard aan activa in het eerste jaar.
Een lijst van huidige obligatie ETFS, inclusief tickersymbolen en kostenratio's
Hieronder staat de lijst van alle actief beheerde obligatie-ETF's, samen met hun tickers en kostenratio's vanaf juni 2016:
- PIMCO Total Return ETF (BOND), 0,55%
- PIMCO Enhanced Short Maturity Strategy Fund (MINT), 0,35%
- Sage Core Reserves ETF (HOLD), 0,35%
- SPDR SSgA Ultra korte termijn obligatie ETF (ULST), 0.20%
- iShares Short Maturity Bond ETF (NEAR), 0,25%
- Adviseur Deelneemt Newfleet Multi-Sector Inkomen ETF (MINC), 0,75%
- WisdomTree Emerging Markets Lokaal Schuldfonds (ELD), 0,55%
- WisdomTree Asia Local Debt Fund (ALD), 0,55%
- Guggenheim verbeterde korte duration obligatie ETF (GSY), 0,27%
- PIMCO Intermediate Gemeentelijk Obligatiefonds (MUNI), 0,35%
- Peritus High Yield ETF (HYLD), 1,35%
- PIMCO Global Advantage Inflation-Linked Bond Strategiefonds (ILB), 0,60%
- WisdomTree Emerging Markets bedrijfsobligatiefonds (EMCB), 0,60%
- WisdomTree Australië en Nieuw-Zeeland Schuldfonds (AUNZ), 0,45%
- PIMCO Gemeentelijk Obligatiefonds (SMMU) op korte termijn, 0,35%
- PIMCO Build America Bond Strategy Fund (BABZ), 0,45%
- Madrona Global Bond ETF (FWDB), 1,26%
- Columbia Intermediate Gemeentelijk Obligatiefonds (GMMB), 0,49%
- FlexShares roostervariabele voor variabel inkomen (RAVI), 0,25%
- WisdomTree Global Corporate Bond Fund (GLCB), 0,45%
- Columbia Core Bond Strategy Fund (GMTB), 0,48%
- Guggenheim Enhanced Core Bond ETF (GIY), 0,27%
- WisdomTree Euro Debt Fund (EU), 0,35%
- First Trust High Yield Long / Short ETF (HYLS), 1,19%
- YieldPro ETF (YPRO), 1,35%
- SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (SRLN), 0,90%
- First Trust Senior Loan ETF (FTSL), 0,85%
- iShares Liquiditeitsinkomen ETF (ISCH), 0,18%
- RiverFront Strategic Income Fund (RIGS), 0,22%
- Fidelity Total Bond ETF 0,45% (FBND)
- Fidelity Limited-term obligatie ETF (FLTB), 0,45%
- Fidelity Corporate Bond ETF (FCOR), 0,45%