De dekkingsgraad van duimomvang doorbreken
Voordat we beginnen met het bashen van een oud investeringsgezegde, laten we eens kijken naar wat de regel betekent en waarom het in het verleden logisch was. Zoals we hierboven kort vermeldden, stelt deze vuistregel dat uw percentage obligaties moet overeenstemmen met uw leeftijd.
Het idee achter deze theorie is goed. Obligaties worden beschouwd als stabieler en minder risicovol dan aandelen , en de regel suggereert dat uw portefeuille steeds zwaarder moet worden met obligaties naarmate u ouder wordt en dichter bij uw pensioen komt. Dit is absoluut waar. In de meeste gevallen kunt u het beste meer obligaties toevoegen aan uw portefeuille als u in de buurt van uw pensioen bent. Als u belegt in een beleggingsfonds met een streefdatum, wordt uw belegging beheerd met dit in het achterhoofd en uw belegging in het fonds verschuift in de loop van de tijd langzaam van aandelen naar obligaties.
Met dit in gedachten, wat is er mis met de regel? De timing klopt niet meer. We leven langer dan ooit en het is steeds minder logisch om op jonge leeftijd over te stappen op investeringen met een lagere opbrengst .
Iemand van midden twintig moet een aantal obligaties in portefeuille hebben, maar dat percentage moet veel minder zijn dan een kwart van hun vermogen. Hetzelfde geldt voor je jaren 30, 40 en 50.
Zelfs op 50-jarige leeftijd zijn de meeste mensen van plan minstens 15-20 jaar te werken voordat ze ermee stoppen. De huidige gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd in de VS is 63 jaar oud , maar dat kan variëren op basis van locatie en financiële behoefte.
Met meer dan een decennium daarvoor moet je beginnen met het verzilveren van die investeringen voor hun pensioen, moeten ze tenminste 50 procent in obligaties zijn? Nogmaals, waarschijnlijk niet.
U moet minder obligaties en meer aandelen bezitten tot u in de buurt van uw pensioen bent
Omdat we langer leven, moet je voorkomen dat je te veel banden hebt terwijl je nog jong bent en werkt . Wanneer je nog geen tien jaar voor je pensionering overhoudt, is dat het moment om agressiever te worden over het plaatsen van obligaties in je portefeuille. Daarvoor kost u mogelijk veel geld op uw beleggingsrendement.
Een van de meest populaire obligatiefondsen is het Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). De gemiddelde jaarlijkse prestaties in dit fonds overschreden de afgelopen tien jaar rond de 2 procent tot 4 procent. Het op aandelen gefocuste Vanguard 500 Index Fund (VFINX), aan de andere kant, keerde terug in dezelfde periode rond 9 procent tot 14 procent. Een grote obligatiebelegger zou in dezelfde tijdshorizon groot zijn geworden. Terwijl aandelen risicovoller zijn, hebben ze de neiging beter te presteren over een lange tijdshorizon dan obligaties.
Maak je eigen Bond-Stock Mix om je doelen te evenaren
Naarmate je zestiger en ouder bent, heb je een veel kortere tijdlijn voordat je je investeringen moet aanboren. Tegen de tijd dat je je gouden jaren nadert, hoef je niet per se een decennium of zo te zijn om te herstellen van een recessie op de markt.
Dit is het tijdskader wanneer u zwaar in obligaties zou moeten beleggen.
Maar als een jonge belegger met tien jaar of meer voordat u van plan bent om met pensioen te gaan, is er geen reden om te veel in obligaties te stoppen. Met name voor jongere beleggers in de 20, 30 en 40 jaar moet deze vuistregel in de geschiedenisboeken worden opgenomen, niet in het huidige investeringsboek.
De beleggingsdoelen van iedereen zijn verschillend en iedereen heeft een ander niveau van risicotolerantie. Het vinden van de goede plek waar uw risicotolerantie en -doelen samenkomen, zal u helpen te beslissen welk percentage van uw portefeuille op de obligatiemarkt thuishoort. Voor de meeste beleggers die nog steeds een fulltime baan hebben, zal dat aantal veel lager zijn dan uw leeftijd.