Maakt u een fout met een 529-account?
Maar 529 accounts zijn niet voor iedereen. Er zijn zelfs vijf goede redenen om te voorkomen dat u een 529 college-spaarrekening voor uw kind opent.
Uw pensioenbesparingen zijn laag
Het starten van een 529-account voor het hoger onderwijs van uw kind lijkt een daad van een verantwoordelijke ouder te zijn.
Maar de waarheid is de grootste gunst die je kunt doen, je nakomelingen moeten plannen voor je pensioen. Uw kinderen kunnen altijd een studielening afsluiten, maar niemand zal u geld lenen voor uw oude dag.
Heeft u uw maandbudget gepland met pensioen? Bespaart u regelmatig genoeg om aan die behoeften te voldoen? Dat zou je eerste prioriteit moeten zijn. Je kinderen zullen je bedanken als ze je niet hoeven te ondersteunen bij hun pensionering.
Met het gemiddelde 401 (k) -saldo ruim onder de $ 100.000 - en de levensverwachting stijgend - zouden veel mensen meer geld moeten opbergen voor hun gouden jaren.
Je komt in aanmerking voor een Roth IRA
Als je in aanmerking komt voor een individueel Roth-pensioenaccount , overweeg dan om er een te openen voordat je aan een 529-account denkt. De primaire belastingvoordelen zijn hetzelfde: u stort geld na belasting en profiteert van belastingvrije groei van het account.
Je kunt geld opnemen van een Roth IRA zonder een boete voor kosten van het hoger onderwijs.
Als je de leeftijd van 59 1/2 hebt bereikt, wat geldt voor de ouders van veel studenten, vermijd je ook belasting te betalen voor elke groei.
Bovendien telt een Roth IRA niet mee voor uw kind als het gaat om financiële hulpberekeningen. Hetzelfde kan niet worden gezegd van een 529-account, dat doorgaans als een ouderlijk vermogen tegen u wordt geteld.
Als een bonus, als uw kind niet al het geld in uw Roth IRA voor college gebruikt, hebt u een extra kussen voor uw pensioen!
Je kinderen zijn tieners
Het primaire belastingvoordeel van een 529-rekening is dat uw geld belastingvrij wordt opgebouwd. Maar als uw kind op het punt staat naar de universiteit te gaan, heeft uw spaargeld niet zoveel tijd om te groeien.
Bovendien, als uw kind op het punt staat hoger onderwijs te volgen, moet u uw collegebonussen waarschijnlijk investeren in veilige, laaggroeiende investeringen, zodat u het geld krijgt als de collegetarief binnenkomt. De kosten en beperkingen verbonden aan een 529-account zijn waarschijnlijk groter dan enig belastingvoordeel op een dergelijke minimale inkomensgroei.
Aan de andere kant, als uw kinderen baby's zijn, kan een 529-account zinvol zijn omdat u meer tijd hebt voor groei.
U komt waarschijnlijk in aanmerking voor hulp
Een van de moeilijkste vragen voor ouders om te beantwoorden is of ze in aanmerking komen voor financiële hulp. Veel gezinnen met een gemiddeld inkomen krijgen wat steun, maar ze moeten wel een goed deel van het collegegeld en de kosten betalen.
Als u zich echter aan de onderkant van het inkomensspectrum bevindt, komt u waarschijnlijk in aanmerking voor financiële steun en telt een 529-account tegen u in de hulpberekening.
Dit is een goed moment om terug te gaan naar de top van deze lijst en jezelf af te vragen of je voorbereid bent op je pensioen.
Vertaal uw impuls om in die richting te sparen voordat u een college-spaarrekening start.
Je kind gaat niet naar de universiteit
We willen allemaal dat onze kinderen persoonlijk en professioneel slagen. Maar sommige mensen zijn gewoon niet geneigd om hoger onderwijs te volgen.
Als je een baby hebt, is het misschien moeilijk te zeggen. Tegen de tijd dat uw kind een tiener is, kunt u waarschijnlijk beoordelen of zij een universiteitsband heeft.
Misleid jezelf niet. Als uw kind na de middelbare school waarschijnlijk geen diploma meer behaalt, zijn er betere plaatsen voor uw geld dan een 529-account.
Bewerkt door Elizabeth McGrory