Controversiële en innovatieve fondsen
Hefboomtransacties Traded Traded Funds zijn hard op weg een van de meest populaire soorten ETF's te worden . En hoewel ze een agressieve nieuwe ETF-innovatie zijn, zijn ze ook een zeer controversiële ETF-innovatie. Voordat u echter een mening kunt formuleren over de vraag of deze nieuwe fondsen goed of slecht zijn, moet u de basiskennis kennen.
Wat is een leveraged ETF?
Zoals gewoonlijk volgt een ETF een onderliggende index of een beleggingsproduct om de prestaties te emuleren.
Het doel is niet om beter te presteren dan de correlerende investering, maar om beleggers een voordelige manier te geven om de prijs na te bootsen.
Leveraged ETF's gaan een beetje verder. Ze willen beter presteren dan de index of commodity die ze volgen. Een leveraged ETF wil 2-3 keer het rendement van het correlerende activum bieden. Dus als de gevolgde index 1% stijgt, wil een 2x leveraged ETF een ROI van 2% creëren.
Er zijn ook inverse leveraged ETF's, die meerdere positieve returns bieden als een index in waarde daalt. Ze werken hetzelfde als normale inverse ETF's , ze zijn alleen ontworpen voor meerdere rendementen.
Wat zit er in een leveraged ETF?
Leveraged ETF's zijn ontworpen om de effecten op te nemen in de onderliggende index, maar omvatten ook derivaten van de effecten en de index zelf. Deze derivaten omvatten, maar zijn niet beperkt tot, opties , termijncontracten, swaps en futures.
Nogmaals, een leveraged ETF is opgebouwd met activa en derivaten zodanig dat het rendement van het fonds een veelvoud is van het rendement op de index.
Vanaf nu richten de populairste ETF's met hefboomwerking zich op 2x en 3x op het rendement, maar dat kan veranderen zodra de controverse tot een einde komt.
Wat is de controverse rondom Leveraged ETF's?
Het antwoord op deze vraag zou een artikel op zich kunnen zijn en aangezien leveraged ETF's vrij nieuw zijn en nog steeds in ontwikkeling zijn, zal het antwoord op deze vraag voortdurend veranderen.
Met behulp van een 2x leveraged ETF als een voorbeeld, is het eenvoudige concept dat als de index 1% stijgt, de leveraged ETF een rendement van 2% moet creëren. Hoe simpel dat ook klinkt, het is niet altijd het geval.
De meest voorkomende misvatting is dat leveraged returns op jaarbasis zijn. Niet waar. Een leveraged ETF is ontworpen om dagelijks meerdere rendementen te genereren. Dus als een index een jaarlijks rendement van 2% heeft, zal de leveraged ETF waarschijnlijk geen rendement van 4% behalen. Het zal meer onderworpen zijn aan de richting van de dagelijkse rendementen gedurende het jaar.
Een ander risico van leveraged ETF's is dat ze meerdere negatieve rendementen creëren. Mensen horen "meerdere rendementen" en denken meerdere winsten , maar een gedegen belegger weet dat beloning ten koste gaat van risico's, en leveraged ETF's hebben hoge risico's vanwege hun ontwerp.
En dit zijn niet de enige problemen met leveraged ETF's. Er zijn volgfouten, leencomplexiteiten en andere beperkingen.
Moet ik leveraged ETF's opnemen in mijn portfolio?
Er is geen rechtstreeks antwoord op deze vraag. Elke ETF-investeringsstrategie moet van geval tot geval worden beoordeeld. Het gebruik van leveraged ETF's is een geavanceerde beleggingsstrategie en moet niet lichtvaardig worden opgevat. Hoewel ETF's veel voordelen bieden en als ETF's met een hefboom het rendement mogelijk kunnen verhogen, zijn er risico's verbonden aan leveraged ETF's.
Risico's die verder gaan dan de risico's van standaard ETF's .
Ik stel voor om te kijken hoe sommige leveraged ETF's reageren op marktomstandigheden en grondig onderzoek doen. Hier zijn er maar een paar om te bekijken voordat je aan de slag gaat .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Als u meer wilt zien, kunt u mijn uitgebreide lijst met leveraged ETF's bekijken . En ik heb ook de lijsten opgesplitst in dubbele en drievoudige fondsen, ook ...