Leer hoe u de Payday Loan Trap kunt vermijden
Hoe Payday Loans werkt
Stel dat u $ 100 moet lenen tot uw volgende betaaldag.
U schrijft de uitlener een gepostdateerde cheque voor het bedrag van de lening plus de kosten. Lenders berekenen betaaldaglonen op een van de volgende twee manieren: als een percentage van het geleende bedrag, zoals 10%, of als een vastgesteld bedrag per geleende $ 1, zoals $ 15 voor elke geleende $ 100.
Nadat u de cheque hebt geschreven, geeft de geldgever u het geld of stapt de lening automatisch naar uw betaalrekening. Dan, op uw betaaldag, wint de geldschieter uw cheque, tenzij u de lening verlengt. Verlenging van de lening, ook wel bekend als het "omrollen" van de lening, kost een andere vergoeding en stelt u in staat om de lening voor een andere periode te behouden. U betaalt een vergoeding telkens wanneer u de lening omdraait.
Welke Payday-leningen kosten
De Truth in Lending Act vereist dat alle geldverstrekkers, inclusief online flitskredietverstrekkers, de kosten van de lening schriftelijk bekendmaken voordat u een overeenkomst sluit om de lening te nemen. Zij moeten u deze informatie verstrekken in termen van de financieringskosten en APR (jaarlijks percentage).
Zelfs na het lezen van deze informatie, zou je niet begrijpen hoe duur betaaldagleningen echt zijn.
Bijvoorbeeld, een betaaldag geldschieter, Cashcentral.com rekent $ 17,50 per geleende $ 100. Bij een lening van 10 dagen is uw effectieve JKP bijna 640%! Dit is 15 keer meer dan een van de duurste creditcard-standaardtarieven.
Als je een 14-daagse lening van $ 300 haalde en deze niet twee maanden kon terugbetalen, zou je uiteindelijk $ 210 aan betaaldaglonen moeten betalen. Hetzelfde scenario met een creditcard zou in minder dan de helft van de kosten resulteren, zelfs als u met late kosten zou zijn beland.
Een rapport uit 2006 van het Center for Responsible Lending onthult dat een typische betaaldagnemer uiteindelijk $ 793 aan rente betaalt voor een lening van $ 325. Deze geldschieter rekent geen hoge vooraf opgelegde financieringskosten aan. In plaats daarvan betaalt de lener dat bedrag in de loop van de tijd door de lening voortdurend om te rollen.
Leners vinden vaak nieuwe betaaldagleningen om oude betaaldagleningen te dekken en eindigen uiteindelijk met duizenden dollars aan wat begon als een paar honderd dollar schulden.
Preying op de armen en het leger
Steeds weer blijkt uit statistieken dat betaaldagleningbedrijven ernaar streven om te profiteren van arme consumenten. Je zult zelden winkels vinden met betaaldagleningen in de buitenwijken van de hogere middenklasse van de stad, waar leners het zich zouden kunnen veroorloven de leningen terug te betalen. In plaats daarvan vindt u ze in de arme en zwarte buurten van de stad en in de buurt van militaire bases. Een zoekopdracht met Yahoo Maps resulteerde bijvoorbeeld in 12 voorschotten voor contant geld en betaaldagleningen binnen 5 mijl van Fort Knox, Kentucky, een Amerikaanse militaire post.
Alternatieven voor Payday Loans
Het zou niet juist zijn om betaaldagleningen volledig te negeren zonder een aantal alternatieven te bieden.
- Kleine lening van uw bank of credit union
- Contant voorschot van uw creditcard (winkel rond voor de beste prijzen en toeslagen)
- Kleine lening van een familielid of vriend
- Payday voorschot van uw werkgever
- Ongevallenbetalingsplan van uw schuldeisers
- Consumentenkredietbegeleiding
- Noodontstoringsprogramma's (meestal aangeboden door de personeelsafdeling van uw staat, provincie of stad)