Een deel van het overschot resulteert vrijwel altijd in ingehouden winsten, waardoor het eigen vermogen stijgt. Een specifiek deel van het overschot komt uit andere bronnen, zoals het verhogen van de waarde van de vaste activa op de balans, de verkoop van aandelen met een premie of de verlaging van de nominale waarde op gewone aandelen. Deze "andere" bronnen worden vaak "Kapitaaloverschot" genoemd en op de balans geplaatst.
Met andere woorden, Capital Surplus vertelt u hoeveel van het eigen vermogen van de onderneming niet te wijten is aan ingehouden winsten .
Reserves en eigendomsreserves
"Reserves" op de balans is een term die soms wordt gebruikt om te verwijzen naar het gedeelte eigen vermogen van de balans, exclusief het aandeel van het maatschappelijk kapitaal. Reserves vertegenwoordigen een van die gebieden van balansanalyse die de meeste mensen overslaan zonder er ooit veel over na te denken. Afhankelijk van de sector of branche waarin een bedrijf opereert, kan dat een vergissing zijn.
In feite verdienen reserves speciale aandacht bij het analyseren van een bedrijf. Hoewel we ze op dit moment niet diepgaand zullen bespreken, zal ik in het kort een paar voorbeelden beschrijven van de reserves die u tegen kunt komen, zodat u een algemeen begrip hebt van hun doel op de balans.
De reserves op de balans omvatten de volgende items:
- Kapitaalreserves, die gewoonlijk ontstaan als gevolg van uitgifte van aandelen die de nominale waarde overschrijden.
- Ingehouden winsten , die ontstaan als gevolg van in het verleden winstgevende operaties. In vereenvoudigde termen zijn de ingehouden winsten nettowinsten die niet aan de aandeelhouders zijn uitgekeerd als dividend.
- Fair Value-reserves, die aanpassingen kunnen omvatten voor voor verkoop beschikbare effecten en activa, die met name belangrijk zijn voor bedrijven zoals een vastgoed- en ongevallenverzekeringsmaatschappij die grote vastrentende beleggingen aanhoudt.
- Afdekkingsreserve die kan ontstaan als gevolg van indekkingen die een onderneming heeft genomen om zichzelf te beschermen tegen volatiliteit in bepaalde inputkosten.
- Herwaarderingsreserves voor activa, die ontstaan wanneer een bedrijf de waarde van een activum dat wordt geboekt in het activagedeelte van zijn balans moet aanpassen en een tegenboeking nodig heeft.
- Reserves voor de omrekening van vreemde valuta, die voortvloeien uit veranderingen in de relatieve waarde van de valuta waarin de balans wordt gerapporteerd en de valuta waarin de balansactiva worden aangehouden.
- Statutaire reserves, dat zijn reserves die een bedrijf krachtens wet- of regelgeving verplicht stelt en die niet als dividenden kan worden uitbetaald.
De boekhoudkundige term "reserves" verwijst vaak naar een ander concept
Wanneer u investeerders, managers, accountants of analisten over 'reserves' hoort praten, hebben ze het wellicht niet over de reserves die worden weergegeven in het gedeelte Eigen vermogen van de balans.
Integendeel, voor bepaalde soorten boekhoudtransacties zijn reserves nodig die bedoeld zijn om de winst-en-verliesrekening zo dicht mogelijk bij de economische realiteit te houden (hoewel, in werkelijkheid, minder-dan-ethisch of zelfs goedbedoeld-maar-te-optimistisch management het kan gebruiken om zijn voordeel, overdreven eigenaarswinsten die betrokken zijn bij "cookie jar" -boekhouding).
Reserves in deze context kunnen bijvoorbeeld in de volgende situatie van pas komen: een bedrijf heeft een aanzienlijk deel van zijn vlottende activa in debiteuren . De onderneming berekent een percentage van het totale bedrag dat naar haar mening niet zal worden betaald op basis van ervaringen uit het verleden en een onderzoek van de vorderingenvorderingen. Deze boekhoudkundige transactie verlaagt vlottende activa en staat bekend als een voorziening voor dubieuze en slechte rekeningen.
Het is een contra-activarekening die debiteurencompensatie compenseert. Als het management te pessimistisch blijkt te zijn, kunnen de reserves in de toekomst worden teruggedraaid en lijkt de winstgevendheid toe te nemen.